לקבל דיבידנדים בלי להסתכן בירידת המניה

[Eugene]

נקח לדוגמא את מניית פייזר שנסחרת כעת לפי שער של 50$ למניה.
נניח אני קונה 100 מניות ומשלם 5000$. במקביל אני מוכר אופציית CALL בסטרייק 10$ ל2024 תמורת ~4000$ (טיפה פחות בגלל הפרימיום).
בפועל יוצא שהשקעתי 1000$ בשביל להיות חשוף למניות פייזר בשווי 5000$ והלכה למעשה הכפלתי פי 5 את הדיבידנד שאני אקבל פר דולר השקעה.
אם עד 2024 מניית פייזר נסחרת מעל 10$ אז הכל בסדר ונהנתי מתזרים דיבידנד נאה, ואם פייזר יורדים ל0 אז אוקי הפסדתי 1000$ ולא 5000$.

אבל אז אפשר להפוך את הדוגמא הזו לוודאית -
נקנה למשל 100 יחידות SPY. נמכור אופציית קול של SPY ב50-100 (ירידה של איזה 70% מהמחיר הנוכחי) ונקבל דיבידנדים בלי סיכון

 

[half-solid]

Qyld?

 

[Eugene]

Qyld?

הם מחלקים דיבידנד?
אבל לא נראה לי שזה מה שהם עושים.. הם קונים נאסדק ומוכרים קולים בסטרייק הנוכחי.

מה שאני חשבתי עליו זה משהו כזה:

Writing Covered Calls On Dividend Stocks

Writing covered calls on stocks that pay above-average dividends is a strategy that can be used to boost returns on a portfolio, but it carries some risk.

www.investopedia.com

 

[איניגו מונטויה]

נקנה למשל 100 יחידות SPY. נמכור אופציית קול של SPY ב50-100 (ירידה של איזה 70% מהמחיר הנוכחי) ונקבל דיבידנדים בלי סיכון

אסטרטגיה כזו נותנת לך חשיפה לדיבידנדים, אבל מורידה לך את החשיפה למדד עצמו.
מכיוון שהמדד עולה בתוחלת, לדעתי האסטרטגיה הזו פחות משתלמת בטווח הארוך.

 

[איניגו מונטויה]

ובאופן יותר מהותי:
אם אתה מחפש כל מיני אסטרטגיות השקעה לא קונבנציונליות,
אתה מגדיל את הסיכוי שנראה אותך כותב עוד פוסטים על ירידה בלתי צפויה של תיק ההשקעות שלך...

אז נכון שבמקרה הספציפי הזה אתה דווקא מנסה לגדר (ברוח השווקים הנופלים לאחרונה),
אבל הלוך מחשבה שמביא אותך לכתוב אופציות עלול להביא אותך גם לאסטרטגיות השקעה מסוכנות.
לפעמים הגידור הכי טוב הוא דווקא להשקיע בדרך המשעממת בלי התחכמויות.

 

[בת העמק]

לפעמים הגידור הכי טוב הוא דווקא להשקיע בדרך המשעממת בלי התחכמויות.

הילד מבוהל, עובר בתזזית משרשור לשרשור.
היה אחד כזה גם במפולת הקורונה, לא זוכרת איך קראו לו.
כל ירידה וחבורת המבוהלים שלה

 

[אוגורן]

כמו הרבה רעיונות של "כסף על הרצפה" מתחבאת פה הנחה שיש מי שמעוניין לזרוק כסף לפח.

אני מוכר אופציית CALL בסטרייק 10$ ל2024 תמורת ~4000$ (טיפה פחות בגלל הפרימיום).

מי ירצה לקנות את זה, ובכמה?
הקונה יוציא 40$ למניה בשביל הזכות לקנות אותה ב-10$ אחר כך. זה כמעט כמו לקנות את המניה, אבל בלי לקבל דיבידנדים.. יש להניח שהקונה הנבון יבין את זה וישלם לך קצת פחות - מספיק כדי לפצות את עצמו על איבוד הדיבידנד ולכן מספיק כדי לגזול ממך את הרווח שחיפשת.

 

[Eugene]

אסטרטגיה כזו נותנת לך חשיפה לדיבידנדים, אבל מורידה לך את החשיפה למדד עצמו.
מכיוון שהמדד עולה בתוחלת, לדעתי האסטרטגיה הזו פחות משתלמת בטווח הארוך.

כתה בעקרון צודק
אבל לצורך העניין בתיק שלי יש 10% בSCHD וכל השאר מניות

ותמיד יש לי איזה רכיב של 5-10% מזומן/מניות בטוחות שאני מחפש ואין לי מה לעשות בהם לכן חשבתי שאת הכסף הזה למשל עדיף להשקיע ככה מאשר לשמור במזומן. לכאורה אין כמעט סיכון