רובנו רוצים למקסם את השימוש בכספי הפנסיה שלנו. מכיון שיש הרבה סיבוכים רציתי להסתכל מספרית על כל האפשרויות תוך כדי הנחות סבירות.
נניח תשואה שנתית של 7% במדד S&P. נפקיד 10000 ש"ח כל שנה מגיל 30 עד 60 (סה"כ 300,000 ש"ח), ולאחר מכן מקבלים קצבה מהקרן (או מוציאים 4% כשיש קרן עצמאית) מגיל 60 עד גיל 85.
יש כמה אפשרויות פופולריות:
1. משיכת כספים כל שנה: משלמים 35% כל שנה עד גיל 60 ומגיעים ל613,995 ש"ח בקרן. מושכים 4% מהקרן מגיל 60 כשהכסף עדיין מושקע. אחרי ניכוי מס רווח הון נשאר 956,539 ש"ח בקרן והשתמשנו ב731,445 ש"ח קצבה, סה"כ 1,687,985 ש"ח.
2. צבירה וקצבה בקרן פנסיה: לקרן פנסיה שלי יש דמי ניהול מצבירה 0.1% ומהפקדה 0.9%. ניתן לחסוך לתוך קופת גמל ולהעביר את הכספים כל שנה לקרן פנסיה, לכן נניח 0.35% דמי ניהול מהפקדה. אחרי 30 שנה של צבירה יש 983,188 ש"ח בקופה. בהינתן מקדם של 220 (לפי https://pensuni.com/?p=1762) מקבלים קצבה התחלתית של 4469 ש"ח. עכשיו זה ממש מסתבך בגלל חישובים של איזון אקטוארי ותשואה שחלקה מובטחת וחלקה נשארת בשוק ההון, לכן נניח עלייה של 5% בכל שנה וקיבלנו אחרי 20 שנה 2,741,137 ש"ח במצטבר. אם חלק מהכסף מושקע חזרה חשוק ההון הסכום גדול אף יותר.
3. צבירה בקופת גמל וקצבה מקרן פנסיה: לקופת גמל שלי יש דמי מיהול 0.35% מהצבירה. אחרי 30 שנה של צבירה יש 937,329 ש"ח בקופה. אחרי זה נעביר את הקופה לקרן פנסיה כדי להפוך אותה לקצבה ללא קנס ונקבל באופן דומה לאופציה 2 סכום של 2,613,281 ש"ח.
4. צבירה בקרן פנסיה, משיכה בגיל 60 והשקעה: בדומה לצבירה לקרן פנסיה נשאר 983,188 ש"ח בקופה בגיל 60. נמשוך שלא כדין עם 35% קנס ונשקיע את ה639,072 ש"ח. מושכים 4% מהקרן כל שנה. אחרי ניכוי מס רווח הון נשאר 1,974,086 ש"ח בקרן והשתמשנו ב 1,561,682 ש"ח קצבה, סה"כ 2,247,062 ש"ח.
5. צבירה בקופת גמל, משיכה בגיל 60 והשקעה: בדומה לצבירה לקרן פנסיה אך בדמי ניהול יותר גבוהים נשאר 937,554 ש"ח בקופה בגיל 60. נמשוך שלא כדין עם 15% קנס ונשקיע את ה796,730 ש"ח. מושכים 4% מהקרן כל שנה. אחרי ניכוי מס רווח הון נשאר 1,669,471 ש"ח בקרן והשתמשנו ב 1,265,514 ש"ח קצבה, סה"כ 2,934,985 ש"ח.
מכאן ניתן לראות שצבירה בקופת גמל ולאחר מכן השקעה עצמאית (אופציה 5) היא האופציה שאפשר להוציא ממנה הכי הרבה כסף. היא גם הכי גמישה מכיון שהכסף לא נמצא בקרן שיתופית, נזיל בכל עט אחרי הפנסיה, והקצבה יכולה להשתנות לפי רצוננו. הפער בין האופציה הזאת לקרן פנסיה (אופציה 2) לא מאוד גדול, ויש לו יתרונות כמו כיסוי ביטוחי, יציבות הקצבה והבטחת התשואה. למעשה הכל עניין של סיכון, אבל ברגע שהכסף נכנס לקרן הפנסיה הוא לא ייצא שוב ללא קנס מאוד גבוה.
יש גם אפשרויות אחרות שיכולות להיות מעניינות כמו לקיחת הלוואה מקרן הפנסיה. אשמח להצעות נוספות ולתיקונים.
