חישוב תשואה כוללת בתיק - שאלה מתמטית

[אופק]

היי
אני תוהה כיצד אמורים לחשב תשואה כוללת בתיק באחוזים.
כלומר, מדובר בסכום התשואה בשקלים על כל נייר ערך בנפרד.
אך כאשר על מדובר על שקלול תשואה כולל לתיק באחוזים , איך נכון לחשב זאת?
יש צורך להתחשב באחוז האחזקה של כל נייר הרי , וביחס אליו לחשב את אחוז התשואה מתוך סך התיק, לא כך?
אשמח למצוא נוסחה או דרך מפורטת לחשב זאת, אני מטמיע בתוכנה מסוימת שאני מפתח.

תודה רבה!

 

[yanosh34]

לא כך?

כן. ממוצע משוקלל.

אם יש לך נייר ערך א' בשווי 100,000 ש"ח שעשה 5%
ונייר ערך ב' בשווי 50,000 שעשה 2%
ומזומן בחשבון בשווי 10,000 שעשה 0%

התשואה על הכל היא הממוצע המשוקלל של התשואות האינדיבידואליות:

100,000 מתוך 160,000 זה 62.5%
50,000 מתוך 160,000 זה 31.25%
10,000 מתוך 160,000 זה 6.25%

5%*62.5% + 2%*31.25% + 0%*6.25% = 3.75%

 

[marmita]

היי
אני תוהה כיצד אמורים לחשב תשואה כוללת בתיק באחוזים.
כלומר, מדובר בסכום התשואה בשקלים על כל נייר ערך בנפרד.
אך כאשר על מדובר על שקלול תשואה כולל לתיק באחוזים , איך נכון לחשב זאת?
יש צורך להתחשב באחוז האחזקה של כל נייר הרי , וביחס אליו לחשב את אחוז התשואה מתוך סך התיק, לא כך?

לא בטוח שהבנתי למה אתה מתכוון - לחלק שווי של כל נייר אל מול השווי בנקודת היחוס, ולחשב תשואה של התיק לחלק שווי של כלל התיק אל מות השווי הכולל בנקודת הייחוס.

או שאתה מחפש את התרומה של כל ניר לתשואה הכוללת?

 

[קפה שחור]

היי
אני תוהה כיצד אמורים לחשב תשואה כוללת בתיק באחוזים.
כלומר, מדובר בסכום התשואה בשקלים על כל נייר ערך בנפרד.
אך כאשר על מדובר על שקלול תשואה כולל לתיק באחוזים , איך נכון לחשב זאת?
יש צורך להתחשב באחוז האחזקה של כל נייר הרי , וביחס אליו לחשב את אחוז התשואה מתוך סך התיק, לא כך?
אשמח למצוא נוסחה או דרך מפורטת לחשב זאת, אני מטמיע בתוכנה מסוימת שאני מפתח.

תודה רבה!

מה לגביי מועדי ההפקדה והרכישה של כל נייר?
האם יש להם חשיבות במערכת שלך?
TWR או MWR ?

 

[DavidA]

לא הבנתי מה אתה מפתח, אם אתה מחשב תשואה של תיק ( בלי הפקדה) אז זה שווי כל הניירות בתיק בתחילת התקופה פחות שווי כל הניירות בסוף התקופה חלקי שווי תחילת תקופה, מחסירים 1 וזה התשואה של התיק.
שווי תיק ב T=1 הוא 100.
שווי התיק ב T=2 הוא 110.

חישוב תשואה של התיק:
1-[ (T2-T1)/T1)]
או 1-[100/(110-100)] שזה 0.1 או 10% תשואה.

 

[אופק]

כן. ממוצע משוקלל.

אם יש לך נייר ערך א' בשווי 100,000 ש"ח שעשה 5%
ונייר ערך ב' בשווי 50,000 שעשה 2%
ומזומן בחשבון בשווי 10,000 שעשה 0%

התשואה על הכל היא הממוצע המשוקלל של התשואות האינדיבידואליות:

100,000 מתוך 160,000 זה 62.5%
50,000 מתוך 160,000 זה 31.25%
10,000 מתוך 160,000 זה 6.25%

5%*62.5% + 2%*31.25% + 0%*6.25% = 3.75%

תודה רבה לכולם, פתר לי את הבעיה.

 

[Shaz]

מה לגביי מועדי ההפקדה והרכישה של כל נייר?
האם יש להם חשיבות במערכת שלך?
TWR או MWR ?

עם מה מהם יותר נכון לבדוק את תשואת התיק? אם מעניין אותי לבדוק בממוצע את התשואה על כל שקל שנכנס

 

[LeRenard]

תודה רבה לכולם, פתר לי את הבעיה.

ברור לכולם שממוצע משוכלל זאת דרך מתישה לקבל את אותו מספר כמו לסכום את הרווחים של כל הניירות ולחלק בסכום ההשקעה ההתחלתי של כל הניירות, כן?

 

[yanosh34]

עם מה מהם יותר נכון לבדוק את תשואת התיק? אם מעניין אותי לבדוק בממוצע את התשואה על כל שקל שנכנס

MWR

 

[KickR]

ברור לכולם שממוצע משוכלל זאת דרך מתישה לקבל את אותו מספר כמו לסכום את הרווחים של כל הניירות ולחלק בסכום ההשקעה ההתחלתי של כל הניירות, כן?

אם רק מתעניינים ברווח שאגרת בתיק (בקיזוז מול הפסדים שאגרת בתיק) אז כן, זה מספיק טוב.
אם רוצים להשוות את ביצועי התיק להשקעה חלופית זה כבר נהיה יותר מורכב (אם עסקה אחרת תדרוש ממך להזרים כספים בצורה מסוימת ו/או תייצר לך תזרים כלשהו, האם אפשר להשוות אותה בקלות לרכישה חד פעמית של קרן צוברת?).
בשביל כאלה מקרים דווקא עדיף להשתמש ב-IRR.

 

[sy4321]

MWR

איך מחשבים MWR ?
מה הנוסחה ?

 

[yanosh34]

איך מחשבים MWR ?
מה הנוסחה ?

פונקצית XIRR באקסל