ירידה בשוק זה מבצע, זו אמרה מאוד נפוצה שהסולידית (וכולם) חוזרים עליו הרבה, ולא הבנתי את ההיגיון מאחוריו,
אם יש ירידה בשוק, זה נובע מירידה בביקוש או בגלל ירידה ברווחיות של החברות או בגלל ירידה באופטימיות לגבי רווחיות החברות בעתיד,
ואם זה המחיר שאנשים מוכנים לשלם זה בדיוק השווי שלו אז איפה "ההנחה"?
הדרך הנכונה להסתכל על זה - בעיניי - היא כדלהלן:
שכח לרגע מהעו"ש שלך, המשכורת, קרנות חירום למיניהן, הוצאות, וכיו"ב.
בוא נתמקד רק במה שמכונה ה-"חסכונות" או ה-"נכסים" שלך.
אפשר להסתכל על כולם ולכנות אותם ה-"פורטפוליו" שלך.
הפורטפוליו שלך יכול להיות מורכב מכל מיני סוגי נכסים: מזומן, פקדון, אג"ח, מניות, אופציות, חוזים למיניהם, נדל"ן, מתכות, חפצי אומנות, פטנטים, חובות (סחירים) של אחרים כלפיך (לדוגמא, חוזה שכירות ארוך טווח שחתם איתך שוכר כלשהו בנכס בבעלותך, או - הלוואה שנתת למישהו), וכו' וכו' וכו'....
בתור משקיע ארוך טווח, בדרך כלל תרצה שתהיה לך הקצאת נכסים יחסית קבועה, כלומר - איקס אחוזים מוקצים לטובת נדל"ן, ואי אחוזים מוקצים לטובת מזומן, זד אחוזים מוקצים לטובת זהב, דאבליו אחוזים מוקצים לטובת מניות, וכך הלאה.
כאשר מדד המניות יורד (או לפחות כאשר המניות
שאתה מחזיק בהן יורדות), באופן טבעי יורד גם הנתח היחסי שהן מהוות מהפורטפוליו שלך.
אם אתה רוצה לאזן את התיק שלך בחזרה, תצטרך או להעביר מנכס שעלה בחלקו היחסי (מעבר להקצאה) אל החלק שירד -
או פשוט להכניס כל כסף חדש שנכנס ו-"למלא" בו את החוסרים - לאורך זמן (איזון הדרגתי, נקרא לזה).
אם תעשה את הדבר הזה ^ באופן עקבי, תגלה שאתה מבצע מה שמכונה
buy low sell high
כלומר, אתה קונה כשהמחיר זול (באופן יחסי לתקופה), ומוכר כשהוא יקר (באופן יחסי לתקופה)
שזה באופן כללי דבר די נחמד לעשות, שכן גלום בכך רווח.
רוב האנשים מנסים משום מה לעשות את ההפך (לקנות כשיקר, למכור כשזול).
אתה יכול לעשות איזו סימולציה היסטורית שתרצה להתנהלות הנ"ל ^ ותראה ש (על פני תקופה ארוכה מספיק) היא רווחית יותר מכל שיטה אחרת שתמציא לגבי איך להתנהל עם הכסף שלך (כמו, לחשוב שירידה בשוק אומרת שגם אתה צריך להמלט ממנו, או , למשל - מלנסות לתזמן אותו, או למשל, מלנסות לסחור בו לטווחים קצרים, או למשל, מלנסות להכות אותו).
כשאתה חושב על אם להכנס / לצאת / לא לפעול ביחס לשוק, אתה צריך לחשוב על האלטרנטיבה.
אם השוק ירד, מה אתה עושה? מחזיק מזומן ומחכה? משקיע במשהו אחר?
כל פעולה שלא תעשה, אפשר למדוד את תוחלת הרווח הפוטנציאלית שלה
בהסתכלות הסטורית (שכמובן לא מעידה בהכרח על מה יקרה בהמשך, אבל היא האינדיקטור הכי טוב שלך, בהיעדר אינדיקטורים אחרים).
אם לדוגמא תחליט ש-"כל העסק הזה עם שווקים שעולים ויורדים ורכבות הרים של נכסים זה לא בשבילך" -
ותחליט לשים כסף מתחת למזרן, תגלה שאתה עני מאוד אחרי כמה עשורים, בגלל שהאינפלציה אכלה לך את כל הכסף.
