טירונית שוק ההון מחפש סימולים (או - כשאת אומרת אג"ח, למה את מתכוונת)

[קציצות]

קראתי את הפוסט הנפלא של הסולידית איך מתחילים להשקיע בשוק ההון.
קראתי על בניית תיק, איזונים, איך להתאים לעצמי את הסיכון...
שתיתי מיץ אומץ והחלטתי להתחיל.
בניתי לי תיק בסיכון בינוני גבוה, כיאה לאישה צעירה כמוני (24, נשואה ללא) שלא זקוקה לכסף, ותישן (וישנה בעבר) היטב בלילה גם אם תאבד רבע ממנו.
בעיקר, אני מוכנה לרוץ למרחקים ארוכים.
צירפתי את התיק, למקרה שעשתי איזה טעות בהבנה של הדברים. אני שלמה עם רמת הסיכון שהוא משקף. לשם הבנה של סדרי גודל, התיק יתחיל ב-50K ויגדל לכ-200K כשארגיש מספיק בטוחה למשוך את הקופגל"ה. קיימת לי קרן חירום נפרדת, כמובן.

אני מרגישה שעדיין יש לי כמה וכמה סימני שאלה -
מדברים על אג"ח כל היום. אז מה הדיבור - אג"ח חו"ל? אג"ח ישראלי? שילבתי בתיק בין השניים, אבל אני מרגישה שאני לא באמת יודעת על מה אני מדברת, ולמה האחד עדיף על השני/שונה מהשני, פרט לחשיפה למט"ח, שהיא ממילא נדיבה למדי בתיק שלי. אני פחות בקטע של אג"ח זבל, זה החלק היותר - ובכן - סולידי של התיק שלי.

כשהלכתי לחפש סימולים, קצת התברברתי. בפוסט התנ"ך, הסולידית נתנה דוגמה קרן סל מחקה מדד סנופי (iShares Core S&P 500) שמשקיעה חזרה את הדיבידנדים. אמרתי לעצמי, היי, הייתי רוצה לחפש קרן סל לא ישראלית דומה עבור שאר מדדי המניות שאני רוצה לחקות. לא ממש הבנתי איך למצוא אחת שנותנת לי את השירות הנ"ל, וממילא איך למצוא את הסימול שלה. יש דרך קלה לעשות את זה? חרשתי את גוגל ולא הצלחתי להבין איך לשלוף את המידע. יש מנוע חיפוש ייעודי לזה? איך אני קוראת יותר על פרופיל של קרן סל - האם היא משקיעה חזרה את הדיבידנדים או לא?

תודה לכם! אני מעריכה את הסבלנות כאן לאפרוחיות כמוני. אשמח להפניות קריאה ולתובנות שלכם.

התיק שלי:

סוג	אחוזים
מניות גדולות ארה"ב (S&P 500)	35
מניות מפותחים אחרים (כמו iShares MSCI EAFE)	5
מניות שווקי מתפתחות (MSCI שווקים מתעוררים)	8
אג"ח חו"ל (ארה"ב?)	8
זהב	10
אג"ח ישראלי צמוד מדד	17
אג"ח ישראלי לא צמוד	17

 

[Rahash]

את יכולה לבדוק אתרים כמו justetf לקרנות אירופאיות. אבל למה לא ללכת על קרן אחת שמחקה את כל השוק העולמי?

לגבי אגח במטבע זר: יש פה יותר הימור על המטבע מאשר השקעה כי התנודתיות תהיה משמעותית יותר מהריבית האפסית שתקבלי ככל הנראה.

 

[חתול לילה]

לגבי אגח במטבע זר: יש פה יותר הימור על המטבע מאשר השקעה כי התנודתיות תהיה משמעותית יותר מהריבית האפסית שתקבלי ככל הנראה.

אמת, רק יש לזכור שגם להחזיק אג"ח שקלי זה הימור על המטבע.
עבורי האג"ח הוא חלק התיק בסיכון מינימלי - לכן מחזיק אג"ח ממשלתי קצר וצמוד.

פרט לחשיפה למט"ח, שהיא ממילא נדיבה למדי בתיק שלי

היא לא, אבל זה נושא למתקדמים.

