• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

מה ההסתברות לקטסטרופה בקרן מחקה סנופי סינטתית של אינבסקו שתוביל לאיבוד הקרן?

MoneyDoc

משתמש ותיק
הצטרף ב
9/10/19
הודעות
65
דירוג
59
אני מתכנן להשקיע בסנופי לטווח זמן של 40+ שנים (אידיאלית עד 120), מכיוון שזהו טווח זמן ארוך מאוד סביר להניח שהשוק יעבור מספר טלטלות עזות בזמן הזה.
אני מתלבט אם להשקיע דרך קרן עם עקיבה פיסית כגון CSPX\UVAA או דרך קרן עם עקיבה סינטתית כמו של אינבסקו.
אני מנסה להבין האם יש סיכוי סביר שבטלטת שוק עצומה, בסגנון 1929, אינבסקו יהיו מועדים לCounterparty risk או כל סיכון אחר שקיים בקרן סינטתית לעומת פיסית שימחק את אינבסקו\הקרן\ההון שלי.
במידה וכן אני לא רואה היגיון להשקיע בהם על אף דמי הניהול הזולים יותר וכו'.
אשמח לשמוע את דעתכם.
 

SomeGuy

משתמש ותיק
הצטרף ב
18/12/21
הודעות
132
דירוג
207
הנה דף נחמד שמתאר את ההחזקות של הקרן ופרטים לגביי ה swap counterparties:
חשוב לומר - הקרן של אינבסקו מחזיקה סל מניות בעצמה, שאומנם לא בדיוק s&p 500, אבל הוא קיים, והוא לרוב בין 99 אחוז ל 100 משווי סל המניות שכנגד, ככה שלפחות על הנייר גם אם תהיה קריסה טוטאלית של הצדדים שמנגד, הקרן לא אמורה להמחק לגמריי, כי היא עדיין מחזיקה סל מניות (שמתואר בקישור המצורף).
 

MoneyDoc

משתמש ותיק
הצטרף ב
9/10/19
הודעות
65
דירוג
59
בדקתי באתר של אינבסקו ואני ראיתי שבאזור 1% חשוף לסיכון צד שלישי.
איפה ראית שכתוב דבר כזה? חיפשתי ולא מצאתי.

הנה דף נחמד שמתאר את ההחזקות של הקרן ופרטים לגביי ה swap counterparties:
חשוב לומר - הקרן של אינבסקו מחזיקה סל מניות בעצמה, שאומנם לא בדיוק s&p 500, אבל הוא קיים, והוא לרוב בין 99 אחוז ל 100 משווי סל המניות שכנגד, ככה שלפחות על הנייר גם אם תהיה קריסה טוטאלית של הצדדים שמנגד, הקרן לא אמורה להמחק לגמריי, כי היא עדיין מחזיקה סל מניות (שמתואר בקישור המצורף).
לא הבנתי מה האחזקות של הקרן, האם זה "Basket Constituents"?
 

SomeGuy

משתמש ותיק
הצטרף ב
18/12/21
הודעות
132
דירוג
207

MoneyDoc

משתמש ותיק
הצטרף ב
9/10/19
הודעות
65
דירוג
59
להבנתי כן.

תסתכל על הגרף התחתון בקישור שצירפתי - הוא מתאר סיכון שכנגד של מתחת ל 1 אחוז רוב הזמן.
מעניין, חבל שהטבלה הזו לא מגיעה עם הסבר מפורט. אני רואה שב2010 לדוגמה הערך קפץ למעל 5%..
 

OnTheVerge

משתמש בכיר
הצטרף ב
1/3/16
הודעות
1,390
דירוג
2,350
אני רואה שב2010 לדוגמה הערך קפץ למעל 5%..
אתה צודק בגדול, אחוז ה-Swap הגיע בשיא לקצת מעל 4%.


שים לב שבטבלה כתוב שהסף שמתירה הרגולוציה הוא 5%, והסף של Invesco הוא 4.5%.

בהחלט לא בשבילי.
 

MoneyDoc

משתמש ותיק
הצטרף ב
9/10/19
הודעות
65
דירוג
59
אתה צודק בגדול, אחוז ה-Swap הגיע בשיא לקצת מעל 4%.


שים לב שבטבלה כתוב שהסף שמתירה הרגולוציה הוא 5%, והסף של Invesco הוא 4.5%.

