• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

טיוטת התיק שלי

bobby

משתמש סולידי
הצטרף ב
6/2/18
הודעות
155
דירוג
14
שלום לכולם,

הייתי שמח לשמוע את דעתכם על טיוטת התיק שלי עד כה.
אני בן 30, מפתח, חסכתי לא מעט כסף שמעולם לא השקעתי אותו. המטרה היא להגדיל את ההון, להשקיע עוד בעזרת הפקדות, ואולי גם לצאת לפרישה מוקדמת יום אחד ;)

80/20, אופק השקעה של 10-15 שנים, גמיש.דרך IB. אזרים כסף חדש כל חצי שנה. אני מכליל את קרה"ש שלי (IRA) בתוך התיק, אך לא את קופת הגמל (היא תהיה 100 אחוז מדד עולמי מניות אבל אני לא מחשיב אותה כחלק מתיק ההשקעות בגלל אופק השקעה שונה לגמרי).

מניות (80%):
40% - VTI
20% - VXUS
8% - VWO
8% - טכנולוגיה עולמי (QQQ?)
3% - REET
1% - אקטיבי

אג"ח (20%):
10% - אמריקאי - VGIT
10% - ישראלי - קסם KTF ממשלתי שקלי (דרך הבנק)

סיבות:
1. VTI מול VXUS - אני מעוניין בגדול לתת יותר משקל לארה"ב. אני לא סגור על זה.
2. VWO - מעוניין לתת משקל יתר לשווקים מתפתחים תמורת הסיכוי לתשואה גבוהה יותר.
3. טכנולוגיה - אשמח לקבל שמות של ETF-ים מתאימים בתחום הזה. בגדול אני מאמין שבתחום הטכנולוגי יש עוד המון לאן להתקדם בעשור או שניים הקרובים.
4. REIT - לא סגור על זה. האם זה מתאים לדעתכם לתיק בשלב הצמיחה?
5. 1% אקטיבי סתם הקציתי למען האמת. יכול להיות שאוותר... בעיקר כדי שלא אשחק עם סכום גדול יותר.

6. באג"ח בגדול בחרתי ב50-50 ישראלי לעומת אמריקאי, ולא הקדשתי מחשבה רבה לקרנות עצמן. זה החלק הסולידי בתיק ומשהו עם מח"מ קצר-בינוני זה מה שאני מחפש. האם אני טועה בלוגיקה שלי בחלק האג"חי By far?

התחלתי עם VT על רוב החלק המנייתי ואיזשהי הטיה קטנה לשווקים מתפתחים, אבל הגעתי בסוף למבנה הזה. לדעתכם הוא מסובך מדי כתיק ראשון?

המון תודה!
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,745
דירוג
19,878
לגבי טכנולוגיה - אתה יכול לראות דוגמאות בתיק שלי. לא ממליץ. אולי מחזיק. (קישור בפרופיל).

לגבי ריטים - זה 3% מהתיק. איזה הבדל זה יעשה כבר בשורה התחתונה?

איפה תחזיק את האגח הישראלי אם התיק ב IB?

מציע לתעד בכתב את כל התהליך המחשבתי שהוביל אותך לבחירות הללו. אם/כש תרצה לשנות משהו, תשווה את זה למחשבות שלך מהיום ותצעד גם את החדשות.
 

bobby

משתמש סולידי
הצטרף ב
6/2/18
הודעות
155
דירוג
14
לגבי טכנולוגיה - אתה יכול לראות דוגמאות בתיק שלי. לא ממליץ. אולי מחזיק. (קישור בפרופיל).

לגבי ריטים - זה 3% מהתיק. איזה הבדל זה יעשה כבר בשורה התחתונה?

איפה תחזיק את האגח הישראלי אם התיק ב IB?

מציע לתעד בכתב את כל התהליך המחשבתי שהוביל אותך לבחירות הללו. אם/כש תרצה לשנות משהו, תשווה את זה למחשבות שלך מהיום ותצעד גם את החדשות.

לגבי ריטים - צודק. האם לטעמך יש מקום לריטים כנייר נפרד בתיק כזה (בנחה שכן מגדילים מעט את האחזקה על חשבון ניירות כלליים יותר כמו VTI+VXUS)?

לגבי ההטיה לVTI - זה לא הגיוני במיוחד?

את האג"ח הישראלי אחזיק בבנק (יש לי שם תנאים טובים מאוד לניירות ערך ישראליים). האם החלוקה שלו ובחירת הניירות הגיונית לתיק?

