• חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

למה העלאה בריבית באמת כל כך משפיעה על קונה דירה ממוצע בישראל

Vegence

משתמש סולידי
הצטרף ב
22/2/21
הודעות
42
דירוג
6
אם מסתכלים על דירה שנקנתה לפני כמה שנים ב-2,450,000 ש"ח.
בוא נניח שבעקבות העלאות הריבית המשכנתא התייקרה ב-1,250 ש"ח לחודש
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות.

מדובר ב-45,000 ש"ח קנס לאורך כל השלוש שנים - בערך 2% מערך הדירה המקורי, באחוזים כנראה אפילו פחות בהתייחס לערך הדירה העכשווי.

כשבשנים האחרונות סביר להניח שהשווי שלה קפץ בלפחות 10%.

אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?
האם יש עוד הוצאות נלוות לרוכשי דירות שגדלו בגלל העלאות הריבית?
 
אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?
1. בגלל עלייה בהחזר החודשי...
2. כשפיקדונות נטולי סיכון ונטולי כאב ראש (התעסקות עם שוכרים וכדומה) מניבים תשואה לא מבוטלת,
חלק מהמשקיעים יעדיפו להשקיע כרגע בפיקדונות במקום בנדל"ן.

אגב, העלאת ריבית לא נועדה רק "להרתיע מישהו מלקנות" (דיכוי ביקוש),
אלא גם לעודד קבלנים למכור (העלאת היצע).
 
1. בגלל עלייה בהחזר החודשי...
2. כשפיקדונות נטולי סיכון ונטולי כאב ראש (התעסקות עם שוכרים וכדומה) מניבים תשואה לא מבוטלת,
חלק מהמשקיעים יעדיפו להשקיע כרגע בפיקדונות במקום בנדל"ן.

אגב, העלאת ריבית לא נועדה רק "להרתיע מישהו מלקנות" (דיכוי ביקוש),
אלא גם לעודד קבלנים למכור (העלאת היצע).
1. 1,500 ש"ח חודשי זה מה שיגרום לבעל דירה למכור אותה?
רק מעבר דירה לשכירות יכול לעלות רבע מהסכום שהוא מפסיד כתוצאה מהריבית (5K הובלה, 5K תיווך על שכירות, ימי חופש מהעבודה?)

למה העלאת ריבית מעודדת קבלנים למכור ומעלה היצע?
כדי להתחיל לבנות בניין אתה צריך כסף, והכסף יקר. אז נשמע שדווקא יתחילו פחות לבנות
 
רק מעבר דירה לשכירות יכול לעלות רבע מהסכום שהוא מפסיד כתוצאה מהריבית (5K הובלה, 5K תיווך על שכירות, ימי חופש מהעבודה?)
אבל יהיה לו את הכסף לשלם את זה...
הבעיה בדרך כלל זה תזרים, אם אין לו איך לשלם את המשכנתא, אחרי המכירה יש לו מספיק כסף לשלם את השאר.
 
1,500 ש"ח חודשי זה מה שיגרום לבעל דירה למכור אותה?
רק מעבר דירה לשכירות יכול לעלות רבע מהסכום שהוא מפסיד כתוצאה מהריבית (5K הובלה, 5K תיווך על שכירות, ימי חופש מהעבודה?)
שים לב שהשאלה שאליה התייחסתי היא על הרתעה מקניית דירה:
אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?

כאן אתה שואל שאלה אחרת (מכירת דירה קיימת, ולא סתם - דירה שהבעלים גרים בה)...

בכל אופן, @ירח אפל ענה גם על השאלה הזו...

למה העלאת ריבית מעודדת קבלנים למכור ומעלה היצע?
הקבלנים ממונפים --> צריכים לשלם ריבית --> צריכים למכור יותר דירות כדי שיהיה מאיפה לשלם את הריבית --> יש תמריץ למבצעים והנחות.
 
נערך לאחרונה ב:
אני חושב שהסיבה כאן היא פחות רציונלית ויותר פסיכולוגית.
מה שמניע את שוק הנדל"ן זה פסיכולוגיה.
ברגע שמשקיע שומע שריבית עולה הוא חושש, חושש מעליית החזרי המשכנתא, חושש מירידת ערך הדירה, וזה מרתיע אותו.
 
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות.
זה ניחוש לא מבוסס (כמו כל ניחוש אחר).
בארה"ב למשל, הריבית היתה למעלה מ 5% במשך עשורים רבים.
 
