• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

כדאיות הנזלת כספים מחשבון ממוסה

slichy

משתמש סולידי
הצטרף ב
16/11/17
הודעות
60
דירוג
9
משתף בחישובים שהרצתי:

הנחות/סיכונים:

- נדרש להנזיל (ללא מינוף), X שקלים נטו מחשבון ממוסה או מחשבון לא ממוסה.
- מס רווחי הון 25%
- תשואה על חלק התיק הממוסה בנקודת המשיכה הנה 100% והיא אחידה על פני על הנכסים בתיק, כלומר אין עדיפות להנזלת נכס מסוים על פני משנהו.
- לכן מהחשבון הממוסה נידרש להנזיל 0.5X + 0.5/(1-0.25)X = 1.1666X על מנת להגיע ל X שקלים נטו, כלומר "מס אפקטיבי" של 16.66%
- תשואת החלק הממוסה והלא ממוסה אינן בהכרח שוות, למשל תיק כולל בפיזור של 60/40 אג"ח/מניות כאשר קרן ההשתלמות מחזיקה 100% מניות.
- התשואות לאורך זמן בחלק התיק הממוסה והלא ממוסה חיוביות
- לא נלקחה בחשבון תשואה שלילית כיוון שבמקרה זה המס מתאפס והחישובים קצת משתנים, למרות שזהו בהחלט תרחיש אפשרי.
- החישובים נעשו במדרגות של 0.1%, לכן הקווים אינם חלקים ומכילים מדרגות

מסקנות כלליות:
- הפרמטרים שקובעים את תוצאות החישוב הינם:
o גובה התשואה שהושגה על הנכסים שיונזלו מהחשבון הממוסה נכון ליום המשיכה - ככל שהתשואה (באחוזים) גבוהה יותר, הכדאיות למשיכה מהרכיב הממוסה פוחתת.
o גובה המס ביום המשיכה - ככל שהמס גבוה יותר, הכדאיות למשיכה מהרכיב הממוסה פוחתת.
o תוחלת התשואה על חלק החשבון הממוסה
o תוחלת התושאה על חלק החשבון הלא ממוסה
o אופק ההשקעה מיום המשיכה

דוגמה:
בגרף המצורף ניתן לראות בתרחיש הנתון לעיל (מס 25%, תשואה 100% על התיק הממוסה),עבור אופק השקעה של 20 שנה מיום המשיכה ותוחלת תשואה של 6% על הרכיב הלא ממוסה מהתיק, נקודת החיתוך עם הרכיב הממוסה הינה 5.6%. כלומר, כל עוד תוחלת התשואה בטווח של 20 שנה על הרכיב הממוסה היא 5.6% או פחות, עדיף לבצע את המשיכה מהרכיב הממוסה. כאשר אופק ההשקעה לאחר המשיכה הנו 5 שנים, נקודת החיתוך יורדת בצורה דרסטי ל 2.6%. כמובן שבאופק השקעה כה קצר שיקול התנודתיות משחק תפקיד יותר משמעותי במכלול השיקולים.

w7gtp


לא מייעץ, אלא רק מציג נתונים שחישבתי. ייתכן בסבירות גבוהה שהחישוב והמסקנות שלי מוטעות מיסודן.
 
