מעוניין להבין כדאיות השקעה בתעודת סל כדי להבין מה העלויות ואיך להשוות עמלות.

[yk304]

למשל תעודת הסל הזאת
נראה שכאילו אין עמלות שם. איך בכל זאת הם מרוויחים? זה יתכן שאין עמלות קנייה ומכירה מצד תעודת הסל?

 

[yossik]

כבר שאלת את השאלה הזו כאן:
http://www.hasolidit.com/kehila/threads/מה-דעתכם-על-הנפט.28/page-15#post-55209
למה לפתוח שרשור חדש?

 

[yk304]

כבר שאלת את השאלה הזו כאן:
http://www.hasolidit.com/kehila/threads/מה-דעתכם-על-הנפט.28/page-15#post-55209
למה לפתוח שרשור חדש?

כי זה היה בתוך שרשור אחר ולא ממש קיבלתי תשובה פשוטה לעניין. אני מאמין ששאלה בשרשור ממוקד ולא בשרשור אחר היא יותר יעילה.

 

[חתול לילה]

למשל תעודת הסל הזאת
נראה שכאילו אין עמלות שם. איך בכל זאת הם מרוויחים? זה יתכן שאין עמלות קנייה ומכירה מצד תעודת הסל?

ספציפית בדוגמה שנתת כתוב "ריבית ליבור שבועית בניכוי 1.5% מחולקת פעמיים בשנה" כלומר התעודה הזו לוקחת לך חלק מהריבית.

אבל באופן כללי מנפיק תעודת סל יכול להרוויח אם הוא מוכר לך את התעודה בקצת מעל מחיר השווי ההוגן (המדד שהתעודה מתחייבת לעקוב אחריו), וקונה ממך את התעודה בקצת מתחת למחיר.

היו גם טענות שברגע שנתת את הכסף למנפיק, הוא יכול "לשחק" איתו גם במקומות אחרים, והרווחים שלו יבואו ממשחקים מוצלחים כאלה (בד"כ הכסף יושקע באג"ח בדרוג גבוה כדי להימנע מסיכונים מיותרים).

 

[adamshalev]

זאת יכולה להיות גם מלכודת מס (יעלו את דמי הניהול בעתיד הלא רחוק)

 

[yk304]

ספציפית בדוגמה שנתת כתוב "ריבית ליבור שבועית בניכוי 1.5% מחולקת פעמיים בשנה" כלומר התעודה הזו לוקחת לך חלק מהריבית.
..............

זה נשמע מורכב איך אפשר לבחור תעודת סל או קרן נאמנות כאשר המטרה היא לשלם עמלות זולות ?

 

[yk304]

זאת יכולה להיות גם מלכודת מס (יעלו את דמי הניהול בעתיד הלא רחוק)

איך מתמודדים? איך בוחרים קרן נאמנות או תעודת סל שאפשר לקנות והכל ידוע מראש ?

 

[adamshalev]

איך מתמודדים? איך בוחרים קרן נאמנות או תעודת סל שאפשר לקנות והכל ידוע מראש ?

אני נמנע מלקנות קרנות \ תעודות בארץ ככל שזה מתאפשר.
למעשה, הקרן היחידה שאני מחזיק בארץ היא כל אג"ח ממשלת ישראל.

 

[yk304]

אני נמנע מלקנות קרנות \ תעודות בארץ ככל שזה מתאפשר.
למעשה, הקרן היחידה שאני מחזיק בארץ היא כל אג"ח ממשלת ישראל.

תסביר בבקשה מדוע

 

[adamshalev]

תסביר בבקשה מדוע

דוסקס רבות בפורום מזוויות שונות.
אבל נסה להסתכל על זה מזוית של סיכון בלבד - אם היית אזרח של אי כלשהו שאין לו בורסה, והיית צריך לבחור דרך איזה מדינה להשקיע ולאיזה מטבע להיות חשוף - האם היית בוחר בישראל?
ברור שלא. לרוב המוחץ של האנשים יש home-bias מטורף שגורם להם להעדיף את הקרוב והמוכר באופן לא רציונאלי.
אני לא מוצא כמעט שום סיבה רציונאלית להשקיע בבורסה הישראלית או בשוק הישראלי (מעבר למשקל הטבעי שלו בסל מניות גלובאלי).
אג"ח ממשלת ישראל מספק לי תשואה בטוחה באופן יחסי על הפלח הקטן של התיק שאני רוצה לשמור שקלי.

 

[yk304]

דוסקס רבות בפורום מזוויות שונות.
אבל נסה להסתכל על זה מזוית של סיכון בלבד - אם היית אזרח של אי כלשהו שאין לו בורסה....

אתה עושה זאת מזויות כלכלית טהורה או לצורך גיוון? אם למטרה כלכלית טהורה אז אין יתרון בלקנות משהו מקומי? (לחסוך עמלות המרת מטבע ....)

 

[adamshalev]

אתה עושה זאת מזויות כלכלית טהורה או לצורך גיוון? אם למטרה כלכלית טהורה אז אין יתרון בלקנות משהו מקומי? (לחסוך עמלות המרת מטבע ....)

אני עושה זאת מכל מיני סיבות. עמלת המרה זה עלות חד פעמית וחסרת משמעות לטווח ארוך. השיקולים העיקריים זה צורות שונות של סיכון. אין למעשה מימד אחד שאני מכיר שבו מבחינת הפחתת סיכון עדיף להשקיע בארץ.

 

[דיקטטור]

@adamshalev
תיאורטית אם אתה רוכש נייר או תעודה בחו"ל, נגיד ארה"ב, בדולרים, והנייר שלך עלה
אבל הדולר ירד לאורך תקופת ההשקעה, ועכשיו אתה רוצה/צריך לממש...נפגעת מירידת המטבע.
אם מראש רכשת נייר בשקלים, אז מה אכפת לך אם השקל חזק או חלש? רק אנפלציה פוגעת בך, והיתה לאחרונה אינפלציה שלילית (לא אמור לקרות..)

 

[adamshalev]

@דיקטטור ואם השער עלה אז הרווחתי. אני לא מהמר על שער הדולר. בהנחה שגם השקל וגם הדולר יציבים באותה מידה, בעלי אינפלציה באותה מידה ושומרים על אותן ריביות פחות או יותר - אז לאורך זמן שער ההמרה ישאר באותו האזור.
אבל - במידה ואחד המטבעות יסבול מאינפלציה משתוללת אני לוקח סיכון. עכשיו השאלה היא מי יותר סביר לסבול מאינפלציה משתוללת - מטבע של מדינה קטנה מוקפת אוייבים שכבר סבלה בעבר הלא רחוק מהיפר אינפלציה שגרמה להשמדה מוחלטת של ערך המטבע, או מטבע של המעצמה הצבאית והכלכלית החזקה בעולם שעד כה לא סבלה מהיפר אינפלציה ומשמש כדפקטו מטבע הרזרבה העולמי?
אם אני חייב לבחור, הבחירה היא קלה. מה גם שברגע שאני לא עושה גידור, והקצאת המניות שלי היא רחבה וגלובאלית, אני חשוף לשלל מטבעות העולם ולא רק לדולר.

 

[daat99]

ברגע שאני לא עושה גידור, והקצאת המניות שלי היא רחבה וגלובאלית, אני חשוף לשלל מטבעות העולם ולא רק לדולר.

+1
וזו הסיבה שאני לא מגדר!