כמה כסף צריך כדי לפרוש?

katon

משתמש ותיק
הצטרף ב
4/12/16
הודעות
312
דירוג
71
שלום,

אני מעוניין במחקרים דומים שמסבירים את החישובים האלה על פני כל השווקים בעולם יחד או באזורים מסויימים. אני לא חושב שזה טוב להסתמך על השוק אמריקני רק. איך אפשר לחשב את אותם דברים עבור השקעות במניות מכל העולם? @הסולידית אמרה:

מקור אחד לספקות הוא טענת האנומליה ההיסטורית. ממצאיו של מחקר טריניטי מבוססים על ניתוח רטרוספקטיבי של תקופות בנות 30 שנה בשוק ההון האמריקני. למרות שטווח הדגימה לכאורה רחב מאוד, בפועל הוא מוגבל למדינה המשגשגת ביותר בתולדות האנושות, בתקופה המשגשגת ביותר בתולדות האנושות.

במובן זה, יש הטוענים שארה"ב במאה ה-20 היא אנומליה היסטורית. הם מצביעים על כך שהחלת ניתוח זהה על מדינות אחרות תביאה למסקנה שמשיכה שנתית סטאטית של 4% תסתיים בקטסטרופה (ביפן, לדוגמה, שיעור המשיכה הבטוח ההיסטורי היה 0.7% (!)). למה שמשקיעים ישראלים ששואפים לעצמאות כלכלית בגיל צעיר, למשל, יבססו החלטות הרות גורל על חוויות היפותטיות של פורשים אמריקנים?

היבט אחר של ביקורת טוען כי לכלל ה-4% אין עוד תוקף בעידן המתאפיין בסביבת ריבית אפסית. הטענה היא שבסביבת ריבית כזו, תוחלת התשואה מהשקעה בנכסים פיננסים נמוכה מאוד, וזו בהגדרה מחייבת הקטנה של שיעור המשיכה הבטוח. וויד פו (Pfau), אחד החוקרים הבכירים בתחום, סבור שמשיכה של 4% בשנה מתיק ההשקעות פשוט אינה יכולה להיחשב "בטוחה" כשמחירי המניות בשיא של כל הזמנים, ואילו התשואות מאגרות החוב הן בשפל של כל הזמנים.

למרבה הצער, לפי המודלים של פו, ביל ברנשטיין ומבקרים אחרים, "שיעור המשיכה הבטוח" עבור פורשים שמפסיקים לעבוד היום הוא 2% בלבד. במילים אחרות, לשיטתם, יש לחסוך סכום גדול פי 600 מהוצאות המחייה החודשיות שלכם כדי להגיע לעצמאות כלכלית – כל סכום נמוך מזה מגדיל את הסיכון לכישלון קולוסאלי של התכנית.

המשותף לשתי הביקורות הללו הוא שכלל ה-300 נשען על נתוני העבר כדי לגבש אסטרטגיית פרישה בעתיד. במובן זה, משיכה קשיחה, סטאטית ופשטנית של 4% מדי שנה תיחשב ל"אסטרטגיה בטוחה" רק ככל שהעתיד יהיה דומה לעבר. אם התשואות בעתיד תהיינה נמוכות משמעותית, או אם האינפלציה בעתיד תהיה גבוהה משמעותית, הרי שכלל ה-300 עלול להיות אופטימי מדי כאסטרטגיית פרישה.
 

