• חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

נניח שיש לי אג"ח האם עלי לשלם מיסים רק על הקופונים או גם

  • פותח הנושא arn
  • פורסם בתאריך

arn

משתמש רגיל
הצטרף ב
13/7/18
הודעות
474
דירוג
166
על עליית ערכו?
דוגמא: יש לי אג"ח צמוד מדד שיפרע בעוד שנה, התשואה לפדיון היא 4%, אין שום קופונים. אין גם אינפלציה.
האם אצטרך לשלם עליו מס? מתוך הסתכלות על אג"ח ממשלתי וקונצרני צמוד מדד אני רואה שיש אג"חים שבהם התשואה לפדיון נטו היא לפעמים יותר ולפעמים פחות מ-75% מתשואה לפדיון ברוטו. לכן לדעתי משלמים מס על הקופונים בלבד.
רציתים לשמוע מה דעתכם?
 
על הקופונים אתה משלם 25% מס על ריבית (לא רווח הון).
אחרי זה בעת הפדיון מחשבים אם היה לך רווח הון ריאלי או הפסד נומינלי או לא זה ולא זה.
אם יש רווח הון ריאלי, אז משלמים מס רווח הון 25%.
אם יש הפסד הון נומינלי, אז ניתן להתקזז מול הריבית שהתקבלה באותה שנה.
 
אז איך זה שתשואת אג"ח נטו לא שווה ל-0.75 מתשואת האג"ח ברוטו?
עיין אג"ח קונצרני צמוד מדד
ארזים אג"ח 2: ברוטו 20.27% נטו 16.09%. הנטו כמעט 80% מהברוטו
אפי נכסים אג"ח יד: ברוטו 3.95% נטו 3%. הנטו 76% מהברוטו.
 
אז איך זה שתשואת אג"ח נטו לא שווה ל-0.75 מתשואת האג"ח ברוטו?
1. התשואה נטו לעתים קרובות מחושבת לא נכון
2. ייתכן הפסד אם האג"ח נפדה בפחות ממחיר הקנייה, ואז הוא מקטין את המס.
 
על הקופונים אתה משלם 25% מס על ריבית (לא רווח הון).
אחרי זה בעת הפדיון מחשבים אם היה לך רווח הון ריאלי או הפסד נומינלי או לא זה ולא זה.
אם יש רווח הון ריאלי, אז משלמים מס רווח הון 25%.
אם יש הפסד הון נומינלי, אז ניתן להתקזז מול הריבית שהתקבלה באותה שנה.
תודה רבה על התשובה. אשמח אם תוכל לאשר/להפריך את ההבנות שלי עבור אגח שקלית (לא צמודה):
1. על קופונים משלמים אותו דבר כמו אגח צמודה - 25% מס על ריבית.
2. בעת הפדיון משלמים 15% מס על הרווח הנומינלי.
 
תודה רבה על התשובה. אשמח אם תוכל לאשר/להפריך את ההבנות שלי עבור אגח שקלית (לא צמודה):
1. על קופונים משלמים אותו דבר כמו אגח צמודה - 25% מס על ריבית.
2. בעת הפדיון משלמים 15% מס על הרווח הנומינלי.
על הקופונים 15%
בפדיון גם, ואם יש הפסד ניתן לקזז גם מול רווח הון של 25%
 
מתלבש על השאלה המקורית עם דוגמה נוספת
בהינתן שתי אגרות חוב ארוכות טווח, שתיהן נסחרות בשער 90, הראשונה צמודה למדד בריבית 0.5% והשניה שקלית בריבית 2.5%. נניח והמדד 4% שנתי.
לאחר שנה בדיוק, מחירן של שתי האגרות עלה ואני מוכר אותן בשער 100 - עלייה של 11%.

המס על אג״ח צמודה הוא 25% על הרווח הריאלי, כלומר 25% של 7% (עליית השער פחות עליית המדד) - סה״כ 1.75% מס.
המס על אג״ח שקלית הוא 15% נומינלי, כלומר 15% של 11% - סה״כ 1.7% מס.

על פניו, בנתונים האלו המיסוי עדיף באג״ח השקלית, אבל אשמח לעצת המומחים אם ואיפה טעיתי.

