יעילות השקעה בעקיבת NTR

[isalidiq]

ראיתי בפוסט של מרגוליס שאחד הגורמים שפוגעים ביעילות השקעה זה עקיבה אחר מדד NTR.
מישהו מכיר את הטענה ויודע להסביר אותה?

 

[חתול לילה]

ראיתי בפוסט של מרגוליס שאחד הגורמים שפוגעים ביעילות השקעה זה עקיבה אחר מדד NTR.
מישהו מכיר את הטענה ויודע להסביר אותה?

מדד NTR מניח שמנכים מס מקסימלי על דיבידנדים.
בפועל לא תמיד מנכים מס כזה מסיבות שונות, אז קרן שעוקבת אחר מדד NTR תיתן תשואה נמוכה יותר.

רוב הקרנות מתייחסות ל- NTR כמדד היחוס ובפועל נותנות תשואה גבוהה יותר, אבל קרנות ישראליות לעתים לוקחות את ההפרש כ"דמי ניהול משתנים".

 

[isalidiq]

רוב הקרנות מתייחסות ל- NTR כמדד היחוס ובפועל נותנות תשואה גבוהה יותר

אז הוא לא צודק?
לא בטוח שהבנתי אותך

אבל קרנות ישראליות לעתים לוקחות את ההפרש כ"דמי ניהול משתנים".

אני מניח שקרן של איישרס שנסחרת בשקלים לא נחשבת ישראלית?

 

[חתול לילה]

אני מניח שקרן של איישרס שנסחרת בשקלים לא נחשבת ישראלית?

נכון, שם לא יעשו לך תעלולים כאלה.

 

[חתול לילה]

אז הוא לא צודק?

הוא צודק, אם קרן אומרת שתיתן לך בדיוק NTR אז יכולת לקבל טוב יותר במקום אחר.

 

[roneng]

אז הוא לא צודק?
לא בטוח שהבנתי אותך

כן ולא.
עיקר הבעיה עם קרנות ישראליות זה:

אבל קרנות ישראליות לעתים לרוב לוקחות את ההפרש כ"דמי ניהול משתנים".

(תיקנתי קלות)

 

[isalidiq]

הוא צודק, אם קרן אומרת שתיתן לך בדיוק NTR אז יכולת לקבל טוב יותר במקום אחר.

נקח לדוגמה את הקרן של iShares על הנאסד״ק - 1159243.
יכול לתת דוגמה לקרן שנתנה יותר תשואה?

 

[חתול לילה]

נקח לדוגמה את הקרן של iShares על הנאסד״ק - 1159243.
יכול לתת דוגמה לקרן שנתנה יותר תשואה?

הקרן הזו לא מבטיחה לך NTR, היא משתמשת בו כמדד היחוס (ובפועל נותנת יותר). כך גם הקרן של אינבסקו למשל.