בהחלט לא בשבילי.
כן אבל מה זה אומר בסופו של דבר? אני מנסה להבין, אם הכסף של החוסכים באינבסקו מושקע במניות\נמצא בנאמנות אז מה זה בעצם % הסוואפ ומה הוא רלוונטי לי כחוסך? זאת אומרת שבתרחיש שבו הצד שכנגד קורס\לא משלם מה בעצם אני מפסיד? אם אני מבין נכון הכספים הנחסכים לא נמצאים אצלו..
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
V מגבלות השקעה בקרן השתלמות IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
D דמי ניהול בקרן כספית - שאלת הדיוט שוק ההון 3
א הפקדה מעל תקרת הפטור בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
S לא מבין מתי שלב מסחר רציף בקרן הסל שלי שוק ההון 11
F קבלת דמי ניהול נמוכים בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
ע פתיחת תיק עוסק פטור פיקטיבי רק לצורך הפקדה בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
O סקר - האם מייק צריך להשקיע בקרן של אינבסקו במקום בזו של בלאקרוק? שוק ההון 189
M האם הייתם מרגישים בנוח לחסוך את חסכונות חייכם בקרן מחקה עולמית\סנופי *סינטתית*? פוסטים מאיכות נמוכה 13
tomer111 האם צריך לעשות לבצע פעולה אקטיבית בקרן הפנסיה לומר לה שפורש בגיל 60 שמתחיל לקבל פנסיה בגיל 60? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
חתול לילה שינוי מסלול לא מבוקש בקרן השתלמות שוק ההון 24
T מיסוי על דיבידנד בקרן סל בארצות הברית פוסטים מאיכות נמוכה 13
A איך בדיוק עובד הפטור ממס בקרן השתלמות, במיוחד בקרן IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 7
A מיטב דש בקרן מחקה S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
I מוות בגיל צעיר של מבוטח בקרן פנסיה לעומת מבוטח בקופת גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
R מהו הדיבידנד שמקבלים בקרן ריט? ועוד שאלה... נדל"ן 17
mk1 המכניקה מאחורי ביצוע הוראות בגמל להשקעה או בקרן השתלמות שוק ההון 0
I באיזה יום בחודש עדיף לרכוש מדדים בקרן ההשתלמות שלי? שוק ההון 8
D שינויים בדמי ניהול בקרן סל שוק ההון 12
סול איפה הדיבידנדים בקרן צוברת? שוק ההון 19
א ביטקוין בקרן השתלמות IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
E שיוך הפקדות כ"אינן מוטבות" בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
O דמי ניהול בקרן פנסיה לאחר פריסה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
T סגירת מסלול בקרן פנסיה או שינוי מדיניות השקעה תוך גרימה לקיבוע הפסדים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
פ תאריך ערך של הפקדה בקרן השתלמות/גמל/פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
פ מס ירושה על השקעה בקרן אמריקאית במסגרת חשבון השתלמות IRA מיסים 8
9 שאלה של מתחילים לגבי עמלות בהשקעה בקרן מחקה מדד S&P 500 שוק ההון 9
י למה לא להשקיע בקרן ריט, המחלקת 12% דיבידנד? מה כבר יכול להשתבש? שאלת מתחיל שוק ההון 17
D טעויות שנעשו בשיוך הפקדות בשנת 2020 בקרן פנסיה שניידתי, יש מה לעשות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
X אחוז בקרן ואחוז במדד שוק ההון 5
ב הפחתת דמי ניהול הלכה למעשה בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
G השקעה בקרן השתלמות מחקה מדד msci world פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 22
שם משתמש בעייתי חישוב גס: כמה שקל אחד בקרן הפנסיה שווה לקצבה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
S מה המקסימום צבירה שניתן לחסוך בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
XpH השקעה בקרן s&p 500 הדולרית שוק ההון 3
P ותק בקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
B השקעה בקרן גידור בשוק אינפלציני השקעות אלטרנטיביות 3
שם משתמש בעייתי האם כמות ניירות הערך בקרן נאמנות יכולה להיגמר? שוק ההון 2
I שינוי מסלול בקרן השתלמות לפני פדיון אפשרי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
D שימוש בקרן לפרישה מוקדמת פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 54
LtWorf דמי ניהול בקרן שמחזיקה קרנות שוק ההון 10
ה השקעה בקרן פאגיה השקעות אלטרנטיביות 0
A השקעה בקרן מנוהלת בינלאומית שוק ההון 4
R קרן משולבת מניות חו"ל - מגודרת למרות שמחזיקה בקרן אחרת לא מגודרת? שוק ההון 3
ג באיזה מטבע נקוב נכס הבסיס בקרן iShares MSCI ACWI UCITS ? שוק ההון 59
S השקעה בקרן נאמנות מחקה מדד או תעודת סל מחקה מדד שוק ההון 1
מ ריבית דריבית שמפסידים לכאורה בקרן השתלמות מדמי הניהול פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 20
P יש מחירי ברירת מחדל בקרן פנסיה כללית? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
GoldenFace האם ישאר לי כסף בקרן הפנסיה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 9
ד למה לא להשקיע את כל הכסף בקרן נאמנות אחת? שוק ההון 10
ד למה בעצם לא להשקיע את כל הכסף בקרן נאמנות אחת? שוק ההון 1

נושאים דומים

למעלה