מעבר בין מסלולי קרן פנסייה לפני/בזמן משבר

[theshnitzel]

היי חברים, קורא פה לא מעט, תוכן מעולה
מהבנתי, מסלולים סולידיים נופלים פחות בזמני משבר ועולים אחכ פחות בהתאמה.
מכאן לשאלה, בהנחה שאני מזהה משבר פוטנציאלי, לדוגמא קורונה 2, מלחמה, וכו'. האם זהו צעד חכם לתת הוראה להעביר מוצרים שיש ברשותי כמו פנסיה/קרן השתלמות וכו למסלולים סולידיים ובאיזור סוף המשבר להחזיר למסלולי מניות ?

 

[petit nicolas]

ברוך הבא.

התשובה היא כמובן שאם אתה יודע לזהות טוב מתי המשבר בבורסה מתחיל ונגמר (שים לב שיכולה להיות לשאלה הזאת קורלציה עם השאלה מתי המשבר האמיתי ומתחיל ונגמר אבל זאת לא אותה שאלה - משבר הקורונה רחוק להיגמר והבורסה חוגגת כבר עשרה חודשים בערך) אז כדאי מאוד להוציא כספים מהבורסה בשיא ולהחזיר אותם חזרה בשפל.

הבעיה היא שאלא אם כן אתה אחד ממעטים מאוד שלא ברור אם הם קיימים בכלל, אתה לא באמת תדע לאורך זמן לחזות מתי משברים בבורסה יתחילו ויגמרו. קח את משבר הקורונה בתור דוגמה - אנשים לא מעטים חזו את הנפילה בבורסה אפילו כאן בפורום, אבל כמה מהם ידעו גם לחזות את ההתאוששות החל מאפריל? האם אתה היית שם את הכסף שלך חזרה במניות באפריל 2020? לא נראה לי.

מחקרים שונים הראו כבר שהבעיה הזאת חמורה יותר ופוגעת יותר במשקיעים רגילים מאשר נפילות בבורסה - אנשים שמנסים לחזות משברים לא מצליחים להשיג תשואה עודפת לאורך זמן על משקיעי buy and hold. כמובן שמדובר על כאן על סטטיסטיקה, אז אם אתה חושב שאתה יחיד סגולה והממוצע רחוק ממך מרחק מזרח ממערב לך על זה.