אם מסתכלים על דירה שנקנתה לפני כמה שנים ב-2,450,000 ש"ח.
בוא נניח שבעקבות העלאות הריבית המשכנתא התייקרה ב-1,250 ש"ח לחודש
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות.

מדובר ב-45,000 ש"ח קנס לאורך כל השלוש שנים - בערך 2% מערך הדירה המקורי, באחוזים כנראה אפילו פחות בהתייחס לערך הדירה העכשווי.

כשבשנים האחרונות סביר להניח שהשווי שלה קפץ בלפחות 10%.

אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?
האם יש עוד הוצאות נלוות לרוכשי דירות שגדלו בגלל העלאות הריבית?
נראה לי שאנשים הניחו ריבית אפס לנצח, ועכשיו הבינו שזה לא המצב, ויש סיכונים שלא צפו. ככה זה בירידות.
 
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות
אני באמת ובתמים צריך שמישהו יסביר לי, כאילו אני בן חמש, למה אחריי הגעה לשיווי משקל במשק, בנק ישראל ירצה להוריד את הריבית (בהנחה שיעד האינפלציה נשמר ולא הגענו לדיפלציה).
 
אני באמת ובתמים צריך שמישהו יסביר לי, כאילו אני בן חמש, למה אחריי הגעה לשיווי משקל במשק, בנק ישראל ירצה להוריד את הריבית (בהנחה שיעד האינפלציה נשמר ולא הגענו לדיפלציה).
"כי אז אבא ואמא ישימו פחות כסף בבנק, ויוכלו לקנות לך יותר משחקים :)
ואז לחנות יהיה יותר כסף, וגם המדינה תיקח קצת מהכסף ותשתמש בזה בשביל העניים ובשביל עוד דברים."

ועכשיו הסבר כמו למבוגר:
כשהריבית גבוהה - אנשים מעדיפים לשים את הכסף בפיקדונות, וגם לקחת כמה שפחות הלוואות.
הורדת ריבית מעודדת צמיחה (למשל השקעה של הכסף במקום שסתם ישכב בצד) וצריכה (שממנה אנשים מתפרנסים, והמדינה גובה מיסים).
 
נערך לאחרונה ב:
אם מסתכלים על דירה שנקנתה לפני כמה שנים ב-2,450,000 ש"ח.
בוא נניח שבעקבות העלאות הריבית המשכנתא התייקרה ב-1,250 ש"ח לחודש
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות.

מדובר ב-45,000 ש"ח קנס לאורך כל השלוש שנים - בערך 2% מערך הדירה המקורי, באחוזים כנראה אפילו פחות בהתייחס לערך הדירה העכשווי.

כשבשנים האחרונות סביר להניח שהשווי שלה קפץ בלפחות 10%.

אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?
האם יש עוד הוצאות נלוות לרוכשי דירות שגדלו בגלל העלאות הריבית?
1. ההחזר החודשי ללוקחי משכנתא עתידית עלה ביותר מ1250 ש"ח כי הריביות הקבועות עלו. למשל, מי שירצה לקחת 100% ריבית קלצ היום לעומת 2020 ל-30 שנה ישלם כ5.5 אחוז בערך לעומת נניח 3% (בבנק ישראל אין נתונים מדויקים מה הריבית על קלצ ממוצע ממה שחיפשתי אלא נתונים על סך ריבית משכנתא ממוצעת במגזר שקלי לא צמוד) בתקופת הקורונה, עלייה של כ1400 ש"ח על כל מליון (בערך) למרות שמי שלקח ב2020 קלצ לא חווה כלל עלייה בהחזר. מדובר פה בכמעט הכפלה של הריבית. יתרה מכך, בגלל עמלת הפירעון המוקדם והצפי להורדת ריבית בשווקים נוצר מצב מסוכן לקחת משכנתא בקלצ עכשיו.

2. מחירי הדירות עלו מאוד ולכן ערך המשכנתא התייקר מה שמעלה את ההחזר החודשי ללוקחי משכנתא חדשים בהרבה יותר מהמשכנתא הממוצעת שהיו לוקחים לפני נניח 5 שנים (בלי קשר לעליית הריבית).

3. לרוכשי הדירות בודאי הוצאות נוספות רבות כיון שהאינפלציה עלתה בשנתיים האחרונות בכ-10 אחוז והמשכורות שלהם לא תמיד (אלא בענפים מסוימים כמו הייטק שהיתה עלייה גבוהה במשכורות. בהרבה ענפים אחרים לא ראינו ממש עלייה).


