מינוף משכנתא בעולם הריביות הנוכחי

[billy]

אנחנו הולכים לקחת משכנתא בגובה 1.5M
וריביץ ממוצעת של מינימום 5% ואני מתלבט על גובה ההחזר החודשי.
הנטייה שלי היא למנף את המשכנתא- להקטין את ההחזר החודשי נמוך ולהשקיע את הכספים הפנויים בקרנות אינדקס וקצת אגח.

בעצם אני בונה על תשואה שנתית גבוהה מ5% נטו.

האם זו תהיה הנחה סבירה?
האם יש לי פה טעות בהשוואות או נקודת עיוורון?

(יצויין שאנחנו זוג עם משמעת פיננסית ואין חשש לבזבוז של הכסף הפנוי)

 

[חתול לילה]

האם יש לי פה טעות בהשוואות או נקודת עיוורון?

חפש בפורום "הלוואה לצורך השקעה", לפני שנה היו המון דיונים כאלה.

אני אוסיף שגם כשהריבית הייתה אפסית היו הרבה אזהרות למי ששקל מהלך כזה, היום זה עוד יותר מסוכן.

 

[האזרח הקטן]

גם בהנחת תשואה של 8-9% לשנה לא תראה מזה כמעט רווח במצטבר.
הכי טוב שתשים את אפשרויות ההחזר שלך באקסל תחת הנחות תשואה שונות ותראה.

 

[אורי ג.]

האם יש לי פה טעות בהשוואות או נקודת עיוורון?

כן, מס.
וגם כדי שאולי (ובספק) שזה יהיה כלכלי התיק צריך להיות מאד אגרסיבי וב100% מניות.
אם בונים את המשכנתא נכון אפשר שזה יהיה יותר כלכלי.
האם תקחו יועץ משכנתאות?

 

[האזרח הקטן]

מס

הוא רשם נטו.

 

[אורי ג.]

הוא רשם נטו.

צודק, לא שמתי לב.
בכל מקרה בהינתן הסיכון והתזרים השלילי זה לא יהיה כלכלי גם בקצת ביותר מ5% נטו.

 

[אליהו]

אנחנו הולכים לקחת משכנתא בגובה 1.5M
וריביץ ממוצעת של מינימום 5% ואני מתלבט על גובה ההחזר החודשי.
הנטייה שלי היא למנף את המשכנתא- להקטין את ההחזר החודשי נמוך ולהשקיע את הכספים הפנויים בקרנות אינדקס וקצת אגח.

בעצם אני בונה על תשואה שנתית גבוהה מ5% נטו.

האם זו תהיה הנחה סבירה?
האם יש לי פה טעות בהשוואות או נקודת עיוורון?

(יצויין שאנחנו זוג עם משמעת פיננסית ואין חשש לבזבוז של הכסף הפנוי)

רק חשוב לקחת בחשבון שהריבית גם יכולה לרדת... במיוחד שהאג"ח של טווח ארוך מתמחרות שהריבית תרד.

כשהריבית אפס או כשהיא יורדת כולם מדברים על הרווח שכולם מרוויחים מזה, וכשהיא עולה כולם מדברים על הנזק שריבית נמוכה עושה... לדעתי האישית קשה לי להאמין שהריבית לא תרד משמעותית עוד שנתיים שלוש, ואני לא אתפלא בכלל עם ירד אפילו ל0.1 כמו שהיה עד העלאות הריבית.

 

[האזרח הקטן]

ואני לא אתפלא בכלל עם ירד אפילו ל0.1 כמו שהיה עד העלאות הריבית.

הבנקים המרכזיים מאוד ישתדלו שהריבית לאורך זמן לא תהיה אפס. אם יהיה מיתון קשה כמובן היא יכולה לרדת אבל במצב של כלכלה מתפקדת ישתדלו שהריבית תהיה לפחות 1-1.5%

 

[efi]

עוד שנתיים שלוש, ואני לא אתפלא בכלל עם ירד אפילו ל0.1 כמו שהיה עד העלאות הריבית.

מה שגם יביא ירידות נוספות במניות כי זה מוכיח על מיתון
ושובה של המתאים השלישי בין מניות לאג"ח.

הריבית גם יכולה לרדת

סביר שבתקופה הראשונה לירידת הריבית יהיה קשה לגייס הלוואה
זה נקודה בעד לקחת דווקא עכשיו כשיקר.

 

[אליהו]

הבנקים המרכזיים מאוד ישתדלו שהריבית לאורך זמן לא תהיה אפס. אם יהיה מיתון קשה כמובן היא יכולה לרדת אבל במצב של כלכלה מתפקדת ישתדלו שהריבית תהיה לפחות 1-1.5%

זה נתון לתחזית אישית של כל אחד ואחד, אני אישית חושב שבדיוק כמו שחלק גדול מהבנקים המרכזיים של המדינות המפותחות, התפתו להשאיר את הריבית על 0.1 רוב הזמן ב13 שנים האחרונות, אז לכן אני חושב שיש הרבה סיכויים שגם בעתיד נראה את זה שוב. (הרווח הישיר למדינה כתוצאה מריבית אפס, הוא יותר מדי גדול כדי לזלזל בפיתוי)

כרגע הבעיה העיקרית היא האינפלציה, אבל האינפלציה קפצה הרבה בגלל שבקורונה שזה היה מצב חרום כלכלי, המדינות לא רק עשו ריבית נמוכה, אלא גם הדפיסו כסף בכמות מופרזת, שממילא תוצאה ישירה זה אינפלציה, ובנוסף הבעיות של הסנקציות של רוסיה בגז, וקיבלנו אחוזי אינפלציה עוד יותר גבוהים.

 

[אליהו]

מה שגם יביא ירידות נוספות במניות כי זה מוכיח על מיתון
ושובה של המתאים השלישי בין מניות לאג"ח.

כל השנים האחרונות לא היה מיתון ובכל זאת היה ריבית 0.1

סביר שבתקופה הראשונה לירידת הריבית יהיה קשה לגייס הלוואה
זה נקודה בעד לקחת דווקא עכשיו כשיקר.

מחיר הריבית לא נקבע רק לפי היצע וביקוש אלא קודם כל נקבע מחיר הבסיס לפי המדיניות של בנק ישראל, ואין סיבה שיהיה קשה לגייס יותר מעכשיו, וזה שהמחיר הוא זול או יקר זה לא אומר שיהיה יותר קושי (חוץ מהקושי של גובה הריבית) להשיג את ההלוואה.

ודווקא עכשיו זה תקופה שהגופים הפיננסים יותר מפחדים לתת הלוואות כי הריבית דבר ראשון תנודתית יותר דבר שני היא גבוהה וממילא יש יותר סיכון לגבי יכולת עמידה בהחזרים.