• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

מדד אג"ח ממשלתי כללי בריבית אפסית - הכלי הנכון למטרה או חוסר אחריות?

teddypicker

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/7/20
הודעות
99
דירוג
71
שלום לכולם,

אני כרגע מושקע במדד ממשלתי כללי (מח"מ 7~ שנים) בפלח הסולידי של התיק (35%).
המטרות בפלח הסולידי בתיק:
  1. למתן תנודתיות של הפלח המנייתי (65%) -
    האם משיג את המטרה? כן
  2. שישמור על ערכו בסבירות גבוהה (מאחר והכסף עלול לשמש כהון עצמי לקניית דירה להשקעה ב1-2 שנים הקרובות) -
    האם משיג את המטרה? לא בטוח, מח"מ של 7 שנים חשוף לסיכון ריבית. אני יודע שהרבה אנשים מעדיפים פקדונות למיניהם בסביבת הריבית הנמוכה הזו כדי למתן את הסיכון.
  3. (*) שיהיה נזיל מספיק לאיזון הפלח המנייתי במידה ויקרוס. זה בכוכבית כי לרוב האיזון נעשה ע"י הפקדות חדשות ולא ע"י מכירה של חלקים מהפלח הסולידי.
    האם משיג את המטרה? כן
הצדדים החיוביים: פוזיציה של 8% רווח שאני נמצא בה על המדד, כך שגם בתרחיש בו מחירי האג"ח ירדו, עדיין אהיה בתשואה חיובית כלשהי, וגם אחסוך אירוע מס מול אלטרנטיבה של מעבר לפקדון בנקאי.

מה דעתכם? האם בחרתי במכשיר מסוכן מדי למטרותי, או שאני מתעסק בזוטות? :)


תודה
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
4,150
דירוג
6,464
הלינק שצירפת לא מבסס את הטענה שלך להבנתי.
הבט גם בטוקבקים.

אבל ברצינות, בפורום הסולידית הופיעו לאחרונה מספר שרשורים על יוקר המחיה בישראל. סתם בשלוף:

מה יש לצעירים לחפש בישראל
האם לאירופאים יותר קל

אני לא מדבר על איזה קבוצת בכיינים בפייסבוק.

אם אחרי זה אומרים לך שהכל רק נהיה זול יותר משנה לשנה... זה קצת מפוקפק.
 

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,507
דירוג
2,882
זו השוואה יחסית למקומות אחרים. איני חולק על יוקר המחיה בישראל אלא על השינוי בו.
לדעתי היה פיק של יוקר מחיה קצת לפני המחאה ומאז המצב השתפר באופן יחסי.
בכל מקרה אני מסכים אתך על כך שהמדד הוא בעייתי אני פשוט כל הזמן תר אחר נתונים רציניים בנושא ולא ראיתי הרבה.
ועזוב את הטוקבקים זה ראיה לסנטימנט ציבורי ותו לא.
 

teddypicker

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/7/20
הודעות
99
דירוג
71
אם כבר, אני הייתי מודאג מזה שחצי ממנו פגיע לאינפלציה.

זה לא אותו דבר בעצם? להבנתי הבסיסית, אינפלציה -> בנק ישראל מעלה ריבית -> אג"ח יורד בהתאם.

מסתכל כרגע על פיקדון קרמבולה של בנק מזרחי (נדון כאן הרבה). מציעים שם ריבית שנתית 0.7% לפני מיקוח, או הצמדה למדד - הגבוה מביניהם לאחר 3 שנים. הפקדון עצמו נזיל החל מחודש אחרי ההפקדה, אך משיכה לפני 3 שנים תיתן רק את ההצמדה (גם אם היא שלילית).
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
4,150
דירוג
6,464
זה לא אותו דבר בעצם? להבנתי הבסיסית, אינפלציה -> בנק ישראל מעלה ריבית -> אג"ח יורד בהתאם.
1. לא מובטח שהריבית תעלה בעקבות אינפלציה. אנחנו חיים בעידן מוזר.
2. אפשר להשקיע באג"חים קצרים שייפגעו פחות מהעלאת ריבית. לכן הסתייגתי מהאג"ח ה"כללי" שלך שמכיל גם מח"מים ארוכים.
 