נערך לאחרונה ב:
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
T כדאיות העברת כספים מקופת גמל לפנסיה כללית? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 22
F כדאיות של 20/80 לעומת דירה קיימת? (+אקסל מתנה) נדל"ן 64
י כדאיות התקנת חימום תת רצפתי בדירה להשקעה מקבלן נדל"ן 11
כ עצמאי - כדאיות הטבות מס מקרן פנסיה \ גמל ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
P כדאיות ביטוח רכב צרכנות פיננסית 6
J כדאיות קופת גמל במעמד עצמאי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
A מעבר לקטנוע חשמלי - כדאיות כלכלית לעומת חסרון טווח הנסיעה מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 7
י כדאיות מעבר לIKBR שוק ההון 7
O איך לחשב כדאיות זכייה במחיר למשתכן מול שכירות ? נדל"ן 9
S הטבות מס בשכר לא מבוטח⁩ - כדאיות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 20
נ כדאיות זכיה במחיר למשתכן נדל"ן 3
R מחיר למשתכן אשקלון - כדאיות עסקה נדל"ן 12
וינסנט כדאיות השקעה בחלק הסולידי של התיק שוק ההון 19
א מישהו יכול להמליץ על ספר כדאיות השקעות בנדלן? פוסטים מאיכות נמוכה 0
jinjiy כדאיות מחזור משכנתאות נדל"ן 28
IAmSam חישוב כדאיות של פרישה מרצון עם מרכיב פיצויים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
D כדאיות ביטוח חיים צרכנות פיננסית 8
א השקעה באג"ח ארה"ב - כדאיות ומיסוי שוק ההון 5
O כדאיות ביטוחים, אשמח לשמוע את דעתכם פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
יבגני_ל כדאיות ביטוח אבדן כושר עבודה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
Z מה הן מדינות הכי כדאיות מבחינת מס רווח הון? מיסים 10
T חישוב כדאיות הקדמת תשלומים לקבלן נדל"ן 14
C חישוב כדאיות לקיחת הלוואה והחזר משכנתא נדל"ן 9
A כדאיות רישום למחיר מטרה כעת - סיכויי זכייה נדל"ן 5
M כדאיות הרחבת דירה להשקעה נדל"ן 20
T כדאיות פתיחת עוסק פטור לשכיר עם שכר גבוה מיסים 21
הדבורה מיה כדאיות לסגירת משכנתא נדל"ן 20
E כדאיות מחיר למשתכן נדל"ן 8
S כדאיות\שיקולי מס ב"הסבת" הדירה הראשונה כדירה להשקעה נדל"ן 19
ל כדאיות מחזור משכנתא עזרתכם. נדל"ן 6
M כדאיות בניית יחידת דיור בבית פרטי נדל"ן 21
A כדאיות והערכה של ייעוץ פנסיוני בתשלום פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 14
G כדאיות דחיית בקשה להחזרי מס מיסים 8
A שכיר: כדאיות הפרשה לפנסיה על בונוס ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
משקיע בתבונה כדאיות לקיחת הלוואה מקופת גמל להשקעה לצורך קניית דירה להשקעה נדל"ן 9
ליאונידס כדאיות קיזוז מס כנגד הפסד מיסים 10
T חישוב כדאיות עזיבה של אינטרקטיב ישראל לטובת ib העולמי שוק ההון 3
שם משתמש בעייתי האם זה שהשקל עולה ביחס לדולר יכול להשפיע על כדאיות של מדד s&p500? שוק ההון 2
I מועדון הוט - כדאיות הצטרפות לחברי הייטקזון צרכנות פיננסית 1
The Stoic כדאיות דירה להשקעה נדל"ן 16
מומו הברווז כדאיות השקעה בבת ים לאור פיתוח מסיבי נדל"ן 5
S כדאיות סגירת הלוואה כנגד נכס מניב לעומת אחזקה של אג"ח\מזומן נדל"ן 17
J ביטוח מנהלים ללא מקדם מובטח - איך לחשב כדאיות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
Anrala כדאיות פדיון כספים מפוליסת חיסכון לצורך השקעה דרך קרנות סל שוק ההון 1
D בחינת כדאיות של דירה. הקאצ' - יש לי שבוע! נדל"ן 4
I בחינת כדאיות החלפת קרן: מיסוי ריאלי מול דחיית מס שוק ההון 1
י כדאיות רכישה של בית במצב שלד נדל"ן 4
N למישהו יצא להוציא דרכון רומני? עלות vs כדאיות אוף טופיק 10
מ התלבטות לגבי כדאיות חתימת קבע התפתחות אישית 11
L כדאיות תיק המורכב ממניות דיבידנד שוק ההון 7

נושאים דומים

Back
למעלה