התהליך המחשבתי שלי לא באמת מגובה נתונים - למשל, VXUS כולל באופן די משמעותי את אירופה, שנראית לי במגמה שלילית (לא מבחינת גרפים, אלא כללית) בעתיד הנראה לעין. אבל אין לי מושג באמת - זה סתם הערכות חסרות פשר כאלה (כמו ההטיה לטכנולוגיה למעשה...).
מה דעתך על הטיות כאלה?
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,745
דירוג
19,878
מה דעתך על הטיות כאלה?
דיסקסנו על זה בשרשור על VXUS.
לדעתי - זה מוסיף עלות פסיכולוגית של החלטות, שבאותה קלות שקיבלת אותן אתה יכול גם לשנות את דעתך לגביהן.
זה אפילו לא שיקול כלכלי (רק), זה שיקול פסיכולוגי - עד כמה אתה חושש מ-Fear Of Missing Out, עד כמה אתה בטוח לגבי ההחלטות הללו, עד כמה אתה נותן למידע חדש להשפיע על הדעה שלך בנושא, איך תגיב כאשר ההחלטות שלך יסבו לך הפסדים מעל הממוצע, וכד׳.
זה נכון לכל סוג של הטיה בתיק.
 

bobby

משתמש סולידי
הצטרף ב
6/2/18
הודעות
155
דירוג
14
דיסקסנו על זה בשרשור על VXUS.
לדעתי - זה מוסיף עלות פסיכולוגית של החלטות, שבאותה קלות שקיבלת אותן אתה יכול גם לשנות את דעתך לגביהן.
זה אפילו לא שיקול כלכלי (רק), זה שיקול פסיכולוגי - עד כמה אתה חושש מ-Fear Of Missing Out, עד כמה אתה בטוח לגבי ההחלטות הללו, עד כמה אתה נותן למידע חדש להשפיע על הדעה שלך בנושא, איך תגיב כאשר ההחלטות שלך יסבו לך הפסדים מעל הממוצע, וכד׳.
זה נכון לכל סוג של הטיה בתיק.

תודה.
מה לגבי החלוקה של האג"ח (והבחירה של הניירות הספציפיים הללו)?

עריכה:
איך למעשה אתה מצדיק את ההטיות לעצמך? מעניין אותי אם זה בעזרת סימולציות והמון מידע בלבד, או גם איזשהי תחושה אישית כללית? אם סימולציות, מה אתה בעצם מנסה לבדוק? איך אתה מחליט להטות יותר לשווקים מתפתחים, ולטכנולוגיות למשל?
 
נערך לאחרונה ב:

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,745
דירוג
19,878
תודה.
מה לגבי החלוקה של האג"ח (והבחירה של הניירות הספציפיים הללו)?

עריכה:
איך למעשה אתה מצדיק את ההטיות לעצמך? מעניין אותי אם זה בעזרת סימולציות והמון מידע בלבד, או גם איזשהי תחושה אישית כללית? אם סימולציות, מה אתה בעצם מנסה לבדוק? איך אתה מחליט להטות יותר לשווקים מתפתחים, ולטכנולוגיות למשל?
הגישה שלי לגבי אגח היא פיזור מכסימלי. זה לא בהכרח מתאים לכולם. להרבה אנשים חשוב מאד לשמור על האגח במטבע המקומי. אולי בצדק. זה תלוי גם מה המטרה שאגח משרת בתיק שלך.

איך אני מצדיק לעצמי?
בתכלס, עם הרבה סתירות פנימיות. ביצועי העבר לא משליכים על העתיד, אבל הם עדיין שם ואפשר לנסות להסיק מהם מסקנות. והנבואה היא לשוטים, אבל עדיין אפשר לנסות לנבא איזה שוק או סקטור יתן תשואה טובה יותר בטווח הארוך.
אני חושב שאם אתה רוצה לנצח את השוק (אפילו קצת, רק בהטיות, רק בחלק קטן מהתיק) אתה תמצא אמצעי שדרכו תצדיק לעצמך לנקוט בעמדה כזאת או אחרת. בין אם זה באקטסט, דעת מומחים, ניתוח מאקרו או אחר.
אני מספר לעצמי סיפור, ואם הוא משכנע מספיק, אני זורם איתו. גם לשכנע את עצמך שזה לא אפשרי זה סיפור שצריך להיות משכנע מספיק כדי שתדבוק בו. Clearly אתה לא שוכנעת באופן מלא שהקצאת market cap היא אופטימאלית. אחרים כן. אחרים נוספים שוכנעו שלקרוא דוחות של חברות יתן לך תשואה אופטימאלית. אתה בסוף תשקיע במה שתאמין בו, ומה שתאמין בו תלוי במה אתה בוחר לקרוא.
 

