מדד vix

[gr23]

היי
נגיד ואני רוצה להיחשף למדד vix - מדד הפחד, דרך איזה נייר כדאי לעשות את זה?
סוחר דרך אקלסנס xtrade.

עריכה: מצאתי תעודה שנראת רלוונטית VXX.
לא ברור לי למה לא כדאי להחזיק לאורך זמן (בהנחה ואני מאמין שבחצי שנה הקרובה תהיה ירידה בנאסדק וב-S&P).

אם למישהו בא להסביר - אשמח.


תודה

 

[מכל מלמדי השכלתי]

לא ברור לי למה לא כדאי להחזיק לאורך זמן (בהנחה ואני מאמין שבחצי שנה הקרובה תהיה ירידה בנאסדק וב-S&P).

אני מניח שראית גרף טווח ארוך של התעודה הזו..

 

[מכל מלמדי השכלתי]

אם למישהו בא להסביר - אשמח.

יש דרכים אחרות ליהנות מירידות בשווקים כמו שורט/תעודות שורט/שורט ממונף
או אסטרטגיות יצירתיות באופציות

 

[איניגו מונטויה]

מצאתי תעודה שנראת רלוונטית VXX.
לא ברור לי למה לא כדאי להחזיק לאורך זמן (בהנחה ואני מאמין שבחצי שנה הקרובה תהיה ירידה בנאסדק וב-S&P).

אם למישהו בא להסביר - אשמח.

1. זה הימור.
2. זה הימור גרוע במיוחד לאורך זמן.

אפשר למצוא המון מידע ברשת, אבל בתמצות:
"מדד הפחד" אינו מכיל נכסים, ואי אפשר לעקוב אחריו באופן טבעי (כמו קרן סל פיזית שקונה את המניות במדד), אלא רק באמצעות חוזים עתידיים.
אלו שמוכרים חוזים עתידיים עושים את זה תמורת פרמיה (אחרת זה לא משתלם להם...),
ובגלל התנודתיות הגבוהה במקרה הזה - מדובר על פרמיה לא קטנה.

אם "משקיעים" לאורך זמן בתעודה שמגלגלת חוזים כאלו -
מפסידים את כל הפרמיות על החוזים בזמן הזה,
והתעודה יכולה לרדת בעשרות אחוזים אפילו אם לא הייתה ירידה בVIX עצמו.

 

[mudale222]

vxx,vixy כפול 1 קצר אבל לא מצליחים לעקוב משהו.
uvxy כפול 1.5 קצר, עוקב בערך כמו כפול 1, לא רע, אבל מינוף.
vxz,vixm בינוני, לא משהו.
svxy שורט קצר כפול -0.5, לא רע, סכנה במשברים.
uvix, כפול 2 ארוך.

נסגרו\נשרפו: tvix, xiv, viix.

בעיקרון כולם בעייתים למדי, צריך לבדוק ולדעת מה אתה עושה טוב טוב אם בכלל. על חלקם בכלל עדיף אולי שורטים\אופציות וכו'.
לא למתחילים

 

[איניגו מונטויה]

נסגרו\נשרפו: tvix, xiv, viix.

הזכרת לי את ההודעה האייקונית של @מתכנת על הקריסה ב-XIV.
אולי אנשים ילמדו מניסיון של אחרים...

לא למתחילים

לא לאף אחד שמהמר מכספו שלו
(הסוחרים המפורסמים שמגיעים לעיתונות - לרוב מהמרים על כסף של אחרים, והם בכל מקרה יהיו בסדר).

יש איזה כשל של מהמרים שאם הם "מבינים" בתחום זה יכול לפטור אותם מההשלכות הבעייתיות,
וזה ממש לא נכון -
אפשר ליפול למשל בגלל איזו עובדה איזוטרית שהם לא חשבו עליה (מה לעשות שאף אדם לא יודע הכל),
או בגלל נטיות אנושיות בסיסיות (נניח חמדנות שמעוורת עיני חכמים) שכל הידע והחוכמה לא עומדים בפניהן.

עדיף בהרבה לא להיכנס להימורים כאלו מלכתחילה.

 

[האזרח הקטן]

לא ברור לי למה לא כדאי להחזיק לאורך זמן (בהנחה ואני מאמין שבחצי שנה הקרובה תהיה ירידה בנאסדק וב-S&P).

המדד לא בודק ירידות, הוא בודק תנודתיות, ומכאן שמו (ולא השם העממי מדד הפחד).

 

[mudale222]

הזכרת לי את ההודעה האייקונית של @מתכנת על הקריסה ב-XIV.
אולי אנשים ילמדו מניסיון של אחרים...


לא לאף אחד שמהמר מכספו שלו
(הסוחרים המפורסמים שמגיעים לעיתונות - לרוב מהמרים על כסף של אחרים, והם בכל מקרה יהיו בסדר).

יש איזה כשל של מהמרים שאם הם "מבינים" בתחום זה יכול לפטור אותם מההשלכות הבעייתיות,
וזה ממש לא נכון -
אפשר ליפול למשל בגלל איזו עובדה איזוטרית שהם לא חשבו עליה (מה לעשות שאף אדם לא יודע הכל),
או בגלל נטיות אנושיות בסיסיות (נניח חמדנות שמעוורת עיני חכמים) שכל הידע והחוכמה לא עומדים בפניהן.

עדיף בהרבה לא להיכנס להימורים כאלו מלכתחילה.

אפשרי בהחלט לעשות שימוש מושכל למי שמשקיע זמן ולומד את ההתנהגות והסיכונים.
לדוג' משהו שאני אוהב לעשות זה שורטים על הvix כשהוא גבוה, כמובן לא באחוזים מאוד גבוהים של התיק כי הוא יכול לקפוץ בכפולות (לצורך העניין ברבור שחור לרמות שלא הכרנו). אפשר גם לגדר את השורט עם קולים ואז בכלל..