מה צריך להיות היחס בין VTI ל- VXUS?

[vieri]

בשביל לקבל פיזור/משקלים כמו ב VT...

תודה

 

[doc29]

בשביל לקבל פיזור/משקלים כמו ב VT...

תודה

חיפוש ברשת מגלה שבתוך VT- יש כ-50.98% מניות אמריקאיות ו-46.75% מניות חוץ אמריקאיות- משמע יחס של 52.16 ל-47.84.
הפער דרך אגב נובע מזה שהם מחזיקים כ-2% של מזומן ו"אחרים".

** אין לראות בכך שום המלצה או ייעוץ אישי לגבי מה אתה צריך לעשות או לא לעשות או אולי לעשות **

 

[vieri]

אוקי תודה. אז בעצם אם אני רוצה לפזר X ש"ח אז 0.5X ש"ח צריכים ללכת ל vti ו 0.5X ל vxus (בערך) ?

ומה דעתכם על לתת משקל יתר לארה"ב? אני לא מבקש המלצה.. מעניין אותי לשמוע דעות בעניין

 

[Oren]

0 היגיון בלתת משקל יתר למדינה כלשהי שאתה לא חי בה. בנוגע ללתת משקל יתר למדינה שאתה כן חי בה - זה בוויכוח. אני נגד.

 

[doc29]

מה דעתכם על לתת משקל יתר לארה"ב?

אולי תגיד מה הסיבה שאתה חושב להשקיע יותר בארה"ב? מה הרציונל מאחורי זה?

 

[vieri]

אולי תגיד מה הסיבה שאתה חושב להשקיע יותר בארה"ב? מה הרציונל מאחורי זה?

לא אמרתי שיש לי סיבה

רציתי לשמוע דעות על הנקודה הזאת, לכאן או לכאן.

 

[Cfy]

הטיעון היחידי בעד השקעת יתר בארה"ב שאני יכול לחשוב עליו הוא יש לך העדפה להשקעה דרך קרנות ישראליות, ואז (בהנחה שאתה מעוניין לפזר כמה שניתן) אין לך יותר מדי אופציות - רוב הקרנות המחקות הישראליות עוקבות אחרי מדדים אמריקאים (S&P, ראסל, נאסדק). חוץ מהמדדים האלו לדעתי אפשר לעקוב רק אחרי STOXX ו-MSCI שווקים מתעוררים, והאחרון גם עם דמי ניהול גבוהים למדי.
מעבר לזה אני לא יכול לחשוב על שום יתרון בכך.

* לא ממליץ וכו'

 

[אלון]

טיעון למשקל יתר יכול להיות גם פוליטי ולא רק נוחות ודמי ניהול זולים. למשל אדם שמאמין בכלכלת ארה"ב לעומת אירופה שהיא ערב רב של עמים פסיכים שמנסים למשוך בכיוונים שונים ובכל פעם מכניסים לצרות כלכליות מדינה אחת כדי להציל מדינה אחרת. שלא לדבר על האיסלאמיזציה שלוקחת את אירופה למקום רע.
סיבות אחרות יכולות להיות חוסר יציבות של המדינות או סוציאליזם קיצוני בסגנון צרפתי שמבריח משקיעים החוצה.
כל אחד ומערכת השיקולים שלו ואין לזה תשובה אחת נכונה.

 

[איליה]

מחזיק VTI ו VXUS+VEU (יש לי את VEU מלפני שהיה VXUS) ביחס של 70% VTI ו30% VXUS+VEU.
למה?
@אלון כבר הסביר חלק מהסיבות. אגב זאת גם המלצה של ואנגארד ללקוח שטולרנטי לסיכון בשוק המניות.

ג"נ: מחזיק ניירות הנ"ל ולא מתכוון לשנות פוזיציה בהם עוד הרבה זמן
הבהרה: אין לראות בזה שום המלצה, אני בסה"כ מנסה לאכל ארוחת צהריים ע"י בהייה בפורום זה.

 

[Yevgeny]

את גם המלצה של ואנגארד ללקוח שטולרנטי לסיכון בשוק המניות.

זאת אבל המלצה שמוכוונת ללקוח אמריקאי, ומהווה "Home Bias״ מסוים. לא שזה נכון/לא נכון - זה שיקול אישי לכל תיק - אבל זו כן הטייה מודעת מהיחס לפי שווי שוק.

 

[איליה]

זאת אבל המלצה שמוכוונת ללקוח אמריקאי, ומהווה "Home Bias״ מסוים. לא שזה נכון/לא נכון - זה שיקול אישי לכל תיק - אבל זו כן הטייה מודעת מהיחס לפי שווי שוק.

ברור שזאת הטייה מודעת. אני מעדיף להיות מוטה לכיוון מולדת הקפיטליזם המודרני והמדינה שבה אנשים לוקחים אחריות אישית ולא בוכים יותר מדי. כל אחד והשיקולים שלו

 

[גרהם]

אני לא מבין מה ההבדל בין לנסות להכות את השוק בבחירת מניות / עיתוי כניסה וכיוצ"ב לבין ניסיון להכות אותו בהקצאה שונה גיאוגרפית מההקצאה שבחר השוק.

