חלופות זמניות להשקעה בסנופי בכספים הפנסיוניים

[nullius]

שלום חברים,

מזה מספר שנים שהחסכונות הפנסיוניים (ביטוח מנהלים, פנסיה וקה״ש) במסלולים עוקבי סנופי ונתנו תשואות יפות מאוד, הרבה מעבר למצופה (בטח בשנתיים האחרונות). ואולם אני מספיק מבוגר לזכור את השווקים של 1999-2000 וחושד שצפוי תיקון לא קטן בתווך של 12 החודשים הקרובים בשוק המניות האמריקאי [להבהיר - זאת דעתי, ולאורה הפוסט הנ״ל], ולפיכך אני מעדיף להסיט לטווח הזמן הזה את הכספים למסלולים מוגנים יותר מירידות בבורסה בחודשים הקרובים. ואולם, לא ברור לי מה כאן הרע במיעוטו ואשמח לנהל דיון לגבי שלושת המשתנים העיקריים ולאורם מה מסלולי החסכון הכי טובים (דמי הניהול פחות מטרידים אותי):

(א) אג״ח/מניות/מזומן
(ב) ישראל / חו״ל
(ג) פסיבי / אקטיבי

תודה!

 

[חתול לילה]

(א) אג״ח/מניות/מזומן

קרן כספית (אולי דולרית) זה מקום טוב לחנות בהמתנה למפולת.

(ב) ישראל / חו״ל

יש שיגידו שבישראל יש פוטנציאל יפה כאשר המלחמה תיגמר. לדעתי, השקעה מסוכנת מאוד.

(ג) פסיבי / אקטיבי

בטווח הארוך פסיבי מנצח. בטווח הקצר זה חצי-חצי.

 

[nullius]

קרן כספית (אולי דולרית) זה מקום טוב לחנות בהמתנה למפולת.

ככל שהיא צמודה למדד המחירים, כן. דולרית או שקלית החלטה לא פשוטה.

יש שיגידו שבישראל יש פוטנציאל יפה כאשר המלחמה תיגמר. לדעתי, השקעה מסוכנת מאוד.

מסכים, במניות ועוד יותר באג״ח

בטווח הארוך פסיבי מנצח. בטווח הקצר זה חצי-חצי.

מודע. אני פחות מוטרד מלבד את הסיכוי של שנתיים של תשואות חזויות - רוב הבנקים מעריכים שבעשור הקרוב תשואת הסנופי הנומינלית תהיה 3% בשנה ולא 3% בחודש כמו בשנתיים שחלפו.

 

[חתול לילה]

ככל שהיא צמודה למדד המחירים, כן

אין דבר כזה קרן כספית צמודה למדד. אם זה מה שחשוב לך אז יש אג"ח/פקדון בבנק.
הבעיה היא האפשרות שהממשלה תשקר לגבי המדד.

רוב הבנקים מעריכים שבעשור הקרוב תשואת הסנופי הנומינלית תהיה 3%

תבדוק כמה טוב התקיימו תחזיות שלהם בעבר.

 

[אורי ג.]

מסלול אג"ח מדינה או שקלי הם הסולידיים ביותר בחסכונות הפנסיוניים.

 

[nullius]

תבדוק כמה טוב התקיימו תחזיות שלהם בעבר.

השאלה תמיד לאיזו נקודת הזמן אתה בודק. ההנחה הסמויה שלהם היא שנה או שנתיים אדומות ו-8 שנים רגילות פחות או יותר.

מסלול אג"ח מדינה או שקלי הם הסולידיים ביותר בחסכונות הפנסיוניים.

השאלה מבחינתי היא האם הם כבר ספגו בתמחור את מלוא הורדות ודירוג + ההורדות הצפויות לאור הגרעון התקציבי

אין דבר כזה קרן כספית צמודה למדד. אם זה מה שחשוב לך אז יש אג"ח/פקדון בבנק.
הבעיה היא האפשרות שהממשלה תשקר לגבי המדד.

הבעיה מה קיים במסגרת מסלולי חסכון פנסיוני. אג״ח בטח לא רוצה כאשר לדעתי הריבית חייבת לעלות לאור זה שבקרוב נהיה בגרעון שנתי של 10% עקב חרבות ברזל.

הממשלה ללא ספק משקרת לגבי המדד, להערכתי המדד לא מתאר אפילו שליש מעליית המחירים האמיתית אבל אג״ח קונצרני ישראלי בשלב הזה מסוכן מדי אפילו עם מח״מים קצרים.

 

[אורי ג.]

השאלה מבחינתי היא האם הם כבר ספגו בתמחור את מלוא הורדות ודירוג + ההורדות הצפויות לאור הגרעון התקציבי

הכל מגולם.