היי,
אשמח לעזרה בנושא.
מעונייו להשקיע באג"ח ממשלתי בחלק האג"חי דרך קרנות מחקות. אמנם נתוני העבר לא אומרים כלום על העתיד אבל אין הרבה דברים אחרים בשביל להעריך ביצועים ויכולות...
אני יודע שהסוג הפופלרי בתיקים של הסולידית היא מח"מ של 2-5. ואשמח להרחבה בנו אך בעשר שנים האחרונות מדדי ריבית קבועה לטווח של 5+ עשו 7% בשנה!!!! הם גם ירדו ב 20% במרץ האחרון ועדיין זה תשואה נפלאה לאג"ח אם מוכנים לעמוד בהפסדים מסוג זה. במיוחד שלא נראה שעידן ריבית אפס הולך להעלם בזמן הקרוב.
בנוגע לצמודות מדד - רק טווח ארוך נתן תשואה שנתית סבירה (4%) כל שאר הטווחים נמוכים עד כדי הפסד ודאי כתלות במספר הפעולות קניה/מכירה ועמלות אחרות.
בנוסף מאחר ואני רוצה להשקיע דרך מחקות - הריביות נצברות כמו דיבידנד של מניות (עד כדי מס). ע"פ הגיון זה יש שוב עדיפות לטווח הארוך שכן הוא מגלם סיכון גדול יותר ולכן יציעו עליו ריבית גבוהה יותר. והקרן תצבור יותר.
אבל
הסתכלתי על הרכב המדדים:
ממשלתי ריבית קבועה:
https://www.globes.co.il/portal/quotes/unlinked-fixed-rate-government-bonds
וצמוד מדד:
https://www.globes.co.il/portal/instrument.aspx?instrumentid=7374
ולהפתעתי - עבור צמודי מדד הריבית הגבוהה הם לרוב עבור אג"חים עם מחמ נמוך... ובשני המדדים יש הרבה אג"חים עם תשואת נטו (ואפילו ברוטו) שלילית!
אז איך הקרנות עלו כל כך?
אשמח לעזרה בנושא
אשמח לעזרה בנושא.
מעונייו להשקיע באג"ח ממשלתי בחלק האג"חי דרך קרנות מחקות. אמנם נתוני העבר לא אומרים כלום על העתיד אבל אין הרבה דברים אחרים בשביל להעריך ביצועים ויכולות...
אני יודע שהסוג הפופלרי בתיקים של הסולידית היא מח"מ של 2-5. ואשמח להרחבה בנו אך בעשר שנים האחרונות מדדי ריבית קבועה לטווח של 5+ עשו 7% בשנה!!!! הם גם ירדו ב 20% במרץ האחרון ועדיין זה תשואה נפלאה לאג"ח אם מוכנים לעמוד בהפסדים מסוג זה. במיוחד שלא נראה שעידן ריבית אפס הולך להעלם בזמן הקרוב.
בנוגע לצמודות מדד - רק טווח ארוך נתן תשואה שנתית סבירה (4%) כל שאר הטווחים נמוכים עד כדי הפסד ודאי כתלות במספר הפעולות קניה/מכירה ועמלות אחרות.
בנוסף מאחר ואני רוצה להשקיע דרך מחקות - הריביות נצברות כמו דיבידנד של מניות (עד כדי מס). ע"פ הגיון זה יש שוב עדיפות לטווח הארוך שכן הוא מגלם סיכון גדול יותר ולכן יציעו עליו ריבית גבוהה יותר. והקרן תצבור יותר.
אבל
הסתכלתי על הרכב המדדים:
ממשלתי ריבית קבועה:
https://www.globes.co.il/portal/quotes/unlinked-fixed-rate-government-bonds
וצמוד מדד:
https://www.globes.co.il/portal/instrument.aspx?instrumentid=7374
ולהפתעתי - עבור צמודי מדד הריבית הגבוהה הם לרוב עבור אג"חים עם מחמ נמוך... ובשני המדדים יש הרבה אג"חים עם תשואת נטו (ואפילו ברוטו) שלילית!
אז איך הקרנות עלו כל כך?
אשמח לעזרה בנושא