למה אין קרנות מחקות חול לא סינטטיות בארץ?

[וירו]

אני מנחש שלהחזיק הרבה מניות בבורסאות שונות זה יקר. אבל למה אין קרן שמחזיקה למשל את VOO במקום חוזה עתידי על S&P500?

 

[מנתח טכני]

מה רע בכך שהקרנות הן סנטטיות?

 

[וירו]

1) יותר התעסקות - צריך לגלגל את החוזה כל רבעון
2) לפחות מבחינת הקרנות שאני מחזיק נראה שהן מפגרות מול המדד
3) חוסר שקיפות

 

[חתול לילה]

אבל למה אין קרן שמחזיקה למשל את VOO במקום חוזה עתידי על S&P500?

הייתה פעם טענה שחוזים עתידיים לא משלמים דיבידנדים ולכן פטורים מהמס עליהם.
אני לא זוכר אם זה כבר טופל על ידי רשויות המס.

2) לפחות מבחינת הקרנות שאני מחזיק נראה שהן מפגרות מול המדד

אני מניח שלא הבאת בחשבון את שער הדולר... כי יחד איתו העקיבה טובה מאוד.

 

[וירו]

הבאתי בחשבון את שער הדולר, הסתכלתי בתשקיף שבו משווים את הקרן מול הדד הייחוס עם המרה לשקל.
הקרנות שיש לי (למשל 5122569 MTF MSCI WORLD) מפגרות מאחורי מדד הייחוס שהוא NTR.

בכל מקרה, קרן ישראלית מחקה שמחזיקה VOO יכולה לחלק את הדיבידנדים שגם ככה ממוסים במקום לצבור אותם ואז בטוח לא יהיה מס כפול. לא?

 

[FIYaacov]

בכל מקרה, קרן ישראלית מחקה שמחזיקה VOO יכולה לחלק את הדיבידנדים שגם ככה ממוסים במקום לצבור אותם ואז בטוח לא יהיה מס כפול. לא?

לא בטוח שאם יחלקו אותם לא יהיה מס כפול.
מבחינת ישראל הקרן הישראלית חילקה לך דיבידנד ולכן יש אירוע מס. זה פחות מעניין אותה שברמת הקרן ארה"ב גבו 25% מס כבר במקור, אלא אם תוכל להביא לה אישור על תשלום המס הנ"ל.

 

[Yoss]

אנקדוטלי לגמרי:
הקרן של קסם מחזיקה SPY; של פסגות VUSD; ושל תכלית VOO

...בשיעורים שנעים בין 0.05% ל-1.93% מהקרן (בדצמבר).

לא בטוח שאם יחלקו אותם לא יהיה מס כפול.
מבחינת ישראל הקרן הישראלית חילקה לך דיבידנד ולכן יש אירוע מס. זה פחות מעניין אותה שברמת הקרן ארה"ב גבו 25% מס כבר במקור, אלא אם תוכל להביא לה אישור על תשלום המס הנ"ל.

זה דווקא נשמע משהו שהקרנות יוכלו לסדר.
לצורך העניין, אולי אפשר להגדיר קרן כזו כחייבת.