מכירת תיק השקעות בבנק ורכישה מחדש של תיק פאסיבי

[hendrix911]

בת זוגתי ניהלה תיק השקעות בבנק ואופן ההתנהלות היה כזה שיועץ ההשקעות המליץ לה על פעולות והיא הייתה מאשרת או לא לבחירתה. לאחר שביקשה את עזרתי הסתכלתי על התיק שלה חשכו עיני החלטתי למכור את רוב/כל התיק ולהעביר לניהול פסיבי בבית השקעות.
פתחנו חשבון השקעות חדש והחלטנו על הקצאות נכסים וניירות לקנייה. ההתלבטות שלנו היא האם כדאי לקנות את כל התיק (החדש) במכה או למצע ולקנות בכמה פעימות? במידה וקונים בכמה פעימות, איך כדאי לחלק את הסכום ובכמה זמן לקנות (כ500K)? כפי שתראו התיק הנוכחי הגנתי ביותר וכמעט לא עושה תשואות (כהשאווה, בתיק החדש בחרנו הקצאת נכסים של 75% מניות)


להתרשמותכם הנה התיק שבנו לה בבנק (התבנית היא: מס' נייר, שם נייר, אחוז מהתיק)
5110325 קסם אקסלנס כספית 30.59
5112867 פסגות שקלית מנוהלת פלוס ללא מניות 16.61
5118963 אנליסט פיזור רחב 10/90 9.90
5121280 מיטב (!) 10/90 - בניהול ממוקד 9.86
5118385 מגדל תיק TOTAL RETURN פלוס 8.13
5126834 אילים מדדית מנוהלת 8.07
5121728 ילין לפידות 30/70 5.86
5100193 אילים תיק אג"ח מנוהל + 30% 5.01
1123694 תכלית ארה"ב שקלי (40a) 2.10
5104153 מיטב מניות BUY SIDE ג 2.06
5106810 אילים מנייתית 1.81

 

[nicepo1]

ההתלבטות שלנו היא האם כדאי לקנות את כל התיק (החדש) במכה או למצע ולקנות בכמה פעימות?

מבחינה לוגית\מתמטית כדי לקנות במכה אחת,בהנחה שאתה מאמין שתוחלת השוק חיובית ואי אפשר לתזמן.
יש כאלה שמעדיפים למצע כדי "לישון יותר טוב" או סיבות פסכולוגיות אחרות,אני לא מצאתי בזה הגיון.

במידה וקונים בכמה פעימות, איך כדאי לחלק את הסכום ובכמה זמן לקנות (כ500K)?

בהתאם למה שכתבתי זה נטו פסכולוגיה ככול שתחלק ליותר זמן התוחלת תהיה יותר שלילית ומצד שני במקרה "שתיפול" על תקופה של ירידות בשוק ההון האפקט הרצוי יהיה יותר מורגש.

להתרשמותכם הנה התיק שבנו לה בבנק (התבנית היא: מס' נייר, שם נייר, אחוז מהתיק)

למה זה רלבנטי? אתה הרי מוכר הכול וקונה תיק חדש
לא יותר הגיוני לפרסם את התיק החדש?
לא ממליץ.

 

[ברליו]

מה התוכנית? לכמה זמן?
מה עם שיקול המס? מכירה של התיק תיצור אירוע מס.

 

[Delver]

מה התוכנית? לכמה זמן?
מה עם שיקול המס? מכירה של התיק תיצור אירוע מס.

מסכים, אם יש ניירות שהצטברו בהם רווחים משמעותיים צריך לעשות חישוב/סימולציה פשוטה באקסל האם כדאי למכור בהתחשב בתשלום המס מחד (אבדן של ריבית על המס ששולם) והוזלה בדמי הניהול ותשואה גבוהה יותר מאידך.

 

[hendrix911]

מבחינה לוגית\מתמטית כדי לקנות במכה אחת,בהנחה שאתה מאמין שתוחלת השוק חיובית ואי אפשר לתזמן.
יש כאלה שמעדיפים למצע כדי "לישון יותר טוב" או סיבות פסכולוגיות אחרות,אני לא מצאתי בזה הגיון.

בהתאם למה שכתבתי זה נטו פסכולוגיה ככול שתחלק ליותר זמן התוחלת תהיה יותר שלילית ומצד שני במקרה "שתיפול" על תקופה של ירידות בשוק ההון האפקט הרצוי יהיה יותר מורגש.

למה זה רלבנטי? אתה הרי מוכר הכול וקונה תיק חדש
לא יותר הגיוני לפרסם את התיק החדש?
לא ממליץ.

תודה, מצאתי פוסטר אחר שלך בו הפנית למאמר של Vanguard Research שם בדקו את הנושא והמסקנה דומה למה שאמרת. החלטתי להכניס את כל הכסף בהקדם.
לגבי פירוט התיק הנוכחי, חשבתי שיהיה מעניין לאנשים לראות איזה שטויות מנהלי השקעות בבנק עושים. התיק עשה תשואה של 3.5 אחוז בשנתיים האחרונות!

 

[חתול לילה]

התיק הנוכחי הגנתי ביותר

החלטתי להכניס את כל הכסף בהקדם.

האם גם בת זוגתך שותפה להתלהבות שלך? והאם ההתלהבות הזו תישמר לאחר המפולת הקרבה?

 

[hendrix911]

האם גם בת זוגתך שותפה להתלהבות שלך? והאם ההתלהבות הזו תישמר לאחר המפולת הקרבה?

שאלה חשובה. למרות שהיא העבירה את האחריות על ניהול התיק אלי, היה חשוב לי להסביר לה את העיקרון של רמת הסיכון מול אופק ההשקעה והיא מבינה את התנודתיות של השוק בטווח הקצר. ידעתי שבבוא היום יהיה צורך בהסכמה בין שנינו כדי לא לעשות טעויות שנובעות מלחץ/פחד.