מהי הדרך האופטימלית להחליף קרן אחת באחרת?

[TWOSIXNINE]

נניח והחלטתם להחליף קרן איקס בקרן אחרת, הקרנות חופפות במידה מסוימת אך הן עדיין שונות, מהי הדרך האופטימלית לבצע מהלך כזה?
להמשיך ולהחזיק את הקרן הקיימת ולהתחיל לרכוש את הקרן החדשה?
להתחיל לרכוש את הקרן החדשה ובבוא העת (נקודת מכירה אפשרית היא מאזן ניטרלי, ללא רווח וללא הפסד) למכור את הקרן הישנה ולרכוש קרן חדשה?

מלבד הגורם של ״קיבוע הפסד״ מה עוד צריך להילקח בחשבון?

הרצתי חיפוש אבל נתקלתי בשרשורים על איזונים שקצת החטיאו את השאלה מאחר ואני חושב שמדובר כאן על שינוי אסטרטגי, אמנם מינורי אך פחות פיזור, יותר סיכון ידה ידה ידה..

 

[חתול לילה]

נניח והחלטתם להחליף קרן איקס בקרן אחרת

מה המטרה?
נניח, אם העלו דמי ניהול לסכום שערורייתי אז להחליף את הכל בהקדם.
אם סתם הקרן השנייה באה לך יותר טוב אז אפשר באמת לקנות רק אותה מעכשיו.

מלבד הגורם של ״קיבוע הפסד״

זה שיקול רק אם אתה יודע שהקרן הישנה תתקן בחזרה (למעלה) יותר מהחדשה.
נראה לי שבאופן כללי קשה מאוד לדעת דברים כאלה.
לדוגמה, אחרי ש- ARKK ירדה ב- 50% היא לא תיקנה אלא המשיכה לרדת בעוד 50%.

 

[roneng]

נניח והחלטתם להחליף קרן איקס בקרן אחרת, הקרנות חופפות במידה מסוימת אך הן עדיין שונות, מהי הדרך האופטימלית לבצע מהלך כזה?

כמו שאמרו, תלוי מה הסיבה.

נקודת מכירה אפשרית היא מאזן ניטרלי, ללא רווח וללא הפסד

או כשהקרן בהפסד.
כל עוד היא לא ברווח זאת נקודה טובה.

מלבד הגורם של ״קיבוע הפסד״ מה עוד צריך להילקח בחשבון?

מס.
קיבוע הפסד זה סתם עניין פסיכולוגי. תשלום מס זה הפסד אמיתי.

 

[TWOSIXNINE]

מה המטרה?

חושב שזיהיתי ״חוליה חלשה״ בשרשרת של אסטרטגיית ההשקעה שלי ורוצה להתאים קרן שאני חושב שיותר מתאימה לגיל שלי (30~), טווח ההשקעה שלי (15-25), ומידת הסיכון שאני מוכן להתמודד איתו (+++). למשל בתקופה האחרונה למדתי על עצמי שאני בנוי לראות את התיק מדמם. אני בשלב שאני אוהב אדום.
אני ער לעובדה שזה ברמת המיקרו אופטימיזציה אבל משום מה זה מערער את מחשבותיי (הטייה פסיכולוגית). ומאחר ואני התחלתי את דרכי לפני כשנתיים אני תוהה אם זה נקודת זמן נכונה לבצע שינוי שכזה.
אני משער שבעוד כחמש שנים זה כבר יהיה צעד עם השלכות גדולות יותר.

בנוגע לד״נ, די משני במקרה הנ״ל, למעשה אני אוזיל את ד״נ אבל יקבל מיסוי נומינלי במקום ריאלי. זה הטרייד אוף.

או כשהקרן בהפסד

אתה בעד לייצר מגן מס במצב כזה?

 

[yik - financial planner]

חושב שזיהיתי ״חוליה חלשה״ בשרשרת של אסטרטגיית ההשקעה שלי ורוצה להתאים קרן שאני חושב שיותר מתאימה לגיל שלי (30~), טווח ההשקעה שלי (15-25), ומידת הסיכון שאני מוכן להתמודד איתו (+++). למשל בתקופה האחרונה למדתי על עצמי שאני בנוי לראות את התיק מדמם. אני בשלב שאני אוהב אדום.
אני ער לעובדה שזה ברמת המיקרו אופטימיזציה אבל משום מה זה מערער את מחשבותיי (הטייה פסיכולוגית). ומאחר ואני התחלתי את דרכי לפני כשנתיים אני תוהה אם זה נקודת זמן נכונה לבצע שינוי שכזה.
אני משער שבעוד כחמש שנים זה כבר יהיה צעד עם השלכות גדולות יותר.

אתה בעד לייצר מגן מס במצב כזה?

אני במצב דומה, מתכוון לעבור מקרן אמריקאית לקרן אירית על מנת להוריד חשיפה למס ירושה אמריקאי ולשפר את יעילות המס של התיק.
עכשיו שיש קרנות בהפסד לדעתי זה זמן אופטימלי לבצע דבר כזה.

 

[TWOSIXNINE]

אני במצב דומה, מתכוון לעבור מקרן אמריקאית לקרן אירית על מנת להוריד חשיפה למס ירושה אמריקאי ולשפר את יעילות המס של התיק.
עכשיו שיש קרנות בהפסד לדעתי זה זמן אופטימלי לבצע דבר כזה.

אז אני יכול להסיק מדברייך שאתה גם בעד לייצר מגן מס, כלי, ולהעזר בו במקרה הצורך?

לא קצת כאב ראש לגלגל את זה שנים? טרם יצא לי לייצר מגן מס..

אם בא לך לשתף כיצד אתה מתכוון לפעול כדי שאשכיל זה יהיה נחמד.

 

[yik - financial planner]

אז אני יכול להסיק מדברייך שאתה גם בעד לייצר מגן מס, כלי, ולהעזר בו במקרה הצורך?

לא קצת כאב ראש לגלגל את זה שנים? טרם יצא לי לייצר מגן מס..

מעדיף לקזז כבר השנה עם קרן אחרת שאני ברווח.
(גם קרן אמריקאית אז יוצא מעולה)
מעדיף להימנע מהגשת דוח.

 

[TWOSIXNINE]

מעדיף להימנע מהגשת דוח

חייבים להגיש דוח במקרה כזה אם אינני טועה.

 

[yik - financial planner]

חייבים להגיש דוח במקרה כזה אם אינני טועה.

מה פתאום?למה?
הברוקר/בנק מקזז אוטומטית.(אם אתה מוכר וקונה, לא משנה הסדר, באותה שנה)
אם יצרת מגן מסך(כלומר מכרת בהפסד ואין לך עם מה להתקזז/לא רוצה לקזז השנה) אז אתה יכול להגיש דוח ואז לשמר את ההפסד לשנים הבאות. אם אתה לא מגיש במקרה הזה אז המגן מס הולך לאיבוד.

 

[roneng]

אתה בעד לייצר מגן מס במצב כזה?

ככה סתם? לא.
אבל אם אני צריך לבחור אז אני מעדיף לייצר מגן מס מאשר לשלם מס.
כמובן שעדיף לצאת על 0, אבל זה לא תמיד אפשרי.