יתרה מכך, עליית ריבית משפיעה על המשק בכללותו וגם אם לא היה דבר כזה משכנתא וכולם היו קונים דירות רק במזומן עדיין הכוחות של הריבית הם להורדת מחירים. הסיבות לכך היא שעדיף להשקיע בפיקדון מאשר בדירה החל מריבית מסוימת לעומת האינפלציה (מקרה קיצוני להמחשה: ריבית 150 אחוז ואינפלציה -10 אחוז). הקבלנים ממונפים ברובם על הרבה הלוואות קרקע מה שמכריח אותם למכור מהר בשביל התזרים וככל ואין מחסור במוצר אזי הם יאלצו להוריד מחירים. הריבית משפיעה על שוק התעסוקה ומעודדת פיטורי עובדים ואי הקמת עסקים חדשים. למעשה, פעילות כלכלית בכללותה ומהירות הכסף אמורים לרדת בעקבות הריבית. לכן, אנו יכולים לצפות שענפים ממונפים יחוו האטה משמעותית וירידת מחירים שכן הם נאלצים להזרים כספים על מנת להימנע מתזרים בעייתי.

ההסבר שאני אוהב הוא שהכסף מקורו בבנק ישראל - והוא נותן את רובו דרך חשבונות הפריים של הבנקים. העלאה של הריבית שואבת את הכסף שיצא בחזרה לבנק ישראל והכסף נתקע שם ולכן יוצא מהמשק היצרני. זה מוריד את הנזילות ומהירות הכסף שכן בנק ישראל מייבש את הכסף מהמשק (אפשר לחשוב על זה כמו שואב כסף ששואב את הכסף מהמשק). הכסף הזה לא ישמש לצריכה ולכן או שהמחירים ירדו לשקף את מעט הכסף שיש או שהמכירות ירדו והצמיחה תיפול.

* אין באמור המלצה ומדובר בדיון תאורטי בנושא הריבית.
 
אם מסתכלים על דירה שנקנתה לפני כמה שנים ב-2,450,000 ש"ח.
בוא נניח שבעקבות העלאות הריבית המשכנתא התייקרה ב-1,250 ש"ח לחודש
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות.

מדובר ב-45,000 ש"ח קנס לאורך כל השלוש שנים - בערך 2% מערך הדירה המקורי, באחוזים כנראה אפילו פחות בהתייחס לערך הדירה העכשווי.

כשבשנים האחרונות סביר להניח שהשווי שלה קפץ בלפחות 10%.

אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?
האם יש עוד הוצאות נלוות לרוכשי דירות שגדלו בגלל העלאות הריבית?
כמו ש- @מרקר ענה, מי שיקח היום משכנתה יספוג ריביות גבוהות יותר ב-קל"צ, כשירצה למחזר - הקנס יהיה גבוה.
מעבר לכך שהמשכורת לא בהכרח עלתה בקצב של המדד/ ריבית (לא, לא כל האוכלוסיה עובדת ב-הייטקס ומשלשת את הברוטו אחת לשנתיים)
בנוסף - יכול להיות שהמשפחה התרחבה? קרה מקרה רפואי? יכול להיות שגם רוכשים בסופר מוצרים מעבר ל"מחיר בפיקוח ממשלתי"?

אז המשכנתה עלתה ב-1,250 בחודש, האוכל עלה ב-800 שח בחודש, הנטו ירד ב-600 שח בחודש (כי הילדים גדלו ומקבלים פחות נקודות זכות)
והגענו לשינוי של 2,650 שח בחודש.
או כ~32,000 נוספים שצריך להפנות מחסכון ל-לחיות במדינת ישראל.
לפני דברים נוספים שעלו - ביטוח רכב, גנים, ...

נ.ב.
אם אתה מסתכל על מי שרכש דירה ב-2.5 מליון לפני כמה שנים, כנראה שכיום הוא מסתכל על לרכוש דירה ב-3...
אז המשכנתה גדולה יותר במקור, בריבית גבוהה יותר.
 
בגלל הגבלת ההחזר החודשי - בנק מאשר בערך שליש מההכנסה הפנויה כהחזר חודשי. בהנחה שחלק מכובד מהאנשים אכן לווים את המקסימום בהתאם להכנסה הפנויה, עליית הריבית מורידה משמעותית את הסכום הכולל שאפשר ללוות ומכך "כופה" על הלווה להפחית את המימון.
 
