מיסוי על RSU לפני הנפקה

[המשקיע הפסיבי]

הוציעו לי לקבל RSU כחלק מהצעת עבודה.
מדובר בחברה שרק לאחרונה הפסיקה להציע אופציות והחלה להציע RSU, כיוון שהיא אמור לצאת להנפקה לקראת סוף השנה.

אני יודע שבמקרה של אופציות היה עלי ״לרכוש״ את מלוא סכום האופציות ביום המכירה (סכום שבעצם מקוזז לי מהסכום) ואז רק על הרווח של ההפרש עלי לשלם מס רווחי הון בלבד.

מישהו יודע מה התנאים במקרה של RSU?

אני יודע שאם החברה כבר מונפקת, אז על המניות שהוענקו לי ביום ההענקה עליי לשלם מס הכנסה מלא, לדוגמא על מניות בשווי 100,000$ עלי לשלם 50,000$ מיסים, אבל על כל רווח שיצטבר מעבר לזה - לדוגמא אם שווי המניה במהלך ה-4 שנים עלה בעוד 60,000$ - אז על הסכום של ה-60,000$ עלי לשלם מס רווחי הון בלבד של 25%.

האם זה אותו העניין אם מדובר שעדיין לא הונפקה? קראתי בכמה מקומות שיש תקופת המתנה של 90 יום מיום ההענקה בדומה לאופציות, ואם התקופה עברה והחברה עדיין לא מונפקת, אז הסכום שניתן לי שווה ערך לאופציות מבחינת מיסוי. כלומר, בדוגמא שלמעלה אני אשלם רק 25% רווחי הון על ה-60,000$ וזה הכל? נשמע לי too good to be true ולכן אני רוצה לבדוק .

החברה גם הציעה לי אופציות כחלופה אבל בגלל שהיא קרובה להנפקה אני חושש שמדובר בסיכון כלכלי כי אין דרך לדעת בכמה היא תעלה.

כמובן שהכל לפי תנאי ההמתנה של שנתיים מיום ההענקה לפני שהמכירה מתבצעת.

תודה!

 

[המשקיע הפסיבי]

PDF מאוד מקיף ומעניין אבל עדיין לא בטוח שהבנתי מה זה אומר לגבי הנושא שהעליתי למעלה: היבטי מיסוי.pdf

ספציפית בעמוד 21: אם המניות הוקצו כ״מניות לא סחירות״ אך נמכרו כ״מניות סחירות״, מה עלות המס?

 

[האזרח הקטן]

הוציעו לי לקבל RSU כחלק מהצעת עבודה.
מדובר בחברה שרק לאחרונה הפסיקה להציע אופציות והחלה להציע RSU, כיוון שהיא אמור לצאת להנפקה לקראת סוף השנה.

אני יודע שבמקרה של אופציות היה עלי ״לרכוש״ את מלוא סכום האופציות ביום המכירה (סכום שבעצם מקוזז לי מהסכום) ואז רק על הרווח של ההפרש עלי לשלם מס רווחי הון בלבד.

מישהו יודע מה התנאים במקרה של RSU?

אני יודע שאם החברה כבר מונפקת, אז על המניות שהוענקו לי ביום ההענקה עליי לשלם מס הכנסה מלא, לדוגמא על מניות בשווי 100,000$ עלי לשלם 50,000$ מיסים, אבל על כל רווח שיצטבר מעבר לזה - לדוגמא אם שווי המניה במהלך ה-4 שנים עלה בעוד 60,000$ - אז על הסכום של ה-60,000$ עלי לשלם מס רווחי הון בלבד של 25%.

האם זה אותו העניין אם מדובר שעדיין לא הונפקה? קראתי בכמה מקומות שיש תקופת המתנה של 90 יום מיום ההענקה בדומה לאופציות, ואם התקופה עברה והחברה עדיין לא מונפקת, אז הסכום שניתן לי שווה ערך לאופציות מבחינת מיסוי. כלומר, בדוגמא שלמעלה אני אשלם רק 25% רווחי הון על ה-60,000$ וזה הכל? נשמע לי too good to be true ולכן אני רוצה לבדוק .

החברה גם הציעה לי אופציות כחלופה אבל בגלל שהיא קרובה להנפקה אני חושש שמדובר בסיכון כלכלי כי אין דרך לדעת בכמה היא תעלה.

כמובן שהכל לפי תנאי ההמתנה של שנתיים מיום ההענקה לפני שהמכירה מתבצעת.

תודה!

