סייג לאמריקאים, שווה לממש הפסדים שיקזזו דיבידנדים עד היחס בין המס בארה"ב (0%, 15% 20%) למס בישראל (25%)
לדוגמא:
דיבידנדים על סך 100$, מדרגת מס בארה"ב לדיבידנדים מועדפים 15%, מדרגת מס לדיבידנדים לא מועדפים 24%, 92% מתוך הדיבידנדים מועדפים (זה הממוצע ממה שראיתי ב-VTI). אז $92 ימוסו ב-15% ו-$8 ב-24% שזה $15.72.
בישראל נרצה לקזז כמות דיבידנדים כך שחבות המס גם תצא 15.72, אז נכפיל ב-4 ונקבל $62.88 אז שווה לממש הפסדים על סך $37.12