רציתי גם לפרט קצת על מה התיק שלי עשה ב-2019.
יש עוד יום מסחר אחד לשנת 2019, אז זה לא סופי, וזה גם ככה לא מדוייק בגלל נכסים שלא כל כך נזילים ואין להם טיקר שמתעדכן בזמן אמת.
ה-IRR שלי שנמדד בדולרים לשנת 2019 הוא כ-13.5%.
סנופי עשה כ-30% מתחילת השנה אז זה בהחלט לא מרשים במיוחד, אבל ההקצאה שלי למניות היא רק כ-20%, והיא הקצאה עולמית (VT עשה כ-23%).
אז ממה מורכבת התשואה?
כלל האגחים השונים בתיק עשו 10% IRR, כאשר זה כולל אגח ארה״ב ארוך שעשה כ-25% IRR, קרנות CEF שעשו גם כ-25% IRR (זה בזכות שילוב של תשואת דיבידנד גבוהה, עליית ערך ותשואת השאלת מניות גבוהה). שאר האגחים היותר דפנסיביים (כמו MINT) משכו את הממוצע לכיוון 10%.
נדל״ן בחול עשה כ-7% IRR.
תיק מניות פסיבי (VTI+VXUS) עשה כ-24% IRR.
תיק עדן-אלפא עשה כ-19% IRR (נתון לא סופי כי אין לי את הדוח הרבועני עדיין).
זהב עשה כ-18% IRR.
מניה פרטנית אחת שאני דוגר עליה כבר כמה שנים, עשתה השנה כ-60% IRR.
השקעות קריפטו עשו כ-21% IRR (החזקה פסיבית, לא קניתי\מכרתי כלום השנה).
תיק לא גדול שפתחתי ב-tarya עשה כ-10% IRR (כמחצית מזה תשואה שקלית וכמחצית מזה התחזקות השקל).
כמה קרנות מניתיות שהחזקתי מתחילת השנה ומכרתי אחרי עיקר ההתאוששות של השוק בתחילת 2019 עשו כ-80% ו-170% IRR. התרומה שלהם לתשואה הכוללת מכובדת, אבל רק בפרק זמן קצר של חודש-חודשיים בתחילת השנה.
ההפסד היחיד שלי היה במספר קטן של אופציות פוט על סנופי שנתנו הפסד של 78% IRR (זה הקטין את הרווח מ-13.9% ל-13.5%).
בשקלול הכולל הכל יחד יצא כ-13.5%.
אז מצד אחד התיק עשה כחצי מתשואה שוק המניות, מצד שני כתיק עם 20% חשיפה למניות בלבד הוא עשה תשואה מכובדת ואני לא מתכנן לעשות שינויים בתיק כרגע.
רק בתור השוואה הוגנת - כאשר סנופי צנח 20% בסוף 2018, ומדדים אחרים צנחו 30% ואף 40%, התיק שלי זז אחוזים בודדים, ובימים של 4-5% תנועה בסנופי לא היה חריג בכלל שהתיק שלי זז 0%, מה שאפשר לי להיות רגוע ושלם לחלוטין על האחזקות שלי והחשיפה שלי למניות ונכסים אחרים.
בטווח הקצר-בינוני, כאשר שוק המניות ירד, אגדיל את החשיפה שלי אליו. גם כשהוא ירד 20% בסוף 2018 הגדלתי את החשיפה (בצירוף מקרים שלא יאמן עשיתי את זה בתחתית), אבל זה היה במידה קטנה מדי. חלק ניכר מהאחזקות בזהב, אגח ארוך ואגח קצר הם בציפיה לתנאי השקעה טובים יותר במניות ולא הקצאה ארוכת טווח.
