מגדל מעלה את דמי הניהול בקרנות המחקות.

[זאב]

פורסם היום בדה מרקר:
http://www.themarker.com/markets/1.2590141

 

[גבי]

http://www.themarker.com/markets/1.2590141#

 

[doc29]

פורסם היום בדה מרקר:
http://www.themarker.com/markets/1.2590141

מבאס אך צפוי מראש :/
זה משפיע לא מעט גם על שוקולד מריר דרך אגב, שמחזיק רבע מהכסף שלו ב-MTF מחקה סנופי מגודרת לתשומת לב @הסולידית
בעיניי זה מגביר את היתרונות בלהשקיע ב-ETF זרים כדרך לכסות שוק מניות עולמי (פחות בגלל העלייה הספציפית הזו בדמי הניהול ויותר במה שהיא מייצגת שזה עליות עתידיות).

 

[Cfy]

מעניין - לפחות לפי הטבלה בכתבה, הם מתכוונים להעלות את דמי הניהול על הקרן המגודרת שעוקבת אחרי S&P, אבל לא באחת הלא מגודרת.
ומצד שני לא מסופר שם על העלאה בקרנות המגודרות על STOXX או RUSSELL למשל (למרות שבאלו ממילא כבר יש דמי ניהול של 0.25 אז אולי זה מסביר את החלק הזה)

 

[Sailor]

doc29 , מאחר והומלצה לי כאן בחירה בקריירה פוליטית ע"י @Cfy ומאוחר יותר הובעו חששות בצדק על המהלך מצידו
רציתי להזכיר לבוחר הסולידי את השירות שהענקתי ואמשיך להעניק לו בתגובותי ואני מקווה שהוא יזכור בקלפי היכן הוא שמע זאת לראשונה.
http://www.hasolidit.com/כך-תשקיעו-בזול#comment-8278

 

[עומר]

זה מרתיח!
כנראה שאין ברירה אלא למכור את הישראליות ולעבור לואנגארד.

 

[Cfy]

זה מרתיח!
כנראה שאין ברירה אלא למכור את הישראליות ולעבור לואנגארד.

ושכל הונך (או חלק לא פרופורציונלי ממנו) יהיה במטבע זר?

(אגב, ברירה אחת אפשרית היא להשקיע בקרנות כאלה רק דרך קרן השתלמות, ואז אין את עניין מלכודת המס, אלא רק עמלות ק/מ)


* פוסט זה הוא המלצה! ובחינם! אבל לא הייתי ממליץ לקחת אותה, כי אני הולך לגבות עליה כסף אחרי שתהיו מושקעים בה.

 

[עומר]

ושכל הונך (או חלק לא פרופורציונלי ממנו) יהיה במטבע זר?

(אגב, ברירה אחת אפשרית היא להשקיע בקרנות כאלה רק דרך קרן השתלמות, ואז אין את עניין מלכודת המס, אלא רק עמלות ק/מ)

א. התיק שלי הוא רק 40% מנייתי. אם כולו יהיה במטבע זר זה לא נשמע לי נורא. האפיק האג"חי אצלי הוא רק בשקלים.
ב. קרן השתלמות זה אחלה רעיון, הבעיה שהסכומים והתקרות להפקדה שם קטנים יחסית (אצלי).
ג. השקעה במניות (דרך etf) במטבע זר זה לא ממש כמו להשקיע במט"ח. במקרים רבים יש קורלציה הפוכה בין ביצועי החברה לחוזק המטבע, במיוחד בחברות בינלאומיות עם הכנסות משמעותיות במטבע לא מקומי (להבדיל מאג"ח זר שם זה ממש השקעה במט"ח).

 

[doc29]

ושכל הונך (או חלק לא פרופורציונלי ממנו) יהיה במטבע זר?

לדעתי מדובר על איזון סיכונים.
אין ספק (בעיניי לפחות) שעבור המשקיע הפאסיבי שרוצה פלח משמעותי במניות - המהלכים הללו (שכבר הופכים למגמה ברורה) מטים את הכף לכיוון ה-ETF האמריקאיים עוד יותר מקודם.
כמובן שכל אחד יעשה מה שהוא רואה לנכון, אבל נראה שהיתרון באחזקת הכסף כשקלים בקרנות המחקות הישראליות כבר מכיל יותר ויותר בעיות ברורות וקונקרטיות:
- עלות גבוהה.
- עלות הולכת ועולה.
- פיזור גרוע.
- לא מחזיקה פיזית בנכסים.