bobby

משתמש סולידי
הצטרף ב
6/2/18
הודעות
155
דירוג
14
הגישה שלי לגבי אגח היא פיזור מכסימלי. זה לא בהכרח מתאים לכולם. להרבה אנשים חשוב מאד לשמור על האגח במטבע המקומי. אולי בצדק. זה תלוי גם מה המטרה שאגח משרת בתיק שלך.

החלטתי כן לפזר בין אג"ח אמריקאי לישראלי, ולעשות את זה פשוט 50-50 כרגע.
המטרה של האג"ח בתיק הוא להיות חלק סולידי שיאזן את התיק, ויאפשר לי למכור אותו בירידות של שוק המניות.
לא רציתי לקחת פוזיציה על אג"ח ארוך ספציפית בגלל מצב הריביות.
האם הניירות שבחרתי מתאימים למטרה הזו?

איך אני מצדיק לעצמי?
בתכלס, עם הרבה סתירות פנימיות. ביצועי העבר לא משליכים על העתיד, אבל הם עדיין שם ואפשר לנסות להסיק מהם מסקנות. והנבואה היא לשוטים, אבל עדיין אפשר לנסות לנבא איזה שוק או סקטור יתן תשואה טובה יותר בטווח הארוך.
אני חושב שאם אתה רוצה לנצח את השוק (אפילו קצת, רק בהטיות, רק בחלק קטן מהתיק) אתה תמצא אמצעי שדרכו תצדיק לעצמך לנקוט בעמדה כזאת או אחרת. בין אם זה באקטסט, דעת מומחים, ניתוח מאקרו או אחר.
אני מספר לעצמי סיפור, ואם הוא משכנע מספיק, אני זורם איתו. גם לשכנע את עצמך שזה לא אפשרי זה סיפור שצריך להיות משכנע מספיק כדי שתדבוק בו. Clearly אתה לא שוכנעת באופן מלא שהקצאת market cap היא אופטימאלית. אחרים כן. אחרים נוספים שוכנעו שלקרוא דוחות של חברות יתן לך תשואה אופטימאלית. אתה בסוף תשקיע במה שתאמין בו, ומה שתאמין בו תלוי במה אתה בוחר לקרוא.

מסכים. אתה יכול לתת דוגמא לסיפור כזה?
אתה בד"כ עושה את זה עם באקטסטים? איך? יהיה מאוד מעניין לדעת איך אתה מגיע למסקנה, נניח לגבי שווקים מתפתחים, או מניות טכנולוגיות (באיזה פוסט נפרד מתישהו? :)).

תודה רבה!
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,745
דירוג
19,878
האם הניירות שבחרתי מתאימים למטרה הזו?
לא מכיר את הני״ע הישראלי. VGIT זאת אפשרות לא רעה לאגח ממשלתי ארהב. אחת מני רבות.


מסכים. אתה יכול לתת דוגמא לסיפור כזה?
אתה בד"כ עושה את זה עם באקטסטים? איך? יהיה מאוד מעניין לדעת איך אתה מגיע למסקנה, נניח לגבי שווקים מתפתחים, או מניות טכנולוגיות (באיזה פוסט נפרד מתישהו? :)).
הטכנולוגיה - בדומה למה שאתה אמרת. העתיד הוא טכנולוגי.
לגבי שווקים מתפתחים - פוטנציאל צמיחה רב יותר, וביצועי חסר בעשור האחרון (הנחת mean reversion).
אני חושב שאולי כדאי באמת לפתוח שרשור נפרד לכל אחד מהם. יהיה מעניין לדון בזה לעומק.
 

bobby

משתמש סולידי
הצטרף ב
6/2/18
הודעות
155
דירוג
14
לא מכיר את הני״ע הישראלי. VGIT זאת אפשרות לא רעה לאגח ממשלתי ארהב. אחת מני רבות.
איזה עוד ניירות ערך פופולריים יש לאג"ח ארה"ב (ממשלתי)?