עוד דרך להסתכל על זה.
בוא נגיד שפלוני לוקח משכנתא ל25 שנה של מיליון.
אם לפני שנתיים היה לוקח בריבית ממוצעת של 2.8 והיום ב5 (לא סגור על ה2.8 אבל נראה לי זה היה באיזור)
אז התשלום החודשי היה 4600 והיום 5900
כדי שיוכל לשלם את העוד 1300 האלו הוא צריך להרוויח עוד 3300 בנטו רק כדי שהבנק יאשר
אחרת, אם יבחר לשלם היום עדיין 4600 בחודש, הוא כבר יקבל מהבנק רק 786. הופ - חסרים לך 214 אלף שקל.
וזה לפני שדיברנו על העלייה במחיר של הדירות בשנתיים האחרונות.
עכשיו, תבוא ותגיד עובדי הייטק מאוד יכולים להיות שמרוויחים היום עוד 3300 בנטו, ואז צריך לזכור שעשינו פה את החישוב למשכנתא של מיליון.
אותו עובד הייטק שהמשכורת שלו עלתה ב6000 שקל בתרחיש התיאורטי הזה, הוא כנראה אחד שגם לקח 1.5 מיליון, 1.8, ואז המספרים כבר אחרת
בקיצור, זה ממש לא 45 אלף שקל על פני 3 שנים.
 
ואני אוסיף עוד משהו, אומנם זה לא מחקר סטטיסטי, אבל יש לי הרבה חברים בהייטק, הרבה במשרות שמרוויחים 40 וצפונה, והשינויים האלה במשכנתא , ביוקר המחיה, משפיעים עליהם מאוד, חלק כבר התחילו לבדוק למחזר, מצמצמים במסעדות יוקרה וכו'. אם זה ככה אצלהם, מה יגידו אנשים שמרוויחים 15-20?
 
משתכרים.
רווח זה בשוק ההון.
 
אם מסתכלים על דירה שנקנתה לפני כמה שנים ב-2,450,000 ש"ח.
בוא נניח שבעקבות העלאות הריבית המשכנתא התייקרה ב-1,250 ש"ח לחודש
ואפילו נניח שהריבית תהיה על 5% אפילו לשלוש שנים הקרובות.

מדובר ב-45,000 ש"ח קנס לאורך כל השלוש שנים - בערך 2% מערך הדירה המקורי, באחוזים כנראה אפילו פחות בהתייחס לערך הדירה העכשווי.

כשבשנים האחרונות סביר להניח שהשווי שלה קפץ בלפחות 10%.

אז למה העלאת הריבית אמורה להרתיע מישהו מלקנות?
האם יש עוד הוצאות נלוות לרוכשי דירות שגדלו בגלל העלאות הריבית?

זה משפיע בשני מישורים:

1. זוגות שכבר נטלו משכנתאות במסלולים תנודתיים (פריים, צמוד מדד) וההחזר החודשי שלהם עלה משמעותית מה שמכביד עליהם מאוד ברמה החודשית
2. זוגות שעדיין לא לקחו משכנתא

לצורך קבלת משכנתא צריך לעמוד בשני תנאים מצטברים:
א. מספיק הון עצמי (25% משווי הדירה)
ב. עמידה ביחס החזר של הבנק. כלומר ההחזר החודשי לא יכול לעלות על 40% מהנטו של שני בני הזוג בניכוי הלוואות אחרות.

ניקח לדוגמא זוג שמרוויח 20,000 נטו בחודש ומעוניין לקנות דירה ב-2 מיליון שקל. החזר החודשי המירבי שלהם לא יכול לעלות על 8,000. לפני שנה וחצי אותו זוג יכל לקחת משכנתא בערך 1.6 מיליון שקל. (כ-500 שקל החזר על כל 100 אלף) במאי 2023 אותו זוג יוכל לקחת משכנתא גג של 1.3 מיליון. (600 שקל החזר על כל 100 אלף) בינתיים מחיר הדירה לא ירד ב-300 אלף. לכן הם מצאו את עצמם מחוץ למשחק.

בכללי הבעיה היא לא אצל אנשים שמרוויחים ממש טוב ולא מזיז להם לשלם עוד 2,000 שקל לפה או לשם אלא אצל אנשים שהיו נמצאים על הקשקש מלכתחילה שזה תכל'ס חלק גדול מהציבור בישראל.
 
