חישוב הריסק בדו"ח שנתי

[chnlior]

אני רוצה להשוות את הכסף שתכלס שילמתי על ריסק בשנה מסוימת בקרן הפנסייה לצורך השוואה לביטוח מנהלים ישן ש"קורע" אותי עם ריסק.
האם נכון לקזז מסכום עלות הריסק את "עדכון יתרת הכספים בגין הפעלת מנגנון איזון אקטוארי", כדי להבין כמה תכלס אני משלם לקרן הפנסייה בעבור ביטוח?

למשל -
- עלות הביטוח לסיכוני נכות - 1000-
- עלות הביטוח לשארים - 300-
- עדכון יתרת הכספים בגין הפעלת מנגנון איזון אקטוארי - 800+

האם זה אומר שתכלס עלות הריסק לשנה זו היא - 500- ש"ח

תודה,
ליאור

 

[yanosh34]

במובן מסוים אפשר להסתכל על זה באמת כפי שרשמת.
זה תלוי מה בדיוק אתה רוצה לבדוק.

מה שרשמת זאת דרך נכונה למשל לבדוק את השאלה הבאה:
"אני צריך ביטוח. התלבטתי בין קרן פנסיה הכוללת ביטוח מובנה לבין מוצר כגון קופת גמל + ביטוח חיצוני. בחרתי בקרן פנסיה. כמה ההחלטה הזאת עלתה\חסכה לי בדיעבד?"

אם לעומת זאת המטרה היא לבדוק מה עלויות הביטוח בקרן פנסיה, למשל כדי לקבל החלטה האם להחליף מוצר או האם לשנות את גובה הכיסוי, אז יהיה יותר נכון להתעלם מהשינוי שהתרחש עקב מנגנון האיזון האקטוארי משום שהוא בלתי צפוי ויכול בשנה אחרת גם לפעול לרעתך.

אני יכול להגיד שאצלי במעקב החשבונאי, אני משייך את השינוי עקב האיזון האקטוארי לרווחים\הפסדים בשוק ההון ולא לעלויות רכישת ביטוח.

 

[האזרח הקטן]

כמה ההחלטה הזאת עלתה\חסכה לי בדיעבד?"

אבל אז אתה צריך לקחת בחשבון גם את דמי הניהול, שמשפיעים על העלות / חיסכון (אלא אם מסיבה כלשהי אתה מייחס את דמי הניהול דווקא לתשואה, אבל זו החלטה שרירותית).

 

[yanosh34]

אבל אז אתה צריך לקחת בחשבון גם את דמי הניהול, שמשפיעים על העלות / חיסכון

נכון, לצורך מענה לשאלה הזאת צריך לקחת הכל בחשבון. אי אפשר לפרק את זה למרכיבים כי זה מגיע ביחד כחבילה אחת.

 

[chnlior]

תודה חברים.
אני אתן קצת יותר קונטקסט.
אני מנסה להחליט האם כדי להעביר ביטוח מנהלים ישן עם מקדם קיצבה מובטח אבל לא משהו (199.5 עם הבטחה ל- 240 קיצבאות לגיל 67) לקרן פנסייה.
בביטוח הזה יש לצערי מרכיב ביטוחי לא קטן (כ- 5% מההפרשות).
אני משווה -
- דמי ניהול
- תשואה
- מקדם (בפנסייה אני כמובן מניח משהו לצורך השוואה, אפילו קצת מוגזם ליתר ביטחון כמו 220).
- עלות ביטוחית - כאן לא ממש הבנתי מה אני צריך לעשות עם "עדכון יתרת הכספים בגין הפעלת מנגנון איזון אקטוארי".

 

[yanosh34]

- עלות ביטוחית - כאן לא ממש הבנתי מה אני צריך לעשות עם "עדכון יתרת הכספים בגין הפעלת מנגנון איזון אקטוארי".

אל תעשה איתו כלום, כלומר תניח שהוא יהיה 0.

 

[chnlior]

אל תעשה איתו כלום, כלומר תניח שהוא יהיה 0.

אבל אז יוצא שאני לא סופר כסף שברוב השנים הוא חיובי (כלומר לזכותי) ולמעשה מעלה לי את כדאיות הפנסייה.

 

[yanosh34]

אבל אז יוצא שאני לא סופר כסף שברוב השנים הוא חיובי (כלומר לזכותי) ולמעשה מעלה לי את כדאיות הפנסייה.

גם אם זה מה שקרה בשנים קודמות, ההנחה שברוב השנים הוא יהיה חיובי היא הנחה שלא נכון לקחת.
השאיפה של קובעי עלויות הריסק היא שהעלויות יהיו מדויקות ושהמנגנון של האיזון יהיה כמה שיותר קרוב לאפס, ועל כן ההנחה הכי נכונה לצורך קבלת ההחלטה שלך היא שהם יצליחו ושהוא יהיה 0.

תשווה דמי ניהול, מקדם ועלות ריסק ישירה.
אל תשווה תשואה, היא לא קשורה לעניין.
ואל תתייחס לאיזון האקטוארי.

 

[האזרח הקטן]

אבל אז יוצא שאני לא סופר כסף שברוב השנים הוא חיובי (כלומר לזכותי) ולמעשה מעלה לי את כדאיות הפנסייה.

אתה יכול לקחת גם שני מקרי קיצון, נניח פלוס או מינוס רבע אחוז בשנה, שזה בערך הטווח של האיזון האקטוארי לאורך השנים, ולבחון את התרחישים לפי זה.
תבדוק גם את התפתחות עלות הביטוח לאורך השנים עד גיל פרישה - ככל שאתה מתקרב לגילאי הארבעים המאוחרים או החמישים, הביטוח מתייקר בצורה חדה.
תבדוק גם אם המקדם המובטח הוא אכן המקדם שרלוונטי אליך - בפוליסה עם מקדם מובטח, המקדם המובטח מדבר על מי שיפרוש באותה שנה שבה נחתמה הפוליסה, ויש איזה חישוב שמגדיל את המקדם בכמה עשיריות אחוז בכל שנה עד הפרישה. תראה שזה נלקח בחשבון בהשוואה.
בנוסף, צריך לבדוק מה קורה במקרה של גידול שכר - האם זה נופל על אותם תנאי פוליסה.