חישוב רווח: קופגל"ה מול ניהול עצמי

[sagger1234]

הי, אני מנסה לחשב רווח צפוי בין קופגל"ה לתיק עצמאי ויוצא לי שתיק עצמאי פחות משתלם. קראתי פה בפורום כמה פוסטים בנושא ויש ביקורת לגבי איכות המחשבונים שקיימים. חסרה לי גם הבנה לגבי תהליך החישוב אם משקללים פנימה אינפלציה ומיסויים כאלה ואחרים. מצאתי מחשבון השוואתי של "שור פיננסי": https://www.shorfinancy.co.il/gemel-vs-self-calculator
לפי המחשבון הזה, שאמור לקחת בחשבון אינפלציה ועוד פרמטרים, תמיד יוצא לי שקופגל"ה יותר משתלמת. אשמח לדעת מה אני מפספס. הזנתי את הפרטים הבאים:
- הפקדה 1000 לחודש, ל-20 שנה, אין "הסטוריה" לקופה
- אינפלציה שנתית צפויה 2%, תשואה 10%
- קופגל"ה: לא שיניתי את ברירות המחדל: דמי ניהול 0.5, ניהול השקעות 0.15, יעילות מזומנים 0.3 (מה זה?), מס דיבידנדים 0.3, מס רווח הון 0. לא בטוח שהיחידות של כל אלה הם באחוזים.
- מסחר עצמאי: ניהול השקעות 0.07, מס 25

אני גם לא מבין למה מס דיבידנדים הוא 0 בניהול עצמאי כברירת מחדל במחשבון.

ניסיתי לחשב בעצמי יותר בפשטות על הפקדה בודדת לפי פוסטים אחרים פה ועדיין לא מסתדר לי:

- בקופלג"ה עם דמי ניהול כוללים של 0.67% (לקחתי את זה מקופה קיימת שלי), התשואה תהיה 10-0.67 = 9.33. לפי זה, 1000 ש"ח הופכים ל-5950 אחרי 20 שנה. אין מס במשיכה אז זה הסכום הסופי
- בניהול עצמאי עם דמי ניהול 0.07% (תשואה %9.93), 1000 ש"ח הופכים ל-6640 ש"ח, כלומר 5640 רווח. אחרי ניכוי מס, אני נשאר עם 5230 ש"ח אחרי 20 שנה. הרבה פחות מקופלג"ה.

מה אני מפספס?

 

[ItayG]

קופת גמל להשקעה פטורה ממס רווח הון רק אם מושכים את הסכום כקצבה, לכן אם אתה רוצה לעשות השוואה אמיתית, תמשוך
"קצבה" באותו הגובה מתיק מסחר עצמאי. במשיכת קצבה כזו, אתה לא משלם את כל המס רווח הון בסוף תקופת החיסכון, אלא רק
את המס על מה שמשכת, ושאר הרווח ממשיך לעבוד עבורך. בדיוק עבור זה יש חלק המחשבון שמחשב לך את הקצבה גם מקופת גמל להשקעה
וגם מחשבון מספחר עצמאי. שים לה שעבור מקדם זהה, בתיק מסחר עצמאי הקצבה גבוהה יותר בתיק מסחר עצמאי.

מס על דיבידנדים הוא כברירת מחדל 0 מכיוון שהנחתי שמי שהולך למסחר עצמאי על מנת להתייעל יעשה את זה עד הסוף (יקנה קרן סינטטית שפטורה
ממס על דיבידנדים במקור), מי שלא רוצה להניח את זה יכול להזין משהו אחר במחשבון.