רוני

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
2,517
דירוג
4,502
שאלה מעניינת, כמשקיע נדל"ן אני מתמקד בנכסים המניבים תשואה נטו משכירות לפני מס, בסדר גודל של 6% עד 10% (כמובן שעיתוי הרכישה קריטי),
למעט נכסים מוטיי עליית ערך, וכאן אני אתפשר על תשואה נמוכה יותר.
מדובר כמובן בתשואה התחלתית משום הנטייה של השכירויות לעלות לאורך זמן, בנוסף השימוש במימון מאפשר תשואות גבוהות יותר על ההון העצמי המושקע.
בהחלט ניתן די בקלות לתכנן הכנסה חודשית לגיל פרישה.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
R כמה כסף צריך בשביל הכנסה פסיבית של 8000 שקל בחודש פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 29
Liron2035 כסף להימורים שוק ההון 21
ד חניה עבור כסף לבנייה שוק ההון 11
D העברת כסף לחשבון מסחר עצמאי שוק ההון 1
J השקעה זמנית של כסף לבנייה פוסטים מאיכות נמוכה 8
A פרעון מוקדם למשכנתא - כל הטריקים לחסוך כסף צרכנות פיננסית 52
B העברת כסף בין ישראל לבין חשבון בקרן נאמנות אמריקאית שוק ההון 2
ה מבקש את עזרתכם, כסף להשקעה, חשבתי על דירה בקריות וכדו' נדל"ן 8
ו כסף שתקוע בין חברות ונציב פניות הציבור צרכנות פיננסית 3
N סכום כסף (כ-500K) להשקעה לטווח קצר-בינוני עבור פורש טרי שוק ההון 7
Y שאלה - כסף לפרישה שוק ההון 4
X פתיחת חשבון בIB לאחר פתיחת חשבון(ללא העברת כסף) באינטרקטיב ישראל - אזרח אמריקאי ברוקרים ופלטפורמות מסחר 4
C קניית מטילי כסף השקעות אלטרנטיביות 0
O השקעת כסף להעלאת הכנסה עתידית מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 10
H החזקת כסף לפרק זמן קצר-בינוני (שנתיים) צרכנות פיננסית 1
Homer מה היתרונות להשאיר כסף בקופת גמל ? צרכנות פיננסית 6
M השקעה של כסף למטרת רכישת דירה שוק ההון 12
ITS איך עושים כסף? שוק ההון 25
M כסף לשעת חירום מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 17
ד מה אם נדפיס לעד כסף? שוק ההון 28
ה סכום כסף לבן משפחה שוק ההון 10
אקה הרבה כסף וקצת ידע, מה לעשות? שוק ההון 21
גיא_87 האם להעביר כסף מקרן פנסיה לקופת גמל? צרכנות פיננסית 46
I מתי אתם מוציאים כסף? שוק ההון 3
O שאלה על כסף ששוכב בעו"ש שוק ההון 12
א הוספת כסף לקופת גמל וקרן השתלמות צרכנות פיננסית 2
C אם יש לי כסף בחשבון השקעות ישראלי שלא מושקע בכלום, אני חוטף על זה עמלה? שוק ההון 0
R הזרמת כסף לחשבון קיים או חדש שוק ההון 1
Y לחשוב על כסף במטרה לא לחשוב על כסף יומני מסע אישיים 5
יבגני_ל דיון קצר על מתי "נכון" למשוך כסף משוק ההון עבור דירה למגורים שוק ההון 3
ה זמן או כסף - דילמה על לקיחת עבודה נוספת יומני מסע אישיים 5
H חישוב רכישות לאיזון תיק עם כסף חדש בלבד שוק ההון 10
P סיפוק מעבודה, כסף + פתיחת עסק + הייטק התפתחות אישית 14
N כסף שהלך לאיבוד בib. שוק ההון 2
ת לשלם 238.8 בעבור מסגרת אשראי 13,000. שווה או בזבוז כסף? צרכנות פיננסית 26
M איך לחסוך כסף על אוכל? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 49
M מה הדרך הכי טובה להפוך כסף נזיל לפנסיה מובטחת? צרכנות פיננסית 1
י איך לבחור יועץ נדל"ן ששווה כסף? נדל"ן 20
א הצמדת כסף למחירי הדירות נדל"ן 10
קירכהוף ערן זהבי - "החיים זולים - הפוזה עולה כסף" אוף טופיק 17
ע בנק לא מאפשר להוציא כסף מחשבון של קטין צרכנות פיננסית 6
י לא מצליח להפסיק לבזבז כסף. מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 68
A ארוחות חינם (כסף בחינם) מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 85
ל הכנסת סכום כסף גדול לתיק ההשקעות שוק ההון 14
R התלבטות לגבי השקעת סכום כסף לכמה שנים (רילוקיישן) שוק ההון 4
T הדפסת כסף וגידור מאינפלציה שוק ההון 67
הנודדת איך לחסוך כסף בהזמנת לינה ובהזמנת טיסות? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 19
C איפה הייתם שמים כסף שנועד לבניית בית? שוק ההון 39
Yos מה לעשות עם כסף זר קטן? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 10
Yos השקעה בזהב/כסף - סדרה שוק ההון 17

נושאים דומים

למעלה