 

[optimum]

מניות גדולות ארה"ב (S&P 500)	35
מניות מפותחים אחרים (כמו iShares MSCI EAFE)	5
מניות שווקי מתפתחות (MSCI שווקים מתעוררים)	8

קרן סל אחת שמכילה את שלושתם תעשה את העבודה עם פחות כאב ראש.
יש לך, למשל, את iShares MSCI ACWI

אג"ח חו"ל (ארה"ב?)	8
אג"ח ישראלי צמוד מדד	17
אג"ח ישראלי לא צמוד	17

אג"ח הוא לא בהכרח השקעה סולידית. בד"כ מתכוונים לאג"ח ממשלתי קצר כמדברים עליו בתור החלק הסולידי של התיק.
כמו כן, אין צורך בכל כך הרבה קרנות. תבחרי אחת.
אני לא רואה יתרון בשקעה באג"ח ממשלתי אמריקאי על פני ישראלי.

זהב

למה?

 

[קציצות]

למה?

הסולידית שכנעה אותי בכפה פוסטים שלה שהוא גורם מאזן למניות, אני מאמינה שאני לא משתמשת נכון בטרמינולוגיה אבל אתה מבין למה אני מכוונת, אני מקווה.
קרן סל אחת שמכילה את שלושתם תעשה את העבודה עם פחות כאב ראש.

יש לך, למשל, את iShares MSCI ACWI

הייתה לי מחשבה לתת יותר משקל לארה"ב, אבל כנראה שאתה צודק

אג"ח הוא לא בהכרח השקעה סולידית. בד"כ מתכוונים לאג"ח ממשלתי קצר כמדברים עליו בתור החלק הסולידי של התיק.
כמו כן, אין צורך בכל כך הרבה קרנות. תבחרי אחת.
אני לא רואה יתרון בשקעה באג"ח ממשלתי אמריקאי על פני ישראלי.

קיבלתי את ההערות לגבי האג"ח. מה נחשב "קצר"?

את יכולה לבדוק אתרים כמו justetf לקרנות אירופאיות. אבל למה לא ללכת על קרן אחת שמחקה את כל השוק העולמי?

לגבי אגח במטבע זר: יש פה יותר הימור על המטבע מאשר השקעה כי התנודתיות תהיה משמעותית יותר מהריבית האפסית שתקבלי ככל הנראה.

תודה! לקחתי לתשומת לבי.

 

[optimum]

הסולידית שכנעה אותי בכפה פוסטים שלה שהוא גורם מאזן למניות, אני מאמינה שאני לא משתמשת נכון בטרמינולוגיה אבל אתה מבין למה אני מכוונת, אני מקווה.

היא מסבירה שזהב הוא לא קורולטיבי למניות. כלומר שהערך שלו עולה כששוק המניות יורד ולהיפך, וכך הוא מגן על התיק מפני קריסה של השוק.
יכול להיות שהיא צודקת.

דבר אחד שצריך לזכור זה שהסולידית לא עובדת ואין לה משכורת קבועה ממעסיק, והתיק שלה מותאם לצרכיה.
לחקות אותה אחד לאחד כשאת לא באותו מקום בחיים כמוה זה יכול להיות מסוכן.
אם את עובדת וחיה מהמשכורת וממילא לא נדרשת למשוך כסף מהתיק בעשור הקרוב, אז אני לא רואה טעם לשמור על התיק מפני קריסה של השוק.

קיבלתי את ההערות לגבי האג"ח. מה נחשב "קצר"?

עד 5 שנים נחשב קצר

 

[כימאי]

היא מסבירה שזהב הוא לא קורולטיבי למניות. כלומר שהערך שלו עולה כששוק המניות יורד ולהיפך, וכך הוא מגן על התיק מפני קריסה של השוק.

המשפט הזה איננו נכון. מה שאתה מתאר זה בדיוק *כן* קורלטיביות.
חוסר קורלטיביות משמעו שכאשר פרמטר אחד משתנה, לפרמטר השני לא איכפת והוא עושה מה שבא לו.

