cypriano de rore
משתמש בכיר
- הצטרף ב
- 1/6/17
- הודעות
- 5,133
- דירוג
- 5,212
בהמשך לשרשור הזה של @לא חשוב שמות , וההערות של @roneng ו @Yoss -
אני רוצה לשאול כמה שאלות שהעסיקו אותי בנוגע למדיניות המיסוי הפנימית של קרן ETF וכיצד המשקיע הפרטי מושפע ממנה:
1) קראתי שכאשר קרן מוכרת מניה (למשל כאשר חברה מסוימת יוצאת מהמדד אותו היא מחקה) אז המיסים מגולגלים למחזיקי הקרן:
* אני מבין שמכיוון שהקרן גדולה ויש לה החזקות רבות אז יעילות קיזוז המסים היא גבוהה ולעיתים ניתן להמנע מתשלום מיסים לחלוטין אבל זה פחות רלבנטי לדיון.
2) אותה שאלה בנוגע למיסוי דיבידנדים או קופון של אג״ח בקרן צוברת. האם הקרן ״סופגת״ את אירועי המס בשביל המשקיע? (זה כמובן לא נשמע לי הגיוני) האם אירועי המס מגולמים בתשואה? או שיש איזשהו פיתרון אחר?
קרנות לעומת זאת לרוב צוברות את הדיבידנדים, מה שנותן לך דחיית מס עד מועד המכירה (כלומר בעצם הלוואה בחינם מהמדינה בגובה המס).
אתה גורם לזה להישמע כמעט מינוף...
אם זו הלוואה, זו הלוואה שלא תצטרך להחזיר אם תפסיד, כלומר הלוואה נטולת סיכון.
בנוסף, זה מאפשר לך לקזז הפסד הון מול רווחים מהעבר (לעומת קיזוז הפסדים רגיל, שהוא רק מול רווחים באותה שנה והלאה).
אני רוצה לשאול כמה שאלות שהעסיקו אותי בנוגע למדיניות המיסוי הפנימית של קרן ETF וכיצד המשקיע הפרטי מושפע ממנה:
1) קראתי שכאשר קרן מוכרת מניה (למשל כאשר חברה מסוימת יוצאת מהמדד אותו היא מחקה) אז המיסים מגולגלים למחזיקי הקרן:
מה הכוונה ב״לגלגל״ (Pass on) את למחזיקי הקרן? האם הדבר מגולם בתשואה עצמה או שהמיסוי נלקח בדרך אחרת?Just as with individual securities, when you sell shares of a mutual fund or ETF (exchange-traded fund) for a profit, you'll owe taxes on that "realized gain."
But you may also owe taxes if the fund realizes a gain by selling a security for more than the original purchase price—even if you haven't sold any shares. By law, the fund must pass on any net gains to shareholders at least once a year.
* אני מבין שמכיוון שהקרן גדולה ויש לה החזקות רבות אז יעילות קיזוז המסים היא גבוהה ולעיתים ניתן להמנע מתשלום מיסים לחלוטין אבל זה פחות רלבנטי לדיון.
2) אותה שאלה בנוגע למיסוי דיבידנדים או קופון של אג״ח בקרן צוברת. האם הקרן ״סופגת״ את אירועי המס בשביל המשקיע? (זה כמובן לא נשמע לי הגיוני) האם אירועי המס מגולמים בתשואה? או שיש איזשהו פיתרון אחר?