אני חושב שאולי כדאי באמת לפתוח שרשור נפרד לכל אחד מהם. יהיה מעניין לדון בזה לעומק.

לפתוח? :)
 

Res Cogitans

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/12/16
הודעות
819
דירוג
547
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
דור דורים טיוטת התיק של דור דורים שוק ההון 48
S טיוטת התיק שלי+שאלה על סולם אג"ח שוק ההון 7
לאץ' טיוטת תיק שוק ההון 0
O טיוטת תיק השקעות שוק ההון 15
K טיוטת תיק ומגוון התייעצויות שוק ההון 41
D השקעה בנדל"ן לצורך גיוון התיק נדל"ן 14
B האם נכון להסתכל על אג”ח מיועדות כחלק ה״סולידי״ של התיק שוק ההון 6
milx אם אני לא מעוניין להשקיע באג"ח - לאיפה אתם מקצים את החלק הסולידי של התיק שוק ההון 79
ס שינוי מסיבי במבנה התיק והימנעות מאירועי מס שוק ההון 11
O העברת התיק שלי מבנק הפועלים לאינטראקטיב ברוקרס העולמית שוק ההון 4
ל ומה עכשיו? או איך מרחיבים את התיק הקיים שוק ההון 18
S מעקב אחרי פילוח התיק שוק ההון 2
T התיק של AAA שוק ההון 14
Libertad התיק של Libertad - מוטה ביטקוין שוק ההון 42
D חוות דעת תיק השקעות - התיק של DOR22 שוק ההון 16
A זה התיק שלי - גם עליי אל תרחמו שוק ההון 2
E איך התיק הזה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
ק להעביר את התיק ממקסם לברוקר ישראלי/בנק ישראלי שוק ההון 5
T תנו ביקורת על התיק ! שוק ההון 7
B מבט על הרכב התיק שלי שוק ההון 10
aeh התיק של aeh שוק ההון 59
Y התיק שלי(2.5 מיליון ש''ח)- אשמח להערות שוק ההון 14
נמר הכסף התלבטות לגבי תיק מניות עולמי עם מספר ETF, וחוות דעת כללית על התיק שוק ההון 10
Beinish עבר רבעון מאז שפתחתי את התיק, תוהה אם אני מפספס משהו בזה שאני לא עושה כלום שוק ההון 9
S התיק שלי - תיק מוטה חדשנות שוק ההון 24
I התיק שלי - What do you think ??? שוק ההון 8
F התיק שלי - הרצוי, המצוי והמסובך שוק ההון 26
מ [תיק השקעות בניהול עצמי] - התיק הראשון שלי - אשמח לביקורת שוק ההון 15
O התיק (הראשון) שלי - חוות דעת, הערות והתייחסויות יתקבלו באהבה שוק ההון 10
S תחליף לאג"ח בחלק הסולידי של התיק שוק ההון 0
Q האם שיניתם את הרכב התיק בגלל הקורונה? שוק ההון 3
T המנעות ממעקב אחרי התיק שוק ההון 22
ב עובר לברוקר ישראלי, מתלבט מה לעשות עם התיק האמריקאי שוק ההון 4
M מתייחסים לפנסיה באיזון התיק הכללי? שוק ההון 20
Beinish אשמח לחוות דעת על התיק הפוטנציאלי שלי שוק ההון 10
K התיק שלנו - זוג הייטקיסטים שוק ההון 20
B איך אני מאזן את התיק? שוק ההון 1
F יאללה כנסו בי, התיק שלי שוק ההון 16
O האם התיק שלי מצריך שינוי? אשמח לפידבקים :) שוק ההון 8
S התיק שלי שוק ההון 21
סול בקשת עזרה באיזון התיק עם קרן ההשתלמות שוק ההון 3
R קושי בחלוקת התיק שוק ההון 25
נ גאה להציג את התיק ותודה לעזרתכם שוק ההון 7
Beigale התיק של בייגלה שוק ההון 8
M התיק של MR-Y + שאלות שוק ההון 80
T התיק של טריגו שוק ההון 43
S הרכב התיק שלי ושינויים גדולים שצפויים בקרוב (אזרח ישראלי שחי בארה״ב ובקרוב יהיה תושב חוזר) שוק ההון 66
C התיק שלי שוק ההון 30
ג למחזיקי תיק מניות: כל כמה זמן אתם מרעננים את התיק? שוק ההון 0
P התיק שלי שוק ההון 23

נושאים דומים

למעלה