מיסוי דיבידנדים במקור מאירופה: אירלנד מול ישראל

[guesto]

ניסיתי למצוא את המידע לבד אבל לא ברור לי איך להשיג אותו.
אני מנסה לקבל הערכה של כמה מס דיבידנדים מנוכה במקור ממדינות אירופה לפני שהן מעבירות את הדיבידנד לאירלנד, לעומת כמה זה היה יוצא אם הקרן הייתה מבוססת בישראל.
לצורך העניין, ניקח לדוגמא את VWCG.
איך אפשר להעריך את זה?

 

[guesto]

אוקיי, יש את הדרך המטומטמת של לעבור חברה-חברה בהחזקות הקרן, לכל אחת לבדוק כמה דיבידנדים היא בדר"כ מפרישה, כמה מס דיבידנדים המדינה מנכה במקור לאירלנד וכמה ולישראל, ולשקלל לפי המשקל שלה בקרן. השאלה אם יש דרך יותר פשוטה.

 

[אורי ג.]

אוקיי, יש את הדרך המטומטמת של לעבור חברה-חברה בהחזקות הקרן, לכל אחת לבדוק כמה דיבידנדים היא בדר"כ מפרישה, כמה מס דיבידנדים המדינה מנכה במקור לאירלנד וכמה ולישראל, ולשקלל לפי המשקל שלה בקרן. השאלה אם יש דרך יותר פשוטה.

חפש באתר המנפיק, המידע הזה אמור להיות זמין אבל חבוי איפהשהוא.

 

[guesto]

השתמשתי במקור הזה, עמוד מספר 106 של הדוח:
https://api.vanguard.com/rs/gre/gls/1.3.0/documents/959/gb

אם אני לא טועה יוצא שמס דיבידנדים במקור שלוקחות מדינות אירופאיות מקרן שמבוססת באירלנד (VEUR) יצא בסביבות 7% שנה שעברה ו-10% השנה, שזה די מפתיע בהתחשב בכך שמדובר במס בין זוגות מדינות ששתיהן חברות באיחוד האירופי. חשבתי שהן יהיו נחמדות יותר אחת לשניה. אולי יש אצלי טעות ופספסתי משהו?

 

[grimble grumble]

@Yevgeny הראה איך הוא מצא את האחוז המדויק (בדיעבד). גם שאר השרשור עוסק בנושא

המקום הראשון והנכון לבדוק דברים כאלו הוא ישירות בדוחות הפיננסיים ש-Vanguard מפרסמים.
1. הולכים לדף המידע של הקרן VXUS.
2. לוחצים על הקישור "View Prospectus and Reports"
3. פותחים את הדוחות. העדכני ביותר כרגע הוא ה-Semiannual Report מה-30.04.2016
4. גוללים קצת עד שמגיעים לפרק Statement of Operations (עמ' 21/141 בקובץ ה-pdf).
5. רואים את שורת ההכנסות מדיבידנדים (שורה שלישית) - 2,647,815 (באלפי דולרים)
6. קוראים את הערת השוליים עבור הנתון הזה: Dividends are net of foreign withholding taxes of $255,800,000.

 

[guesto]

אוקיי אז עבור אירלנד יצא 9.4% השנה ו-7% שנה שעברה.
עכשיו מה אני עושה עם ישראל?
ניסיתי להסתכל בתשקיף של קרנות ישראליות מחקות אירופה באתר מאיה אבל לא מצאתי שם את הנתון הרלוונטי, כנראה בגלל שהן מחקות סינטטית?
אולי יש לישראל הסכמי מס די אחידים עם המדינות המובילות באיחוד האירופי ואז בכלל לא צריך לחפש את הנתון בתשקיפים?

 

[guesto]

ניסיתי לחפש קצת כדי להבין מאיפה נובעים ההבדלים העיקריים בין המס בפועל שמשלמת הקרן באירלנד לבין ה-15% הסטנדרטיים.
כרגע נראה שהבדל גדול נוצר כי אין חבות מס דיבידנדים ל-UK, אבל זה עדיין לא מסביר הכל.

הנה מה שמבלבל אותי: נניח שמסתכלים על עמוד 116 בדו"ח, שהוא לגבי Vanguard FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF.
יוצא שהשנה שולם מס דיבידנדים של בערך 13.9% (כבר די קרוב ל-15%) אבל שנה שעברה זה היה רק 10.1%. הבדל די גדול שאין לי מושג איך להסביר.

 

[אורי ג.]

יוצא שהשנה שולם מס דיבידנדים של בערך 13.9% (כבר די קרוב ל-15%) אבל שנה שעברה זה היה רק 10.1%. הבדל די גדול שאין לי מושג איך להסביר.

לא יודע למה זה משנה לך אבל זה יכול לנבוע מהרבה סיבות:
1. ישנם דיבידנדים גם בתוך אותה המדינה שממוסים ביותר וממוסים בפחות וזה משתנה משנה לשנה.
2. המשקל בין המדינות משתנה ולכל מדינה יש את חוקי המס שלה.
3. חוקי המס לגבי דיבידנדים משתנים לעיתים.

 

[guesto]

3. חוקי המס לגבי דיבידנדים משתנים לעיתים.

יכול להיות שהיא ממוסה כמו UK ומדובר בהשפעות של הברקסיט? אחרת אין לי הסבר, שתי הסיבות האחרות לא נראות לי מספיק משמעותיות.

זה לא אמור להיות המצב, בעמוד של הקרן כתוב Domicile: Ireland אבל מצד שני כתוב Tax status : UK Reporting. יש פה משהו או שאני סתם מבולבל?