 

[Cfy]

א. התיק שלי הוא רק 40% מנייתי. אם כולו יהיה במטבע זר זה לא נשמע לי נורא. האפיק האג"חי אצלי הוא רק בשקלים.
ב. קרן השתלמות זה אחלה רעיון, הבעיה שהסכומים והתקרות להפקדה שם קטנים יחסית (אצלי).
ג. השקעה במניות (דרך etf) במטבע זר זה לא ממש כמו להשקיע במט"ח. במקרים רבים יש קורלציה הפוכה בין ביצועי החברה לחוזק המטבע, במיוחד בחברות בינלאומיות עם הכנסות משמעותיות במטבע לא מקומי (להבדיל מאג"ח זר שם זה ממש השקעה במט"ח).

באיזה שלב עברנו לדבר ספיציפית על מניות? בכתבה כל הקרנות המתוארות בטבלה הן קרנות שלפחות בחלקן אג"חיות (לא רלוונטי אם האפיק האג"חי אצלך הוא כולו ישירות באג"ח אבל זה כמובן לא המצב אצל כולם)

אני גם לא אמרתי שזה כמו להשקיע במט"ח - אבל עדיין קיים סיכון מט"ח כשאחוז לא פרופורציונלי מההון שלך הוא במטבע חוץ למדינה שאתה חי בה.

 

[הסולידית]

אני אתייחס לזה בפוסט קרוב. אני חייבת לומר שבאיזהשהו מקום אני שמחה - גם שהעלו כבר (כי בסוף צריך לזכור שאלה חברות עסקיות שצריכות להרוויח כסף -- ד"נ של 0% עוררו תמיהות גם בקרב משקיעים), וגם שלפחות בינתיים שלא העלו מעבר ל-0.25% ומעלה (למרות שהמחקה האחרונה של השכנים מ-IBI על נדל"ן מניב בישראל גובה ד"נ של 0.8%!!! שזה כבר מוגזם לכל דבר ועניין). אני מקווה שזה יעצר כאן. 0.25% לשנה זה עדיין תחרותי יחסית בהשוואה לוואנגרד או קרנות מקבילות בארה"ב. אסור לשכוח את העלויות ההיקפיות של אחזקה בקרנות אמריקניות ובראשן מיסוי על דיבידנדים ועמלות המרת מט"ח. קרנות מקבילות באירופה גובות סדר גודל 0.5% עד 0.6%, כך שגם כאן מגדל עדיין תחרותיים.

ג.נ: מחזיקה מחקה MTF ת"א 100. שום קשר עסקי למגדל, IBI או בית השקעות אחר.

 

[אבא עשיר]

@הסולידית , האם את חושבת שזה ייעצר ב0.25%?
הקרנות הישראליות קטנות בהרבה מהקרנות של וונגארד בהיקף הנכסים, לכן עלויות התפעול השוטפות גבוהות יותר.
ומשום מה מנהלי השקעות ישראלים נתפסים אצלי כיותר "תאבי בצע".

 

[פאטיה]

חבל, מגדל נחשבת לבית השקעה טוב, מכאן שאנשים יברחו משם למקומות אחרים וזולים יותר.
דמי הניהול הם מכשיר חשוב בתהליך קבלת ההחלטות, למי להעביר את כספנו, מדובר בהרבה כסף שנתיים, שמורידים ממי שמשקיע באמצעות בית ההשקעות שלהם, במיוחד למשקיעים לאורך זמן.
זה אומר שיש להיות עם אצבע על הדופק ולבדוק מדי פעם אם חלו שינויים כלשהם, לרעת המשקיע במוצרים שלהם.

 

[Ronit1984]

לתשומת לבכם: תקף החל מ-1.1.16 ולא מיידית.
נותנת להם ח"ח על השקיפות בכל מקרה
יש אלטרנטיבות אחרות...

 

[זאב]

הנושא פורסם כבר בפינת המשקיעים אתמול בערב ונפתח שרשור בנושא.
נא להשתדל לקרוא בפורומים ולא לפתוח שרשורים סתם בבקשה.

 

[doc29]

מגדל נחשבת לבית השקעה טוב

במה היא נחשבת לבית השקעות טוב?

 

[c881]

כרגע, גמל/השתלמות הכי זולות עדיף להיות ב-IBI.
IRA יירד ל-0.25%? 0.25% דמי ניהול והגעת ל-0.5.