מה קובע את המחיר של קרן סל ישראלית הצמודה למדד אמריקאי/עולמי?

[nettek]

אם ניקח למשל את 1159250 (ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF), מה בדיוק קובע בכל רגע נתון את המחיר של הקרן?

האם זה:

א. המסחר שאנשים מבצעים בו (קנייה/מכירה)?
ב. שווי המניות שנמצאות בקרן?
ג. שער הדולר?
ד. כל התשובות נכונות?

אני מנסה להבין למה בימי ראשון כאשר המסחר פתוח בישראל וסגור בארה"ב שווי הקרן לא משתנה אבל ביום שני בבוקר כאשר המסחר בישראל פתוח ועדיין סגור בארה"ב פתאום שווי הקרן כן משתנה. זה לפחות מהניסיון הדל שלי ובהחלט יכול להיות שאני טועה.

תודה.

 

[חתול לילה]

חפש:
עושה שוק
חוזים עתידיים

 

[roneng]

אני מנסה להבין למה בימי ראשון כאשר המסחר פתוח בישראל וסגור בארה"ב שווי הקרן לא משתנה אבל ביום שני בבוקר כאשר המסחר בישראל פתוח ועדיין סגור בארה"ב פתאום שווי הקרן כן משתנה

אני חושב שהפער שלך הוא בהבנה מה זה ה"מחיר" שמפורסם בכל האתרים.
המחיר הזה הוא לא שווי הנייר, הוא פשוט הסכום שבו בוצעה העסקה האחרונה בנייר.
השווי של הקרן משתנה כל הזמן, גם כשאין מסחר. המחיר לא מתעדכן פשוט כי לא בוצעה עסקה ולכן בהגדרה המחיר שבו נסגרה העסקה האחרונה לא השתנה.

 

[nettek]

אני חושב שהפער שלך הוא בהבנה מה זה ה"מחיר" שמפורסם בכל האתרים.
המחיר הזה הוא לא שווי הנייר, הוא פשוט הסכום שבו בוצעה העסקה האחרונה בנייר.
השווי של הקרן משתנה כל הזמן, גם כשאין מסחר. המחיר לא מתעדכן פשוט כי לא בוצעה עסקה ולכן בהגדרה המחיר שבו נסגרה העסקה האחרונה לא השתנה.

אז ממה שאני מבין ממך התשובה לשאלה שלי היא א. ברגע שאנשים מבצעים קנייה או מכירה מתבצעת עסקה וזה משנה את המחיר (לפי הסכום כמו שאמרת).

אז אם הבנתי נכון, למה בימי ראשון אני לא רואה שינוי? קשה לי להאמין שכל יום ראשון ישראלים לא סוחרים בקרן הזו.

 

[חתול לילה]

קשה לי להאמין שכל יום ראשון ישראלים לא סוחרים בקרן הזו.

כי אין מסחר בקרן ביום ראשון. ראה באתר הבורסה מתי קרנות חוץ נסחרות.

 

[roneng]

אז ממה שאני מבין ממך התשובה לשאלה שלי היא א. ברגע שאנשים מבצעים קנייה או מכירה מתבצעת עסקה וזה משנה את המחיר (לפי הסכום כמו שאמרת).

כן.
רק ששים לב שהמחיר הזה לא חייב להיות קשור למחיר שהיה ביום/עסקה הקודמת.

אז אם הבנתי נכון, למה בימי ראשון אני לא רואה שינוי? קשה לי להאמין שכל יום ראשון ישראלים לא סוחרים בקרן הזו.

אתה לא רואה שינוי כי לא סוחרים בנייר הזה. אין מסחר בקרנות חוץ ביום ראשון.

חוץ מזה, הרבה מהקרנות הללו עם מסחר דליל, אז בהחלט יתכנו ימים שלא היה בהם מסחר

 

[אוהד יהודה]

ד. כל התשובות נכונות?

זה.
בנוסף על אף שאין מסחר בשעות הבוקר בבורסה בארצות הברית, יש חוזים וקרנות שנסחרים 24 שעות.

 

[roneng]

זה.

תלוי מה אתה מגדיר "מחיר"
אם הכוונה למספר שרשום באתר הבורסה / שאר האתרים שמציגים את המידע הזה, התשובה היא אך ורק א' (המחיר הוא פשוט המחיר שבו בוצעה העסקה האחרונה).
אם אתה מתכוון לשווי הנייר, אתה כמובן צודק וזה ד. הבעיה שזה לא משוקף באתרים.