אקסל עם החישובים: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1H3qHC4zf5x-6prD37mH5lVtUZbskwZdsCbUJyUArFB4/edit.
נניח תשואה שנתית של 7% במדד S&P. נפקיד 10000 ש"ח כל שנה מגיל 30 עד 60 (סה"כ 300,000 ש"ח), ולאחר מכן מקבלים קצבה מהקרן (או מוציאים 4% כשיש קרן עצמאית) מגיל 60 עד גיל 85.
יש כמה אפשרויות פופולריות:
1. משיכת כספים כל שנה: משלמים 35% כל שנה עד גיל 60 ומגיעים ל613,995 ש"ח בקרן. מושכים 4% מהקרן מגיל 60 כשהכסף עדיין מושקע. אחרי ניכוי מס רווח הון נשאר 956,539 ש"ח בקרן והשתמשנו ב731,445 ש"ח קצבה, סה"כ 1,687,985 ש"ח.
2. צבירה וקצבה בקרן פנסיה: לקרן פנסיה שלי יש דמי ניהול מצבירה 0.1% ומהפקדה 0.9%. ניתן לחסוך לתוך קופת גמל ולהעביר את הכספים כל שנה לקרן פנסיה, לכן נניח 0.35% דמי ניהול מהפקדה. אחרי 30 שנה של צבירה יש 983,188 ש"ח בקופה. בהינתן מקדם של 220 (לפי https://pensuni.com/?p=1762) מקבלים קצבה התחלתית של 4469 ש"ח. עכשיו זה ממש מסתבך בגלל חישובים של איזון אקטוארי ותשואה שחלקה מובטחת וחלקה נשארת בשוק ההון, לכן נניח עלייה של 5% בכל שנה וקיבלנו אחרי 20 שנה 2,741,137 ש"ח במצטבר. אם חלק מהכסף מושקע חזרה חשוק ההון הסכום גדול אף יותר.
3. צבירה בקופת גמל וקצבה מקרן פנסיה: לקופת גמל שלי יש דמי מיהול 0.35% מהצבירה. אחרי 30 שנה של צבירה יש 937,329 ש"ח בקופה. אחרי זה נעביר את הקופה לקרן פנסיה כדי להפוך אותה לקצבה ללא קנס ונקבל באופן דומה לאופציה 2 סכום של 2,613,281 ש"ח.
4. צבירה בקרן פנסיה, משיכה בגיל 60 והשקעה: בדומה לצבירה לקרן פנסיה נשאר 983,188 ש"ח בקופה בגיל 60. נמשוך שלא כדין עם 35% קנס ונשקיע את ה639,072 ש"ח. מושכים 4% מהקרן כל שנה. אחרי ניכוי מס רווח הון נשאר 1,974,086 ש"ח בקרן והשתמשנו ב 1,561,682 ש"ח קצבה, סה"כ 2,247,062 ש"ח.
5. צבירה בקופת גמל, משיכה בגיל 60 והשקעה: בדומה לצבירה לקרן פנסיה אך בדמי ניהול יותר גבוהים נשאר 937,554 ש"ח בקופה בגיל 60. נמשוך שלא כדין עם 15% קנס ונשקיע את ה796,730 ש"ח. מושכים 4% מהקרן כל שנה. אחרי ניכוי מס רווח הון נשאר 1,669,471 ש"ח בקרן והשתמשנו ב 1,265,514 ש"ח קצבה, סה"כ 2,934,985 ש"ח.
מכאן ניתן לראות שצבירה בקופת גמל ולאחר מכן השקעה עצמאית (אופציה 5) היא האופציה שאפשר להוציא ממנה הכי הרבה כסף. היא גם הכי גמישה מכיון שהכסף לא נמצא בקרן שיתופית, נזיל בכל עט אחרי הפנסיה, והקצבה יכולה להשתנות לפי רצוננו. הפער בין האופציה הזאת לקרן פנסיה (אופציה 2) לא מאוד גדול, ויש לו יתרונות כמו כיסוי ביטוחי, יציבות הקצבה והבטחת התשואה. למעשה הכל עניין של סיכון, אבל ברגע שהכסף נכנס לקרן הפנסיה הוא לא ייצא שוב ללא קנס מאוד גבוה.
יש גם אפשרויות אחרות שיכולות להיות מעניינות כמו לקיחת הלוואה מקרן הפנסיה. אשמח להצעות נוספות ולתיקונים.
אקסל עם החישובים: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1H3qHC4zf5x-6prD37mH5lVtUZbskwZdsCbUJyUArFB4/edit.