דנרוק54

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/1/21
הודעות
218
דירוג
180
העלת ריבית במנותק משאר העולם תגרור ייסוף חזק בשקל. קשה לראות את זה קורה בעתיד הנראה לעין
 

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,507
דירוג
2,882
העלת ריבית במנותק משאר העולם תגרור ייסוף חזק בשקל. קשה לראות את זה קורה בעתיד הנראה לעין
אם יש אינפלציה אז לא.
משקיע חוץ שואל כמה הריבית על דולר
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ש אג"ח דולרי ממשלתי צמוד-מדד קצר-מח"מ שוק ההון 5
1 מידע היסטורי של מחירי מדד אג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 13
Y מתאם בין אינפלציה לשער חליפין ובין אג"ח ישראלי למניות חו"ל? מדוע אג"ח ממשלתי צמוד מדד? שוק ההון 9
נ מדוע מדד אג"ח ממשלתי כללי יורד חזק ב3 הימים האחרונים? שוק ההון 8
ביולוג ירושלמי מדוע קרן ההשתלמות שלי ב- IBI, במסלול עוקב מדד S&P500, מחזיקה אג"ח ממשלתי?!? צרכנות פיננסית 18
M קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי שוק ההון 5
I אינטרגמל קופת גמל להשקעה מסלול מחקה מדד אג"ח ממשלתי שוק ההון 1
Liron2035 קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי צמוד/קבוע 5-2 שנים: מה הפרמטרים שלפיהם בוחרים קרן? שוק ההון 4
Liron2035 קרנות מחקות שמחזיקות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח קצר אך לא מתחייבות ל100% חשיפה שוק ההון 13
ה מדד אג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 6
B נתונים על מדד אג"ח עולמי לא מגודר פוסטים מאיכות נמוכה 0
4 אג"חים צמודי מדד (מדינת ישראל) / גליל - נתונים היסטורים שוק ההון 5
K פרסום עוגן אג"ח צמוד מדד צרכנות פיננסית 4
naftali10 אג"ח צמודות מדד שוק ההון 8
S מחיר פדיון של קרן מחקה אג״ח צמוד מדד ושאלות נוספות על שמירת ערך כסף שוק ההון 1
א Blackrock - אג"ח צמוד מדד בארה"ב שוק ההון 1
I מדד אג"ח ותשואות דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 0
G חלק סולידי - אג"ח מדינה בישראל - צמוד מדד או לא? שוק ההון 5
R מה הפתרון להתגוננות מאינפלציה בתיק אם אג"ח צמוד מדד לא מומלץ וזהב יקר? שוק ההון 8
R אג"ח צמוד מדד, יצאתי מבולבל מהבלוג. מישהו יודע להסביר? שוק ההון 4
B השקעה בכלל שוק האג"ח (מדד אג"ח כללי) שוק ההון 12
ג'וליאן פיזור 1:1 בין אג"ח צמוד מדד ואג"ח שיקלי קבוע בשוקולד מריר - שאלה שוק ההון 2
G מדד אג״ח כללי - כיצד הוא מניב תשואה חיובית? שוק ההון 7
Archangel ריבית בנק ישראל לעומת מדד אג״ח ממשלתיות 5+ שוק ההון 3
R מדד אג"חים בישראל בקרנות מחקות שוק ההון 2
א קרן מחקה מדד שווקים מתעוררים מחזיקה אג"ח מדינה? מדוע ולמה? שוק ההון 1
א אג"ח - צמוד מדד או ריבית קבועה? שוק ההון 1
O משכנתא / מדד תשומות בנייה נדל"ן 0
tomer111 מסלול עוקב מדד מניות עולמי פאסיבי קרן פנסיה מקיפה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
D האם יש בישראל קרן סל או קרן מחקה של מדד מניות צמיחה בארה"ב? שוק ההון 0
ה עוקבי מדד בשוק הסיני ובשוק ההודי שוק ההון 6
S חלופה אירית צוברת לIEFA (מדד מדינות מפותחות ללא ארהב) שוק ההון 7
T עד כמה אמין מדד איכות השירות ע״פ רשות שוק ההון פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
YizhakF מינוף אינפיניטי גמל להשקעה הלכה - מחקה מדד MSCI העולמי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
Y מחקה מדד s and p שוק ההון 18
B פנסיה גמל להשקעה עוקב מדד בשקלים ודמי ניהול שוק ההון 0
ע מה עם מדד תל אביב-מעלה? שוק ההון 4
B יחידות בקרן מחקה מדד שוק ההון 20
ש חשיפה למניות לעומת חשיפה למחקה מדד פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
ז קרנות מחקי מדד מחלקות דיבידנד שוק ההון 5
ת מחקה מדד ת"א 35 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
T פנסיה וקרנה"ש מחקות מדד פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
O כלל מסלול מחקה מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
C השוואת תנאים בפנסיה והשתלמות עבור מחקי מדד/IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
ט האם יש מכשיר פיננסי בארץ שעוקב אחר "מדד דירות למגורים" ? שוק ההון 20
P תעודה פאסיבית מחקה מדד - האם תם עידן? שוק ההון 40
R מדד תא-125 אקלים נקי שוק ההון 56
א פקדון צמוד מדד פוסטים מאיכות נמוכה 18
Y פיקדון צמוד מדד - חלופה לקרמבולה של מזרחי שוק ההון 31
G השתלמות\גמל להשקעה - קרנות מחקות מדד SP500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1

נושאים דומים

למעלה