 

[RICOnERT]

הייתי רוצה לחפש קרן סל לא ישראלית דומה עבור שאר מדדי המניות שאני רוצה לחקות.

כן, משום מה זה מעצבן לחפש אותם. תחפשי בגוגל: "רשימת קרנות חוץ נסחרות" ותכנסי לאתר של הרשות לניירות ערך. תבחרי ב-"קרנות חוץ נסחרות".

 

[קציצות]

כן, משום מה זה מעצבן לחפש אותם. תחפשי בגוגל: "רשימת קרנות חוץ נסחרות" ותכנסי לאתר של הרשות לניירות ערך. תבחרי ב-"קרנות חוץ נסחרות".

ואיך אוכל לוודא שלא בחרתי קרן מחקה מדד שמכיל מניות שמחלקות דיבידנד, אלא כזה שהקרן משקיעה חזרה את הדיבידנדים ומונעת ממני אירוע מס?

 

[FreeAgent]

הסולידית שכנעה אותי בכפה פוסטים שלה שהוא גורם מאזן למניות, אני מאמינה שאני לא משתמשת נכון בטרמינולוגיה אבל אתה מבין למה אני מכוונת, אני מקווה.

נניח שהיא צודקת לגמרי, ואפילו תהיה במשבר הקרוב קורלציה שלילית ביניהן - זה ישיג לך משהו? האם את תאזני מחדש כדי לקנות מניות או זהב "בזול"?
(כל רבעון? כל שנה? כל חודש?)
בשלב הצבירה הרבה יותר קל פשוט לקנות ולקנות ולא להסתבך עם דברים כאלה

כמו שאמרו, בתיק של הסולידית תפקידו של הזהב הוא להגן על ערך התיק במקרה של אינפלציה לא צפויה (או היפראינפלציה). לדעתי יש דרכים טובות יותר. אבל הנקודה היא שאת לא צריכה לעשות את זה - מכיוון שאת לא תמשכי מהתיק. ערכן של המניות יחזור לעצמו, אפילו אם זה יהיה בשקל חדש-חדש-מבטיחים-פעם-אחרונה-נשבע

לזהב יש תוחלת אפס במקרה הטוב. הוא לא משתפר - גם אם מוצאים לו עוד ועוד שימושים, הם לא מצליחים להעלות את מחירו כי מחירו לא קשור לשימוש התעשייתי/רפואי/וכו'.

תישן (וישנה בעבר) היטב בלילה גם אם תאבד רבע ממנו.

מהאחוז הזה, ציפיתי לראות 50% מניות. כרגע יש 48% מניות, 10% זהב ו8% אג"ח שעלול להגיב שלילית להתחזקות השקל. (אני דווקא בעד אג"ח דולרי, אבל עם ידיעה שערכו בשקלים תנודתי). די קרוב, סה"כ
אפשר לחזור להחלטה הזו עוד שנתיים שלוש, ואולי תרגישי ששנתך יציבה מספיק לאחוז מנייתי גבוה יותר.

ואיך אוכל לוודא שלא בחרתי קרן מחקה מדד שמכיל מניות שמחלקות דיבידנד, אלא כזה שהקרן משקיעה חזרה את הדיבידנדים ומונעת ממני אירוע מס?

אני אישית מחפש UCITS - שרק אומר שהיא ברגולציה אירופאית. אבל תמיד יש את זה בשם. ואז באתר של הקרן יהיה כתוב Accumulating או Distributing.
או שיהיה נתונים באתר כמו Yahoo Finance על דיבידנדים שחולקו

 

[ניצן המצוין]

ואיך אוכל לוודא שלא בחרתי קרן מחקה מדד שמכיל מניות שמחלקות דיבידנד, אלא כזה שהקרן משקיעה חזרה את הדיבידנדים ומונעת ממני אירוע מס?

למיטב ידיעתי כל הקרנות שנסחרות בבורסה הישראלית צוברות, בכל מקרה בתחילת ההשקעה המס על 2% מהקרן המחלקת זניח. עדיף שתתמקדי בסיבולת הסיכון ותמהיל ההשקעות. וכמובן כמה תוכלי לחסוך בשנים הקרובות.