בנוסף , כמו שאני מבינה, בקרן פנסיה נקבעת הקצבה לפי הריבית התחשיבית + תוחלת החיים +דמי ניהול,
אם התשואה היתה פחות מהריבית התחשיבית , האם הקצבה משתנה? ואם כן , איך זה עובד , השינוי חודשי או שנתי?
תודה!
הקצבה מתעדכנת בהתאם לתשואה האמיתית.
השינוי, להבנתי, הוא בדרך כלל שנתי:
לפי התקנון האחיד שמשותף היום לכל קרנות הפנסיה (המקיפות!):
תשלום ועדכון קצבת הזקנה
46.3 קצבת הזקנה תעודכן בהתאם לשיעור שינוי המדד כפי שנקבע בהוראות ההסדר התחיקתי (למקבלי קצבה קיימים וזכאים קיימים לקצבה – מדי חודש בחודשו; למקבלי קצבה שאינם מקבלי קצבה קיימים וזכאים קיימים לקצבה – אחת לשנה, בקצבה בגין חודש אפריל, בגין השנה הקודמת למועד העדכון ובהתאם להוראות הממונה) ובהתאם להוראות הקבועות לעניין זה בפרק חישוב ועדכון זכויות עמיתים.
כמו כן:
9 .עדכון זכויות עמיתים ומקבלי קצבאות בהתאם למאזן האקטוארי
109.1 .במסגרת הדיווחים הכספיים השנתיים והרבעוניים של הקרן יערך מאזן אקטוארי מלא ומפורט של הקרן על פי הנחיות הממונה. זכויות העמיתים ומקבלי הקצבאות יעודכנו בהתאם לשיעור העודף או הגירעון האקטוארי שיתקבל במאזן האקטוארי בהתאם למפורט להלן:
109.1.1 .שיעור העודף או הגירעון האקטוארי הנובע
מגורמים דמוגרפיים )כגון שיעורי התמותה ושיעורי היציאה לנכות בקרן וכו'( ייזקף בכל רבעון לגבי עמית בקרן - באמצעות עדכון היתרה הצבורה של העמית במועד הדיווח הכספי, ובלבד שקיימת לעמית יתרה צבורה במועד העדכון, ולגבי מקבל קצבה - באמצעות עדכון הקצבה ודמי הגמולים הנזקפים לפי הוראת סעיף 74 להם הוא זכאי במועד הדיווח הכספי, ובלבד שהוא זכאי לקצבה או זקיפת דמי גמולים כאמור בעד אותו מועד; עדכון הקצבה וזקיפת דמי הגמולים כאמור יבוצעו במועדים הקבועים לפי הוראות ההסדר התחיקתי.
109.1.2 .שיעור העודף או הגירעון האקטוארי הנובע
מתשואות ושיעורי ריבית היוון, ייזקף
למקבלי הקצבאות בקרן בלבד, על ידי העברת העודף או הגירעון האקטוארי המתאים לעתודה המתאימה למקבלי הקצבה לסוגיהם השונים )זכאים קיימים לקצבה, מקבלי קצבה קיימים ומקבלי קצבה שאינם זכאים קיימים לקצבה ומקבלי קצבה קיימים(; עלתה העתודה למקבלי קצבה על %1 מהתחייבויות הקרן לאותו סוג של מקבלי קצבה, יעודכנו הקצבאות וזקיפת דמי הגמולים המבוצעת לפי הוראות סעיף 74 כך שהעתודה לאותו סוג של מקבלי קצבה תעמוד על שעור של %1 מסך התחייבויות הקרן לאותו סוג של מקבלי הקצבה; עדכון הקצבאות וזקיפת דמי הגמולים כאמור, וכן מועד העדכון בפועל של הקצבאות וזקיפת דמי הגמולים כאמור, לפי הוראות סעיף זה, יבוצעו במועדים הקבועים לפי הוראות ההסדר התחיקתי. בסעיף זה, "עתודה למקבלי קצבה" - עתודה בשיעור חיובי או שלילי שלא עולה על %1 מהתחייבויות הקרן למקבלי קצבה המשמשת להפחתת התנודתיות בקצבה שמקורה בסטייה מהנחות התשואה או בשינוי הנחות ריבית ההיוון לחישוב התחייבויות הקרן כלפי מקבלי קצבה. בגין כל מסלול השקעה למקבלי קצבאות כמפורט בסעיף 20 תחושב עתודה נפרדת למקבלי קצבה.
מקור:
https://www.menoramivt.co.il/wps/wc...ad107/תקנון+מקיפה-+מעודכן+(1).pdf?MOD=AJPERES