 

[Yevgeny]

יכולים להיות כל מיני שיקולים, נגיד:
* תמהיל אחר של סיכון/תשואה (למשל - שווקים מתעוררים תנודתיים יותר ותמורת זאת עלולים להניב יותר תשואה), כמו שעושים בעת בחירת אחוז המניות/אגח בתיק
* חשיפה לסיכון מטח - לתושבי ארה״ב יכול להיות הגיון להיות חשוף יותר לדולר למשל
* הטייה מתוך השקפת עולם / דעה על השוק. במניות בודדות התנודתיות גדולה מאוד, וגם אם אתה ״צודק״ ביחס לחברה מסוימת - זה לאו דווקא יבוא לידי ביטוי במחיר המניה או לא בזמן שציפית. ברמת שווקים גדולים התנודתיות של מניות בודדות קטנה יותר.

 

[Couch Potato]

... המדינה שבה אנשים לוקחים אחריות אישית ולא בוכים יותר מדי...

@איליה, מדינה שהחוב שלה כמדינה הוא מספר בלתי נתפס ששובר שיניים רק מלהגות אותו לא הייתי מגדיר כמדינה בה לוקחים אחריות- אישית או לאומית (חוץ מזה שהאמריקאים בכיינים כמו כולם. זה שהם כ"כ הרבה אנשים שיש המון כאלה שמתנהלים באחריות לא אומר הרבה ואני לא אתפלא אם מבחינת אחוזים מהאוכלוסייה הם עדיין יותר גרועים מהישראלים מבחינת אחריות, לקיחת אשראי וכו')
במקרה זה אני נוטה להסכים עם @גרהם. כל הטייה מה"שוק היעיל" היא ניסיון להכות את השוק בצורה כזו או אחרת. לגיטימי (ג"נ - אני עושה את זה בעצמי ע"י יחס 60:40 ל-VTI :VXUS - לא המלצה ולא הלצה) אבל חייב להיעשות במודעות שלמה

 

[גרהם]

יכולים להיות כל מיני שיקולים

אין מחלוקת שיכולים להיות שיקולים טובים שגורמים לאנשים לחשוב שהם יודעים יותר טוב מהשוק. הנקודה היא שאין הבדל בין הפעולה של הקצאה לא לפי משקולות השוק לבין ניסיונות לתזמן את השוק / לתת משקל יתר לסקטורים מסויימים וכד'.
זה סותר את כל הרעיון של השקעה פסיבית.

 

[Sailor]

@איליה ,יש להודות ביושר שהם צודקים.
נראה שמשטרת ההשקעה הפסיבית תפסה גם אותך.

אבל אל דאגה - כשנגיע לשלטון נטפל גם בהם.

אנחנו זאת אומרת אתה. אני הבטחתי לבןחרים שאני פאסיבי.

 

[איליה]

@גרהם כפי שציינתי כל אחד והשיקולים שלו. לא המלצתי לאף אחד שום דבר

 

[Yevgeny]

סותר את כל הרעיון של השקעה פסיבית.

שים לב שהתשואה היא לא השיקול היחיד. שניים מתוך שלושת השיקולים שציינתי מדברים על רמת הסיכון שאתה בוחר לעצמך (כמו שאתה בוחר תמהיל מניות/אגח, אפשר לעשות זאת גם בתוך מדדי המניות) והמטבע אליו אתה חשוף - ואלה שיקולים אורטוגונליים לעניין ההשקעה הפסיבית לפי שווי שוק. בתור תושב ישראל למשל, לא מתאים לי שהחשיפה של כלל התיק שלי לשקלים תהיה לפי חלקו בכלכלה העולמית.

 

[Couch Potato]

@גיא ל, כפי שציינתי גם אני חוטא קמעה בחוסר אמונה שלמה באלוהיי השוק היעיל משיקוליי הפרטיים,כך שאני רחוק מלהיות חלק ממשטרת ההשקעה הפסיבית. אני גם לא לגמרי סולידי בחיי הפרטיים , כך שקטונתי מלהוכיח את חברי הפורום..
בכל מקרה, אם אתה או איליה רוצים לשלוט אני אהיה מהראשונים שכורעים ברך

 

[Sailor]

Bebonitus , אין בעיה. אני מקבל את המינוי בחוסר ענווה.
אני כבר רואה את סדרי השלטון בעיניי רוחי :
לחוטאים בחוסר האמונה באלוהיי השוק היעיל אנחנו נמכור שטרות מחילה כעדות מול השלטונות לפטור מעונש על חטא שכבר נסלח.
נקים את מסדר אבירי הפורום העגול שבמרכזו קבוצה מגובשת של סולידים שתהיה נאמנה לשליט.
נעניק תארי אצולה סולידים מהזוטר לבכיר....להלן ... חבר , קצין , מפקד , אביר מפקד , אביר מסדר סולידי.

פירסט ווי טייק מנהטן , זן ויי טייק ברלין!
https://www.youtube.com/watch?v=JTTC_fD598A
חחחחאאההה , חחחחאאההה , חחחחאאההה