טוב, בדקתי את העניין - גם לי יש אותה קופה וגם אצלי כתוב בדוח שהוצאות ניהול השקעות הן 0.7%. המספר הזה שגוי והוא נובע מעיוות בדרך שבה האוצר מכריח את הקופות לחשב את המספר. המספר המופיע הוא תוצאה של חלוקת ההוצאות שהיו בשנת 2015 בסך הנכסים שהיו בקופה בסוף 2014. זה כמובן קשקוש גמור כי מה שמעניין זה האחוז מהנכסים באותו רגע, לא האחוז מהנכסים שהיו לפני 12 חודשים. כיום יש בקופה הזאת כ67 מיליוני ש"ח, בעוד שבסוף 2014 היו בה רק כ18 מיליוני ש"ח. הוצאות ניהול ההשקעות היו 130 אלף. אם תחלק 130 אלף ב18 מיליון, באמת תקבל 0.7%. אבל אם תחלק אותם ב67 מיליון, תקבל 0.19%. זה אומר שהוצאות ניהול ההשקעות האמיתיות, כאחוז מהנכסים האמיתיים בכל רגע, יכולות להיות כל מספר בין 0.7% ל0.19% (בהנחה שהקופה רק גדלה השנה ולא גם קטנה באמצע, במקרה כזה בכלל אי אפשר לדעת).
בנוסף, דמי הניהול שמופיעים בדוח גם הם שגויים: הם תוצאה של חלוקת סך דמי הניהול ששילמת בשנת 2015 בסך הנכסים בקופה שלך (אני לא יודעת לפי איזה תאריך מחושבים סך הנכסים). אבל אם עברת לקופה באמצע השנה, זה יתן מספר הרבה יותר קטן מדמי הניהול השנתיים האמיתיים שלך. כדי לדעת מהם דמי הניהול האמיתיים שלך, אתה יכול להתקשר לשירות לקוחות, או להכנס לאתר של IBI ולראות את דמי הניהול שלך בנתוני הקופה.