נערך לאחרונה ב:
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
C למה הכספיות ירדו בימים האחרונים? שוק ההון 4
צ למה דווקא IB? שוק ההון 12
M איזון אקטוארי? למה אומרים שזה שקר של סוכנים? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 25
L למה אנשים טובים לא הולכים לפוליטיקה פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 94
ד אז למה לא לעבור עכשיו מהסנופי לזמן מה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 20
C קנית קרן כספית - למה מסווגת כפעולה מחוץ לבורסה? שוק ההון 2
MaorRocky קופת גמל לא מחזירה לי תשואה של השוק ואני לא מבין למה שוק ההון 2
L למה רוב סרטי\סדרות מדע בדיוני נהיו לזבל פסאודו-מדעי? אוף טופיק 27
M למה המנייה עולה ויש הפסד יומי? פוסטים מאיכות נמוכה 1
K למה לא נהוג להשוות ביצועי מניות כולל דיווידנד? שוק ההון 5
A למה יש הבדל בעלויות בין סנופי אינבסקו לסנופי איישרס? פוסטים מאיכות נמוכה 7
ל למה עדיין אין כזו אפלקציה? עוזר כלכלי אישי יזמות והגדלת הכנסות 2
S עדיין לא הצלחתי להבין למה האדם הממוצע צריך ביטקוין השקעות אלטרנטיביות 200
F למה בישראל מניות נסחרות באגורות? שוק ההון 4
א תעודות סל ישראליות עוקבות SP500 בפער ענק מהSPY , למה ? שוק ההון 12
M שירותי אורחים בדירת שלושה חדרים, למה? פוסטים מאיכות נמוכה 9
C למה אנשים פשוט לא קונים דירות, במקום לשכור דירה נדל"ן 199
I מישהו יודע למה אין מסחר בנייר 1159235 שוק ההון 1
A מישהו מבין למה שערי הדולר והאירו עלו בצורה חדה שוק ההון 8
F יועץ משכנתאות, כן/לא למה? נדל"ן 77
F למה בעצם נדל"ן בישראל ולא בארה"ב? נדל"ן 32
K למה מתכוונים כשאומרים קרן מחקה שוק ההון 1
C 10 סיבות למה אני לא כדאי להשקיע במדד מחקה שוק ההון 14
J פנסיה - מחקה מדד- למה בעצם ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
G למה להמשיך להחזיק קופת גמל להשקעה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 38
S מה לספר בראיון העבודה העניין למה עזבתי את מקום העבודה האחרון אוף טופיק 28
א אג"חים תמיד מפתיעים אותי, למה תשואת האג"ח הישראלי התרסקה ? שוק ההון 34
littleSeal אז למה לא להשקיע בחסכון בבנק, בעצם? פוסטים מאיכות נמוכה 2
חתול לילה למה הקרן המחקה שלי לא נותנת את תשואת המדד? שוק ההון 209
S שוקולד מריר - למה מנוטרל מטח?! שוק ההון 5
S האם יש כאן אנשים שמפקידים לקופת גמל ולא לקרן פנסיה משלימה? אם כן - אשמח לשמוע למה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 69
M תשואה על אגח ממשלתי צמוד אמריקאי גבוהה ממקבילו הישראלי, למה? שוק ההון 8
R למה לא בגדולות שוק ההון 7
ע למה להעדיף השקעות אקטיביות. פוסטים מאיכות נמוכה 2
I למה הייטקיסט צריך להפקיד לפנסיה בגיל בוגר יותר ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 28
O למה משכנתאות בישראל כל כך מסובכות? נדל"ן 59
S למה אומרים לא לערב את הצבא בפוליטיקה? פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 71
ה למה שוק המניות הישראלי גרוע? שוק ההון 36
T למה בגביע יוגורט יש 2.75 כפיות סוכר? אוף טופיק 35
F למה גוגל ופייסבוק לא נחשבות מניות טכנולוגיות? פוסטים מאיכות נמוכה 3
א למה הדירות בישראל יקרות פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 16
V מישהו יודע למה אין נתונים על ZPRV/ZPRX באתרים השונים מהתאריך 30.6? פוסטים מאיכות נמוכה 2
צ אג"ח- למה כמה ואיך? שוק ההון 12
ה למה דמי הניהול בקרן השתלמות כל כך גבוהים? צרכנות פיננסית 4
P למה מורידים מס ממשכורות נמוכות ? פוסטים מאיכות נמוכה 51
ב ניתוח מינוף מניות עם margin או: למה ויתרתי על הרעיון שוק ההון 20
D למה חשוב רצף ביטוחי? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
Y למה הסולידית משקיעה בחברות נפט שוק ההון 2
א למה התשואה של קרנות כספיות כל כך נמוכה ? שוק ההון 5
ב משכנתא במסלול צמוד מדד - למה נחשב מסוכן? נדל"ן 45

נושאים דומים

Back
למעלה