* בכוונה לא התייחסתי לתשואה על ריבית האג״ח מתוך הנחה שהמכירה תתבצע לפני שישולמו קופונים.
תודה!
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
P נניח וידיכם הייתה על כספי המדינה/ האוצר איפה הייתם מקצצים, או מה הייתם בוחרים לשנות? פוסטים מאיכות נמוכה 136
A נניח שאני קונה קרן מחקה מנוטרלת מט"ח: שוק ההון 10
Amir מה רמת הסיכון של תעודות סל מחקות מדדי בריאות בארה"ב (נניח XLV) שוק ההון 15
E אם אני קונה מחקה מדד - 1159250 בבנק או בבית השקעות זה אותה תשואה בדיוק או שיש סטיות? שוק ההון 3
T האם שטח שיש בו מכת נמלות אש משפיעות על מחיר הדירה? נדל"ן 1
א לעשות פרויקטיים רק בשביל להשתפשף או שיש רעיונות טובים יותר התפתחות אישית 20
הפרופסור זה נורמלי שיש לי תקשורת לא טובה עם המנחה שלי? התפתחות אישית 4
L ההצעה בחוק ההסדרים הקרוב, מי שיש לו אחזקה בקריפטו ששווה מעל 200 אלף שח יהיה חייב בדיווח על כך. פוסטים מאיכות נמוכה 13
H שאלה האם כדאי למחזר הלוואות שיש לי עקב עליית הריבית? צרכנות פיננסית 3
D כיצד לתמחר ציוד משומש מבית שהולכים להרוס? ארונות , שיש, אמבטיון, מזגנים, ויטרינות , אלומיניום תריסים וכו' אוף טופיק 7
Shnizelia מתנת יום הולדת לאדם שיש לו הכל מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 29
T אתר שמרכז ומסביר את כל הג׳וב טייטלס שיש בתעשייה (הייטק) התפתחות אישית 2
I שכירים שיש להם גם עסק? התפתחות אישית 3
נ נראה שיש המון אלכימאים חדשים פה,מחפשים איך להפוך מתכת לזהב אוף טופיק 11
O יש אפשרות לקנות כל מוצר חקלאי שיש, למשל קינמון או תה שוק ההון 4
נ נראה לכם שיש אינפלציה בארץ בגלל הקורונה? פוסטים מאיכות נמוכה 8
L מה הצעדים שיש לעשות בקניית דירה חדשה מקבלן? נדל"ן 8
stamEhad אפשרויות השקעה שיש לאזרח אירופאי (פורטוגלי) ואין לאזרח ישראלי השקעות אלטרנטיביות 12
Y מנסה להבין על המלכודות שיש בפנסיה.... פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 130
N איך להוכיח שיש עובש בארון מטבח אוף טופיק 16
F התלבטות - תואר ראשון להעשרה למרות שיש כבר קריירה התפתחות אישית 10
א להיות שמחה עם מה שיש לי ולשאוף קדימה - איך עושים את זה? יומני מסע אישיים 25
Y האם מס הירושה שיש בארה"ב של 35% הוא לא מסוכן ואיך להתמודד איתו? שוק ההון 1
שמנת חמוצה שאלה - רק למי שיש כח :) אוף טופיק 3
J בהינתן שיש לי מגרש, האם קנית דירה (לא לבנות על המגרש) תחייב במס דירה שניה? נדל"ן 12
ק איך מחשבים מס לשכיר שיש לו עסק בנוסף? צרכנות פיננסית 0
N לאנשים שיש שגם סוחרים בib שוק ההון 2
4 אתם חושבים שזה זמן טוב להשקיע בטבע, או שיש מצב שהיא חברה מתה שוק ההון 2
I כיצד יתכן שיש תעודת התחייבות ממשלתית בקופת גמל מחקה S&P 500 ? שוק ההון 3
S יש מדד שמראה תשואה של אגח (משהו סוג של bnd) או הכי קרוב לזה שיש... שוק ההון 3
S האם אתם סופרים את הפנסיה ככסף שבבעלותכם? למי שיש לו פנסיה שוק ההון 96
ז נושא שלא הבנתי ברגע שיש ירידות בשוק ההון. שוק ההון 48
I סגירת חשבון בנק שיש בו הלוואה שטרם נפרעה במלואה צרכנות פיננסית 14
Danielovich תאום מס למי שיש אזרחות אמריקאית צרכנות פיננסית 4
H חבר שואל להגיד שיש לו עבודה או להמשיך לחתום אבטלה? אוף טופיק 11
F מה קורה אם מניידים קרן השתלמות בזמן שיש הלוואה עליה? צרכנות פיננסית 30
ח איך אתם מאזנים? בהנחה שיש לכם תיק סולידי עוקב מדדים. שוק ההון 41
yossik לאחר קניה בסופר ראיתם שיש טעות בחשבון לטובתכם צרכנות פיננסית 64
ביולוג ירושלמי התוספים הכי טובים שיש לכם בדפדפן Chrome. אוף טופיק 70
P איך זה שיש בפורום הרבה אזרחי ארה"ב? אוף טופיק 2
D ביטוח בריאות - מנסה להשוות, ואומרים לי לא לוותר על מה שיש לי כי זו פוליסה ישנה צרכנות פיננסית 6
c881 אז הגעתי לנקודת הפקדה חודשית לפנסיה שיש לחלק את הסכום שוק ההון 40
c881 לכל מי שיש חוב מול הוצל"פ/ מכיר מישהו... מבצע מהיום - 40% הנחה אוף טופיק 5
א כוח המשיכה העצום שיש לחיזוק חיובי לא עקבי. התפתחות אישית 40
Jane Doe תמיד טוב שיש גיבוי לאינטרנט אוף טופיק 2
R התיק השקעות הכי פשוט שיש? שוק ההון 70
c881 לכל האמריקאים שביננו בעלי 401K - תכנון מס בעתיד שיש להתייחס אליו שוק ההון 30
R קרן מחקה מדד שיש בה רכיב אירופי - לחכות שיהיה עוד יותר זול או לקנות עכשיו? שוק ההון 5
נ המרה לשקלים למרות שיש חשבון מט״ח מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 3
מ לבשל עם מה שיש - בעידן המידע מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 6

נושאים דומים

Back
למעלה