חלופה ישראלית לניירות של תיק עצל Swensen

[AbuNafha]

אני מחפש חלופה ישראלית (ניירות ישראלים עוקבי אותו מדד) לתיק Swensen הזה.
ראיתי בבלוג את הפוסט הזה, אבל נראה שהרכב התיק המתואר שבו די שונה מהתיק שבלינק הנ"ל.
מישהו מכיר ויכול לעזור?
תבוא הברכה על ראשכם.

 

[cypriano de rore]

אני מחפש חלופה ישראלית (ניירות ישראלים עוקבי אותו מדד) לתיק Swensen הזה.
ראיתי בבלוג את הפוסט הזה, אבל נראה שהרכב התיק המתואר שבו די שונה מהתיק שבלינק הנ"ל.
מישהו מכיר ויכול לעזור?
תבוא הברכה על ראשכם.

חלקי האג״ח והנדל״ן נראים זהים. בנוגע לחלק המנייתי - אני גם לא מצליח להבין את החלוקה...

 

[Yoss]

בנוגע לחלק המנייתי - אני גם לא מצליח להבין את החלוקה

אכן, בוריאציה הישראלית (כלומר מקומי = ישראלי) החלוקה כן תואמת. בעיקר לא ברור לי איך מתעוררים עלה ל-10%.
אם מדובר בהרכבה של תיק סוונסן אמריקאי עם ניירות ישראליים, יהיה צורך בהתאמה כי אין קרן ישראלית ex-US.
כדי להגיע למשקל של 30% US מול 15% לשאר המפותחות, הייתי יוצר קירוב של 15% S&P500 יחד עם 30% מפותחות (בתוכן ארה"ב היא יותר מ-50%). זה לא יוצא בדיוק בדיוק 15-30, אבל לא נראה לי שסוונסן חישב שזה בדיוק 15-30, ולא, נניח, 14-31. נוחות חשובה גם היא (אבל אם זה קריטי אפשר בדיוק לייצר את ההקצאה המתאימה, מה שידרוש איזון שוטף לפי שינויים במשקל השוק).

 

[AbuNafha]

תודה.
לא חושב שזה קריטי, נוחות יותר חשובה לי מדיוק.
הכוונה היא בעצם לקנות 15% S&P500 ו-30% נייר ישראלי שעוקב אחר מדד מדינות מפותחות, כשארה"ב מכיל 50% ממנו? יש נייר ישראלי ספציפי כזה שאתה מכיר?
האם במושג TIPS הכוונה היא לאג"ח ממשלתי צמוד מדד (במקרה שלנו: "קסם ממשלתי צמוד")?

 

[Yoss]

הכוונה היא בעצם לקנות 15% S&P500 ו-30% נייר ישראלי שעוקב אחר מדד מדינות מפותחות, כשארה"ב מכיל 50% ממנו? יש נייר ישראלי ספציפי כזה שאתה מכיר?

את זה אתה בהחלט יכול לקחת מהפוסט שקישרת אליו. רק ההקצאה שם לא ברורה. (אתה יכול כמובן לבדוק אם יש כיום ניירות זולים יותר - יוצאים כל הזמן עוקבי S&P500 בדמ"נ 0, וקח גם בחשבון שהם אולי/כנראה יתייקרו.)

 

[AbuNafha]

תודה רבה