adamshalev
מודרטור
- הצטרף ב
- 24/1/15
- הודעות
- 12,209
- דירוג
- 23,045
בשלב המשיכה מתיק הפרישה, להבנתי ישנו חסרון עצום בהתבססות על דיבידנדים וריביות אג"ח, והייתי רוצה לוודא שאני אכן מבין אותו נכון.
נניח שהתיק שלי מניב 4% בשנה דרך דיבידנדים וריביות, ללא כל צמיחה נומינלית בניירות הערך, על כן אני חייב לשלם עליהם 25% מס, מה שמשאיר לי 3% נטו.
אם לעומת זאת, אם התיק מניב 4% דרך מניות צמיחה, עם 0% דיבידנדים, ואני מושך ממנו באותו שיעור של 4%, אז בסוף שנה הראשונה כאשר אמשוך 4% מהתיק, רק 4% מסך הכסף שמשכתי יהיה ברווח ויחוייב במס, ואילו שאר 96% האחוז מהמשיכה יהיו מ"הקרן", ולא חייבים במס. לכן נטו ישאר לי 3.96% (שזה 4% סך המשיכה פחות 4% שהם החלק שהוא ברווח כפול 25% מס, יוצא 3.96%).
בשנה השניה, 8.16% מסך התיק יהיו ברווח, וכאשר אמשוך 4% מהתיק, רק 8.16% מהמשיכה יהיו חייבים במס, ואשאר עם 3.92%~ נטו. וכן הלאה.
לאחר מספר רב מאד של שנים, החלק מהמשיכה שחייב במס יתקרב אסימפטוטית ל-100%, כמו בתיק הדיבידנדים, אך לעולם לא יגיע אליו. ובעשרות השנים לפני כן, אהנה ממשיכה שנתית ממוצעת נטו שגדולה בעשרות אחוזים, עם תיק שיש לו אותה תשואה ברוטו.
אשמח לשמוע את דעתכם, האם ההבנה שלי נכונה בשיקולי המס בלבד ?
ואם לדעתכם יש שיקולים אחרים חשובים יותר שגוברים על השיקול הזה.
נניח שהתיק שלי מניב 4% בשנה דרך דיבידנדים וריביות, ללא כל צמיחה נומינלית בניירות הערך, על כן אני חייב לשלם עליהם 25% מס, מה שמשאיר לי 3% נטו.
אם לעומת זאת, אם התיק מניב 4% דרך מניות צמיחה, עם 0% דיבידנדים, ואני מושך ממנו באותו שיעור של 4%, אז בסוף שנה הראשונה כאשר אמשוך 4% מהתיק, רק 4% מסך הכסף שמשכתי יהיה ברווח ויחוייב במס, ואילו שאר 96% האחוז מהמשיכה יהיו מ"הקרן", ולא חייבים במס. לכן נטו ישאר לי 3.96% (שזה 4% סך המשיכה פחות 4% שהם החלק שהוא ברווח כפול 25% מס, יוצא 3.96%).
בשנה השניה, 8.16% מסך התיק יהיו ברווח, וכאשר אמשוך 4% מהתיק, רק 8.16% מהמשיכה יהיו חייבים במס, ואשאר עם 3.92%~ נטו. וכן הלאה.
לאחר מספר רב מאד של שנים, החלק מהמשיכה שחייב במס יתקרב אסימפטוטית ל-100%, כמו בתיק הדיבידנדים, אך לעולם לא יגיע אליו. ובעשרות השנים לפני כן, אהנה ממשיכה שנתית ממוצעת נטו שגדולה בעשרות אחוזים, עם תיק שיש לו אותה תשואה ברוטו.
אשמח לשמוע את דעתכם, האם ההבנה שלי נכונה בשיקולי המס בלבד ?
ואם לדעתכם יש שיקולים אחרים חשובים יותר שגוברים על השיקול הזה.