משהו בחישוב שלך נראה לי שגוי. ממה שאני מבין, אם אתה מקבל מניה לא סחירה (כולל 90 יום לאחר ההענקה), אתה בעצם מקבל אופציה במחיר מימוש של 0, כלומר אתה אמור לשלם מס רווח הון של כל שווי המכירה, לא רק על ה 60,000 עלייה.
אם המניה כן סחירה תוך 90 יום מההענקה, תשלם מס פירותי על השווי שלה בהענקה (או כשהתחילה להיסחר), ועל ההפרש תשלם מס רווחי הון.
זה כמובן בתנאי שהיא הוחזקה שנתיים אצל נאמן.

 

[המשקיע הפסיבי]

מה שאני מבין, אם אתה מקבל מניה לא סחירה (כולל 90 יום לאחר ההענקה), אתה בעצם מקבל אופציה במחיר מימוש של 0

אוקיי, עדיין נשמע כמו אחלה דיל בהשוואה לאופציות, לא? אם כל מה שאני משלם על המניה הוא מס רווח הון 25% ולא את ה62% של מס הכנסה+ביטוח לאומי, זה יכול להיות הרבה כסף.

 

[האזרח הקטן]

אוקיי, עדיין נשמע כמו אחלה דיל בהשוואה לאופציות, לא? אם כל מה שאני משלם על המניה הוא מס רווח הון 25% ולא את ה62% של מס הכנסה+ביטוח לאומי, זה יכול להיות הרבה כסף.

אם האופציות הן במסלול הוני דרך נאמן המחזיק אותן לשנתיים, גם שם זה מס רווח הון של 25%. ההבדל הוא רק במחיר המימוש.

קח בחשבון שבמקרה של RSU במניה סחירה, שווי המניה ביום ההענקה (או בתחילת ההיסחרות שלה, ב90 יום הראשונים אחרי ההענקה) הוא מס פירותי. אז אם מחיר האופציה שמציעים לך נמוך משמעותית ממחיר ההנפקה, יתכן שדווקא אופציה שווה לך יותר לעומת מניה סחירה.
מציע שתעשה לך אקסל שבודק את שלושת המצבים, כמה רווח יישאר לך מכל אפשרות.

 

[המשקיע הפסיבי]

אם האופציות הן במסלול הוני דרך נאמן המחזיק אותן לשנתיים, גם שם זה מס רווח הון של 25%. ההבדל הוא רק במחיר המימוש.

מסכים, אבל אם הבנתי אותך נכון אז מחיר המימוש של 10,000 אופציות במחיר של 30$ יהיה 300,000$ שעלי לקזז מהרווחים, אבל מחיר מימוש של RSU בשווי של לדוגמא כ-200,000$ יהיה 50,000$ (מס רווח הון של 25% על הסכום). כמובן שכל רווח בנוסף לזה יהיה 25% בכל מקרה.

בכל מקרה לא מדובר במניה סחירה (ביום ההענקה), אלא במניה לא סחירה.

 

[האזרח הקטן]

מסכים, אבל אם הבנתי אותך נכון אז מחיר המימוש של 10,000 אופציות במחיר של 30$ יהיה 300,000$ שעלי לקזז מהרווחים, אבל מחיר מימוש של RSU בשווי של לדוגמא כ-200,000$ יהיה 50,000$ (מס רווח הון של 25% על הסכום). כמובן שכל רווח בנוסף לזה יהיה 25% בכל מקרה.

במניה לא סחירה.

מה שצריך לעניין אותך זה כמה נשאר אצלך בכל מצב, לא איפה המס נמוך יותר. זה גם תלוי כמה מניות אתה מקבל לעומת כמה אופציות, ולאיזה מחיר המניה תגיע.

בכל מקרה לא מדובר במניה סחירה (ביום ההענקה)

אם היא תתחיל להיסחר תוך 90 יום מההענקה זה כמו מניה סחירה.

 

[המשקיע הפסיבי]

תודה על המידע. המניה לא תיסחר תוך 90 יום (למיטב הבנתי... הכל יכול לקרות כמובן).
המקור לשאלה שלי היא שאין לי בהכרח הצדקה כלכלית להחליף מקום עבודה אם עלי לשלם מס פירותי על ה-RSU, אבל יש הצדקה אם עלי לשלם רק מס הוני.
נראה שאופציות לא עדיפות יותר במקרה שלי כי החברה המדוברת כבר מוערכת בשווי גבוה למדי וזה מתחיל להוות סיכון אם היא לא תכפיל/תשלש את ערכה.