אני לגמרי מבין. רק חושב שאין באמת מה להצטער על "חוסר רווח", אבל כן צריך להצטער על אי מימוש רווח קיים. הנקודה היא האם לדעתכם אפשר לעשות איזון בין כניסה ויציאה יומיים, לבין פאסיבי נטו?
מה זה אומר מימוש של רווח?
מה תעשה עם המזומן אחר כך? אתה ממשיך להשקיע לאורך השנים?
אתה מבין שכסף לא "צבוע"? כלומר שקל שנניח מכרת ברווח - ואז אחרי שנה קנית עוד מניות ב-"כסף אחר" - אין כסף אחר - זה אותו כסף.
הבעיה היא שאתה חושב על הדברים במונחים אמוציונאליים או מיסטיים - "לממש רווח" וכו' -
השאלה היחידה שאתה צריך לשאול את עצמך היא מה הקצאת הנכסים שאתה מעוניין בה.
לדוגמא - הנה הקצאת נכסים אפשרית (הקצנתי בכוונה את האחוזים לדברים שלא מומלצים סתם בשביל להמחיש):
40% זהב
10% מניות חו"ל
10% מניות ישראל
20% אג"ח
5% מזומן
5% קריפטו
10% נדל"ן
עכשיו, האחוזים האלה לא ישארו ככה לנצח - מתישהו הנדל"ן יעלה, או המניות ירדו, או הזהב ישאר "תקוע" וכו' - ואז החלוקה תיראה אחרת.
מה שאתה אמור לעשות בשלב כזה (אם אתה רציונאלי, ועדיין חושב שההקצאה המקורית נכונה) הוא פשוט "לאזן" מחדש את הפורטפוליו: כלומר - לקנות/למכור מניות, לקנות/למכור זהב, לקנות/למכור אג"ח וכך הלאה --- כך שהחלוקה הקיימת תתקרב שוב להקצאה המקורית.
אז בוא נחשוב על מצב פשוט יותר שבו החלטת שההקצאה שלך היא:
80% מניות
20% מזומן
ואז השוק השורי שלך מאוד עלה, ועכשיו פתאום החלוקה היא:
90% מניות
10% מזומן
אז במצב כזה אתה יכול או להכניס עוד מזומן (מבלי לקנות מניות) - כל עוד המניות הן מעל ההקצאה -
או, למכור מניות (אבל אז יש את הבעיה של תשלום מס מוקדם) כך שהן תשובנה להיות 80% מהתיק.
באופן כללי בגלל עניין המס - כמעט תמיד עדיף לאזן את התיק ע"י פעולות קניה ולא ע"י פעולות מכירה (אלא כדי ליצור מגני מס וכיו"ב בתקופה של ירידות).
זה שמכרת כמה מניות והפכת אותן נניח לשקל או דולר - אין פה "מימוש רווח": פשוט המרת נכס מסוג א' לנכס מסוג ב'.
גם מזומן הוא "השקעה" בדיוק כמו מניות או אג"ח - רק שהיא בניגוד אליהן לא מניבה כלום (בהנחה שלא בפקדון), רק מאבדת מערכה לאיטה בגלל האינפלציה.
רק חושב שאין באמת מה להצטער על "חוסר רווח"
עוד דוגמא לחשיבה מיסטית.
מה ההבדל בין "חוסר רווח" להפסד לדעתך?
הרי בסוף מה שקובע הוא השורה התחתונה בבנק שלך, נכון?
לפי החשיבה הזו, מי שפשוט נשאר במזומן כל חייו, לא "הפסיד" כלום, הרי הוא לא השקיע במניות/נדל"ן/אג"ח נכון? סתם היה במזומן. אז לא "הפסיד".
אממה, כשהנכדים באים לבקר אותו, אין לו אפילו כסף מספיק לתת להם עוגיות.
לעומת זאת, חברו הרציונאלי, שיודע שאין הבדל בין "חוסר רווח" ובין הפסד - כן השקיע - במהלך התקופה התיק עלה הרבה, ירד הרבה, ומתום 30 או 40 שנה של השקעות - יש לו מספיק כדי לקנות דירה לכל אחד מילדיו.
זה מזכיר לי את האנשים שמודדים את ההצלחה שלהם רק לפי האם המחיר הנוכחי של הנכס שלהם גבוה יותר מהמחיר שבו קנו. כי אז זה "רווח".
אוקיי, אז לצורך העניין אין הבדל בין לקנות בקתה בבנגלדש (שאולי תעלה מ-19 מטבע קיקיוני ל-21 מטבע קיקיוני) - ובין לקנות נניח עסק צומח ומשגשג בארה"ב, נכון?
הרי בשני המקרים "יש רווח". רואים ירוק.
מציע לך לעשות קורס בלוגיקה בסיסית, או איפה שזה לא יהיה שבו מלמדים שאין הבדל בין "חוסר רווח" ובין הפסד .
בסוף יש רק חלופות שונות של השקעה - והתשואה שכל אחת תניב לך.
אם השקעת בקריפטו והוא עלה 10% ב-30 שנה,
אז אתה לא יכול לשמוח ש-"הרווחת", אם מניות עלו באותה תקופה ב-500%.
כי הפסדת.
ביצעת השקעה שבדיעבד הייתה פחות טובה.
או דוגמא אישית: סבא שלי היה צריך לבחור בין לקבל ירושה של בית על הים בת"א - ובין לקבל בית בדיזינגוף. בא איזה חבר ונתן לו עצת אחיתופל - עזוב אותך מהים, זה מלא קורוזיה וכו' וכל הבית יתפורר - לך על דיזינגוף. כיום (מן הסתם) - דירה אחת בבניין על הים שווה יותר מכל הבניין בדיזינגוף.
לשיטתך, הוא לא "הפסיד", סה"כ "לא הרוויח" - אז הכל בסדר.
