כשהקופה הפסיבית יקרה יותר

[מרק עוגיות]

כמה יותר דמי ניהול הייתם מוכנים לשלם כדי לעבור מקופה מנייתית אקטיבית לקופה מחקה מדד מנייתית פסיבית?
הקרן האקטיבית מאוד זולה בגלל שהיא שייכת לארגון עובדים, כך שמעבר לקרן פסיבית יגרור עליה בדמי הניהול, אפילו אחרי משא ומתן (לא מצאתי קבוצת רכישה לקרנות מחקות, יש כזאת?). IRA לא מעשי במקרה הזה.

הרכב הנכסים הנוכחי של הקרן האקטיבית: כ50% בארץ ו-50% בחו"ל, כאשר בחו"ל מחזיקה דרך קרנות פסיביות כמו אלו של ואנגרד וpowershares. בארץ מחזיקה מניות ספציפיות וגם תעודות סל על ת"א מאה.

 

[FIYaacov]

כמה יותר דמי ניהול הייתם מוכנים לשלם כדי לעבור מקופה מנייתית אקטיבית לקופה מחקה מדד מנייתית פסיבית?
הקרן האקטיבית מאוד זולה בגלל שהיא שייכת לארגון עובדים, כך שמעבר לקרן פסיבית יגרור עליה בדמי הניהול, אפילו אחרי משא ומתן (לא מצאתי קבוצת רכישה לקרנות מחקות, יש כזאת?). IRA לא מעשי במקרה הזה.

הרכב הנכסים הנוכחי של הקרן האקטיבית: כ50% בארץ ו-50% בחו"ל, כאשר בחו"ל מחזיקה דרך קרנות פסיביות כמו אלו של ואנגרד וpowershares. בארץ מחזיקה מניות ספציפיות וגם תעודות סל על ת"א מאה.

את צריכה להעריך בכמה הסיכון של התיק שלך גדל בעקבות המסלול המנוהל, ולהשוות אותו להפרש דמי הניהול.
מודה שזה תהליך שהוא לא כזה פשוט.

 

[מרק עוגיות]

@FIYaacov בגלל זה שאלתי מה אתם הייתם עושים, בתקווה שמישהו כבר חשב על זה

 

[Fitch]

הרכב הנכסים הנוכחי של הקרן האקטיבית: כ50% בארץ ו-50% בחו"ל, כאשר בחו"ל מחזיקה דרך קרנות פסיביות כמו אלו של ואנגרד וpowershares. בארץ מחזיקה מניות ספציפיות וגם תעודות סל על ת"א מאה.

מהתמהיל נשמע שהיא די פאסיבית בתור אקטיבית.
תשובתי היא 0.

 

[FIYaacov]

@FIYaacov בגלל זה שאלתי מה אתם הייתם עושים, בתקווה שמישהו כבר חשב על זה

אני אישית חושב שהסיכון לא שווה. אז אצלי זה בינארי. ולראיה עברתי מקרן פנסיה עם 0.11% + 1.5% לקופת גמל של 0.5% מחקה סנופי (בהמשך ירד ל-0.3%).

כשאני אומר סיכון אני בעיקר מתכוון לסיכון שמנהל ההשקעות שמרני מדי לאופק ההשקעה שלך.

 

[Benjamin W]

הבעיה, היא שאין לך דרך טובה להעריך איך הקרן תתנהל בעתיד...

אם מדובר בקרן עם היסטוריה ומוניטין טובים, אולי הייתי נשאר... כמו שיעקב ציין היא שגם צריך מידה מסויימת של סיכון...

בכל מקרה כשהיה אפשר להעביר לIRA במסגרת השינויים האחרונים , הייתי עובר.

 

[עש לילה]

כמה יותר דמי ניהול הייתם מוכנים לשלם כדי לעבור מקופה מנייתית אקטיבית לקופה מחקה מדד מנייתית פסיבית?

באפיק מנייתי אני מאמין שתשואת החסר של מנהל קרן אנונימי יכולה בקלות להגיע ל-0.5-1% בשנה. התשובה מכאן ברורה.

יהיה מעניין אם מישהו יוכל למצוא נתונים בנושא, בדר"כ כל המחקרים על קרנות מנוהלות מול פאסיביות מתמקדים בשאלה איזה אחוז מהקרנות ניצחו את השוק, ולא מה הייתה תשואת החסר הממוצעת של הקרנות לעומת השוק.

 

[Sinister]

הקרן האקטיבית מאוד זולה בגלל שהיא שייכת לארגון עובדים

אל תשכחי לקחת בחשבון את הוצאות ניהול ההשקעה שלהם, שבדרך כלל נעות סביב 0.2%.

 

[nick]

מתמקדים בשאלה איזה אחוז מהקרנות ניצחו את השוק, ולא מה הייתה תשואת החסר הממוצעת של הקרנות לעומת השוק

הממוצע לא אמור להיות השוק(פחות הוצאות ודמי ניהול)?

 

[מרק עוגיות]

מהתמהיל נשמע שהיא די פאסיבית בתור אקטיבית.

החלק החולי פסיבי, אבל הם משלמים עליו דמי ניהול לחברות המנהלות את קרנות הסל. החלק הישראלי פסיבי רק בחלקו הקטן, דרך תעודות סל, והרוב אחזקה ישירה של מניות (כולל מניות עלומות ממדד היתר). בכל מקרה, מדובר בהשקעה של 50% בישראל, האמת שזה מספיק לי בשביל לחשוב שלא כדאי להשאר במסלול הזה ושעדיף אפילו לשלם קצת יותר ולעבור למסלול צמוד למדד עולמי.

 

[Benjamin W]

הממוצע לא אמור להיות השוק(פחות הוצאות ודמי ניהול)?

הממוצע המשוקלל (בכסף) של כלל המשקיעים...
ובאיזה שוק?

 

[קפבלנקה]

אם אין לך בעיה עם האלוקציה לא הייתי טורח.
אם מדובר בסכום מהותי מסך הנכסים, הייתי מוכר לשלם קצת יותר ובלבד ש50% מהכסף לא יושקעו בבורסה המקומית.

 

[ETL]

אל תשכחי לקחת בחשבון את הוצאות ניהול ההשקעה שלהם, שבדרך כלל נעות סביב 0.2%.

אאל"ט יש גם לקרן פסיבית הוצאות דומות.

 

[Everything_Nice]

הייתי בסיטואציה דומה , 0.35 מנייתית מנוהלת מול 0.5 פסיבי.
השארתי במנייתי מנוהל. בנתיים ביצועים לא רעים לאורך השנים.(ידוע שהעתיד אינו מובטח בשום מוצר)
נראה שלא אשנה כל עוד הטבת המעסיק תשמר. מתוך בחירה על הקה"ש אצלי במניות מנוהל.
גמל להשקעה/השקעה אישית חלק גדול פסיבי