מתי הזמן הנכון להתחיל להשקיע?

[אריק.ר]

הי,

כרגע אני מחוץ לשוק ההון והחלטתי שהגיע הזמן שאלמד את הנושא לעומק ואתחיל להשקיע. אז קראתי כמה ספרים והמון חומר בנושא באינטרנט ובפורומים השונים ובין היתר בפורום הזה במגוון הנושאים שהועלו פה.
השכלתי, הפנמתי את המושגים והאסטרטגיות וגם גיבשתי אסטרטגיה להשקעה סולידית שאני מאמין בה וחושב שתועיל לי מאוד בטווח הארוך.
ואפילו פתחתי חשבון למסחר עצמאי באחת מהחברות הגדולות.

אממה... מהתבוננות במדדי המניות הגדולים בתקופה האחרונה עושה רושם שזה לא הזמן הכי אידיאלי לעשות צעד כזה. ובלי מילה על העלאת הריבית הצפויה בקרוב.

אני יודע שאתם לא מתים על שאלות שקשורות לתזמון השוק ושבכל מה שקשור להשקעה לטווח ארוך אז תקופת ירידות של כמה שבועות לא אומרת כלום אבל בכל זאת... אם הייתם במצבי מה הייתם עושים? נכנסים עכשיו? מחכים לכמה ימים או שבועות של התייצבות/עליות?

 

[Yevgeny]

תעבור על השרשור הזה, רלוונטי לשאלתך נראה לי:
http://www.hasolidit.com/kehila/threads/לשים-הכל-או-במנות.2203/

באופן כללי, בהיעדר כדור בדולח, ״התייצבות של השוק״ או ״עליות״ לא מעידות במאומה על האם השוק יקרוס או לא שנייה אחרי שתשקיע.

 

[mudale222]

אממה... מהתבוננות במדדי המניות הגדולים בתקופה האחרונה עושה רושם שזה לא הזמן הכי אידיאלי לעשות צעד כזה. ובלי מילה על העלאת הריבית הצפויה בקרוב.

מה בדיוק ראית בגרפים של המדדים שגרם לך להגיד שזה לא הזמן הכי אידיאלי לעשות את זה.

 

[גרהם]

אני בתוך שוק ההון וחושב שתמיד צריך להיות בשוק ההון ורק הקצאת הנכסים משתנה בהתאם לטווח ההשקעה וסיבולת הסיכון.
ההסטוריה "מוכיחה" שמי שלא נבהל ונשאר בשוק, הרוויח. כך במשברים עצומים כמו מלחמות עולם, אינפלציה משתוללת ועוד.
ועל אף כל האמור, אנחנו נמצאים בתקופה בה יש איום חדש - הריבית הנמוכה. אנשים לאט לאט מתמכרים לכסף הזול והצד השני של אותו מטבע הוא היעדר אפשרויות השקעה סולידיות דוחף את האנשים לאפיקים המסוכנים יותר. כאשר הריבית תהיה התפכחות. מתי זה יהיה ומה תהיה עצמת ההתפכחות אף אחד לא יודע, אבל זה עלול להיות מאד מאד כואב בכיס של כולנו.

 

[AlexNOSAM]

אני מבין מה שאתה אומר - כל הפארסה על הריבית של הפד, גם אני לא ממש יודע מה לעשות עם כסף חדש. כאילו יש לי במה להשקיע אבל אני מדיר רגלי ממניות אג"ח וכל מיני כאלה כרגע.
לדעתי בוא קודם נשאל מה האסטרטגיה שלך בכלל?

נגיד מישהו (אני לצורך העניין) שהאסטרטגיה שלו היא התיק של הארי בראון אז מה שאני הייתי עושה (לא מייעץ) זה לשים יותר כסף כיום בזהב ומזומן (כן, לא בדיוק מנועי צמיחה...) כי הם זולים כרגע. מניות זה שוק מבעבע לדעתי ואג"ח בכלל על הקצה של הצוק אם תהיה העלאת ריבית החודש.

אז בוא תגיד, מה התיק שאתה רואה בעיני רוחך?

- לא מייעץ -

ההסטוריה "מוכיחה" שמי שלא נבהל ונשאר בשוק, הרוויח.

ההיסטוריה מוכיחה גם שאם היית יפני שנכנס לשוק ההון ב-1989 אז נאנסת קשות חחח...

 

[גרהם]

שאם היית יפני

רק אם היית יפני שלא קורא הסולידית ולא שמע ממישהו אחר שפיזור הוא שם המשחק.
הדאו ג'ונס עשה בערך פי 8 מהשנה אליה התייחסת. רווח לא רע גם כשאתה יפני.

 

[אריק.ר]

מה התיק שעולה בעיני רוחי? הייתי שמח לקבל 4-5 אחוזי תשואה שנתיים עם סיכון מינמלי, אבל בהינתן שאין חיה כזאת כרגע התיק ששואף לבנות הוא לא משהו שלא ראיתם קודם.. להשקיע היא את רוב החלק המנייתי בקרנות סל אמריקאיות (מודע להשלכות) וחלק קטן ממנו שילך לשוק המקומי. מאג"ח אני מעדיף כרגע להתרחק ולהחזיק מזומן (קטונתי, אבל נראה לי שרב הסיכון על איזושהי תשואה פוטנציאלית בזמן הקרוב). זהב מבחינתי הוא לא אופציה כרגע.

 

[Buffett]

נראה לי שזה תלוי בפרק הזמן שבו אתה מוכן "לאחסן" את הכסף שלך. אם זה 5 שנים ומטה לדעתי אין טעם להיכנס לשוק ההון. ואנשים נוטים למהר ולהכריז שהם "לא צריכים את הכסף ב-10 שנים הבאות".
לצפות ששוק המניות יניב 5%+ בשנה, בשנים הקרובות זה, לעניות דעתי, מעט אופטימי. אין המון מניות זולות בסביבה במונחים היסטוריים. צמיחה באירופה אפסית, צמיחה בסין מאטה, רוסיה במשבר. וארה"ב חצי כוח. אה ולריבית יש רק לאן לעלות מפה.

 

[AlexNOSAM]

@גרהם אז עכשיו תדמיין שהיום זה כמו 1989 רק שהבועה נמצאת בכל שווקי המניות בעולם. כמו שאמר כבר @Buffett , אין היום בעולם צמיחה אבל למרות זאת איכשהו המניות נמצאות בשיאים. והבנקים המרכזיים מדפיסים כסף כאילו שזה נייר טואלט אבל מי מסתכל על הדברים האלה...
אם אתה סבור שיש בועה גלובלית, קצת יותר קשה למצוא מה לעשות עם הכסף. זה לא שאפשר פשוט לעבור מדינה אם גם אצל השכנים שלך הבורסה בשיא.
http://www.theburningplatform.com/2015/12/13/deja-vu-all-over-again-2/

 

[אריק.ר]

מודע לזה שלהניב 5 אחוז בשנה זה מעט אופטימי ולכן ירידות של בין 5 ל-10 אחוז בשבועיים מצליחות להרהר אותי במקצת.

 

[הסולידית]

אתמול.

 

[c881]

@הסולידית לקחת לי את התשובה המתחכמת.
אז מוסיף "שלשום".

לגבי "להשקיע הכל או במנות", כבר נכתב -
אם אתה בוחר לא לקנות אגח ולהחזיק מזומן אתה גם בפוזיציה.