מה הדרך הכי סבירה להשקיע באינפלציה ?

[אופסשםמשתמש]

נניח הערכות בנק ישראל הם שהאינפלציה תהיה 2.4% והערכות שלי הם 4.2%
מה הכלי האידיאלי עבורי ?
האם אגח צמוד מדד זה הכלי הנכון ? אני לא לגמרי בטוח שאני מבין איך המכניקה שלו עובדת , נניח אם האינפלציה גבוהה יותר באחוז מהצפי, בכמה הוא עולה ?

 

[חתול לילה]

נניח אם האינפלציה גבוהה יותר באחוז מהצפי, בכמה הוא עולה ?

בהפרש.
בדוגמה שלך, ברגע ששאר השוק גם יסכים שהאינפלציה תהיה 4.2%, אג"ח צמוד יעלה ב- 1.8%.

את זה צריך לכפול במח"מ של האג"ח.

שים לב שאם אתה טועה והאינפלציה תהיה נמוכה יותר, אתה תפסיד כסף בהתאם.

עריכה: תחזית בנק ישראל זה קשקוש. מה שמעניין אותך לצורך החישוב זה מה השוק חושב על האינפלציה: הפרש התשואות בין אג"ח שקלי וצמוד.

 

[אופסשםמשתמש]

בהפרש.
בדוגמה שלך, ברגע ששאר השוק גם יסכים שהאינפלציה תהיה 4.2%, אג"ח צמוד יעלה ב- 1.8%.

את זה צריך לכפול במח"מ של האג"ח.

שים לב שאם אתה טועה והאינפלציה תהיה נמוכה יותר, אתה תפסיד כסף בהתאם.

עריכה: תחזית בנק ישראל זה קשקוש. מה שמעניין אותך לצורך החישוב זה מה השוק חושב על האינפלציה: הפרש התשואות בין אג"ח שקלי וצמוד.

תודה.
אתה יכול לחדד לי איך יושפע אג"ח עם מח"מ ארוך לעומת אג"ח עם מח"מ קצר ?

למשל אגח לא צמוד, עם מח"מ ארוך , הוא הרבה יותר "ממונף", או יותר מתרסק.. בהעלאות ריבית, מאג"ח עם מח"מ קצר.
איך אגח צמוד מתנהג בהעלאות ריבית, ובעליות אינפלציה בתלות במח"מ שלו

 

[חתול לילה]

איך אגח צמוד מתנהג בהעלאות ריבית, ובעליות אינפלציה בתלות במח"מ שלו

כמו שכתבתי, גודל ההפתעה כפול מח"מ.

לדוגמה: הריבית עלתה במפתיע ב- 1%, המח"מ הוא 3, האג"ח ירד ב- 3%.
אותו דבר לגבי אינפלציה.

 

[אופסשםמשתמש]

ז"א אם הריבית תעלה באחוז במפתיע
והאינפלציה תעלה באחוז , במפתיע

לא ארוויח כלום מהעסקה

 

[חתול לילה]

ז"א אם הריבית תעלה באחוז במפתיע
והאינפלציה תעלה באחוז , במפתיע

לא ארוויח כלום מהעסקה

נכון.

אם לדייק: נומינלית לא תרוויח, ריאלית תפסיד 1% בגלל עליית האינפלציה.