 

[nettek]

תלוי מה אתה מגדיר "מחיר"
אם הכוונה למספר שרשום באתר הבורסה / שאר האתרים שמציגים את המידע הזה, התשובה היא אך ורק א' (המחיר הוא פשוט המחיר שבו בוצעה העסקה האחרונה).
אם אתה מתכוון לשווי הנייר, אתה כמובן צודק וזה ד. הבעיה שזה לא משוקף באתרים.

אז מה גורם לכך שאני מרוויח או מפסיד? כל הדברים שרשמתי בתחילת הפוסט או המחיר כמו שהגדרת אותו?

 

[חתול לילה]

אז מה גורם לכך שאני מרוויח או מפסיד? כל הדברים שרשמתי בתחילת הפוסט או המחיר כמו שהגדרת אותו?

שווי הנייר.
בגלל עושה השוק, אתה לא תצליח לסחור בנייר במחיר שהוא שונה מאוד מהשווי האמיתי שלו.

 

[roneng]

אז מה גורם לכך שאני מרוויח או מפסיד? כל הדברים שרשמתי בתחילת הפוסט או המחיר כמו שהגדרת אותו?

לא זה ולא זה
מה שגורם לזה שאתה מרוויח או מפסיד זה המחיר שבו אתה מוכר את הנייר.

המחיר שבו תצליח למכור מושפע מהשווי האמיתי שלו ברגע שאתה מוכר (שזה כל הדברים שרשמת בתחילת הפוסט). המחיר שמוצג לך אמור לייצג את השווי הזה, אבל הוא לא תמיד מייצג את השווי העדכני.
בנוסף, ברגע שמכרת את הנייר, הרי בהגדרת ביצעת עסקה והמחיר שבו בצעת את העסקה מעדכן את ה"מחיר" המפורסם של הנייר.

 

[nettek]

לא זה ולא זה
מה שגורם לזה שאתה מרוויח או מפסיד זה המחיר שבו אתה מוכר את הנייר.

אז אני אדייק,
במערכת הספארק יש רווח/הפסד יומי וגם שינוי מעלות.
שאלתי הייתה איזה פרמטר אחראי להעלאת או הורדת המספר בשורת הרווח/הפסד. (בלי שביצעתי מכירה כלשהי)
אני חושב שמה שחתול לילה רשם לי בעצם עונה על השאלה, אבל העדפתי בכל זאת לשאול את זה.

ואנצל את השאלה כדי לשאול עוד אחת - האם שינוי מעלות זה בעצם רווח/הפסד כללי? (מאז הכניסה לשוק ההון)

 

[חתול לילה]

אני חושב שמה שחתול לילה רשם לי בעצם עונה על השאלה, אבל העדפתי בכל זאת לשאול את זה.

לא, זה דווקא מסתמך על מחיר העסקה האחרונה באותו יום (שכאמור, לא יכולה להיות רחוקה מהשווי האמיתי)

ואנצל את השאלה כדי לשאול עוד אחת - האם שינוי מעלות זה בעצם רווח/הפסד כללי? (מאז הכניסה לשוק ההון)

עדיף שתתעלם מהנתון הזה, אני חושב שהוא מתייחס רק לשכבה הראשונה שקנית, ואם אתה עובר ברוקר אז הוא בכלל נהיה לא נכון.

 

[roneng]

במערכת הספארק יש רווח/הפסד יומי וגם שינוי מעלות.

תתעלם מהם. הם חסרי משמעות.

שאלתי הייתה איזה פרמטר אחראי להעלאת או הורדת המספר בשורת הרווח/הפסד. (בלי שביצעתי מכירה כלשהי)

החישוב שלהם מבוסס על המחיר המוצג, שזה אומר העסקה האחרונה שהייתה בפועל בנייר.
הנתון הזה חסר משמעות כי המחיר של העסקה האחרונה לא בהכרח מייצג את המחיר שאתה תוכל לקבל על הנייר (במיוחד אם מדובר על ימים בלי מסחר וכו)

לא, זה דווקא מסתמך על מחיר העסקה האחרונה באותו יום (שכאמור, לא יכולה להיות רחוקה מהשווי האמיתי)

לא יכול להיות רחוק, בתנאי שהיה באמת מסחר באותו יום.
אם היו כמה ימים בלי מסחר (נניח סופ"ש), יכול בהחלט להיות שהשתנו דברים והשווי האמיתי השתנה וה "מחיר" יתעדכן לשווי האמיתי ברגע שיהיה מסחר בנייר הזה.