חוות דעת ראשונית על תיק שבניתי באמצעות החומרים מהבלוג והפורום

[twister]

אהלן,

פתחתי חשבון ב- IB ישראל, גם בגלל העמלות רכישה/המרה הזולות, וגם כי הבנתי שהם כבר לא לוקחים דמי ניהול חודשיים (בעבר היה 10$ לחודש עבור חשבון עם פחות מ 100K דולר)

נצלול ישר לפרטים:

התיק יורכב מ 80% מניות ו 20% אג"ח - אני צעיר ומשקיע לטווח ארוך, לכן יכול להתמודד עם תנודתיות.
התלבטתי רבות בין מדד כלל עולמי לבין נטו ארה"ב. והחלטתי לשלב בין השתיים באופן הבא:

VTI - 56%
VXUS - 24%
20% - BND
(סכום כולל של 140K)

בנוסף יש לי פנסיה במסלול מנייתי (אלטשולר-שחם) עם סכום של כ 40K.

הסיבות שבגללן החלטתי ללכת על Vangaurd ולא Black-rock:

- לא מפחד ממס ירושה בשלב זה של החיים.
- כבר יש לי חשבון ב IB - אנצל אותו לקניית ETFs עם דמי ניהול זולים. (יש טעם בקניית Black-rock אם אני משקיע דרך ברוקר זר?)
- דמי המרה הזולים ב IB יאפשרו לי להמיר את הסכום משקלים לדולרים.

אשמח לחוות דעתכם, בדגש על השאלות הבאות:

1. מדוע רוב חברי הפורום דוגלים ב VTI ולא ב VOO למשל? למה צריך חברות בינוניות/קטנות בארה"ב כשיש את המפלצות בסנופי שיכולות להניב תשואה גדולה יותר?
2. האם השיקול שלי לקנות קרנות של Vangaurd ולא Black-rock לגיטימי? האם אני מפספס פה משהו?
3. מה דעתכם על החלוקה באופן כללי? חשבתי אפילו לצמצם את החלק האג"חי ל 10% ואת השאר להוסיף ל VTI.

תודה מראש!

 

[_ניר_]

למה צריך חברות בינוניות/קטנות בארה"ב כשיש את המפלצות בסנופי שיכולות להניב תשואה גדולה יותר?

יכולות, אבל לא תמיד זה נכון.

האם אני מפספס פה משהו?

לא

מה דעתכם על החלוקה באופן כללי?

רק אתה יודע כמה סיכון אתה מוכן לקחת. לדעתי משקל יתר לארצות הברית לעומת שאר העולם. לא ממליץ ולא מייעץ.

 

[Shadows]

1. מדוע רוב חברי הפורום דוגלים ב VTI ולא ב VOO למשל? למה צריך חברות בינוניות/קטנות בארה"ב כשיש את המפלצות בסנופי שיכולות להניב תשואה גדולה יותר?

חברות קטנות יכולות לבצע קפיצה משמעותית הרבה יותר מאשר החברות הגדולות (תחשוב על פייסבוק כשהיא הנפיקה). חברות גדולות תופסות אחוזים גדולים מהתיק שלך ונפילה של אחת כזאת יכולה לגרום לך לאדום כהה (תחשוב על ליהמן ברדרס או קודאק)

 

[twister]

חברות קטנות יכולות לבצע קפיצה משמעותית הרבה יותר מאשר החברות הגדולות (תחשוב על פייסבוק כשהיא הנפיקה). חברות גדולות תופסות אחוזים גדולים מהתיק שלך ונפילה של אחת כזאת יכולה לגרום לך לאדום כהה (תחשוב על ליהמן ברדרס או קודאק)

אהבתי ממש את ההסבר

 

[twister]

עדכון קטן:
החלטתי לשנות את החלוקה ל:
VTI - 50%
VXUS - 30%
BND - 20%

נראה לי יותר סולידי ומאוזן.

יש לי עוד שאלה: יש לי כרגע כסף שמוחזק בקופת גמל להשקעה, כרגע הסכום עומד על בערך 67K, (נכנסתי עם סכום התחלתי של 70K מעט לפני המשבר).
התכנית שלי כרגע היא לחכות שהסכום בקופה יגיע ל 70K ואז למשוך את הכסף ולהעבירו לתיק ההשקעות החדש שבניתי. (כדי לא לממש הפסד)

האם יש סיבה לגיטימית להשאיר את הכסף שם? מבחינת פיזור החלוקה למס' ערוצים, פטור ממס' בעתיד הרחוק מאוד, וכו,?
או שכדאי לי למשוך אותו כיוון שדמי הניהול (0.39) יכולים לנגוס לי בתשואות התיק לאורך זמן?

 

[SmartMoney]

עדכון קטן:
החלטתי לשנות את החלוקה ל:
VTI - 50%
VXUS - 30%
BND - 20%

נראה לי יותר סולידי ומאוזן.

יש לי עוד שאלה: יש לי כרגע כסף שמוחזק בקופת גמל להשקעה, כרגע הסכום עומד על בערך 67K, (נכנסתי עם סכום התחלתי של 70K מעט לפני המשבר).
התכנית שלי כרגע היא לחכות שהסכום בקופה יגיע ל 70K ואז למשוך את הכסף ולהעבירו לתיק ההשקעות החדש שבניתי. (כדי לא לממש הפסד)

האם יש סיבה לגיטימית להשאיר את הכסף שם? מבחינת פיזור החלוקה למס' ערוצים, פטור ממס' בעתיד הרחוק מאוד, וכו,?
או שכדאי לי למשוך אותו כיוון שדמי הניהול (0.39) יכולים לנגוס לי בתשואות התיק לאורך זמן?

מימוש הפסד ,במובן הזה, מתבצע כאשר מוכרים מניות במחיר נמוך ממה שקנית או ממה שהיה לך או כאשר עוברים למסלול אגחי/כללי יותר ממה שהיה קודם. אם אתה מממש את הקופה כעת וקונה לאחר מכן מניות בתיק האישי אז להפך, זה לא מימוש הפסד אלא דווקא יכול להיות דווקא "מימוש רווח"(המצאה שלי).

נניח ואתה חושב שהם לא ישיגו תשואה עודפת על פני המדדים או שאולי הפיזור שלהם לא מספיק טוב או נכון (לדוגמה, בקופת גמל להשקעה ז"ל שהייתה לי, 55% ממנה הושקע בת"א 125, שזה כמובן חסר פרופורציה ליחס של כלכלת ישראל בעולם), מה גם שאתה משלם להם דמי ניהול ודמי השקעה וכל מיני שיט. מה שכן, ההפסד היחיד הוא כביכול בעמלת הקנייה שתהיה לך, אבל זה זניח וחד פעמי.

המנטרה הזאת של לא למכור כדי לא לממש הפסד, היא לפעמים לא רק שהיא לא מועילה היא יכולה להזיק, לפעמים עדיף להגיד שטעית מוקדם.

זאת דעתי, לא מייעץ.

 

[OnTheVerge]

VTI - 50%
VXUS - 30%

לא חבל על כל ההתחבטויות שיהיו במשך השנים כשארה"ב תרד וידגדג לך להוריד את הנתח שלה ולהפך?

שואל מבלי להמליץ או לייעץ - למה לא VT לחלק המנייתי?

 

[Mr. Bigglesworth]

בגילך הסיכוי שהטבת המס בסוף תקזז אם דמי הניהול הכוללים אם תהוון לקצבה נמוך (בהתחשב גם בדמי ניהול השקעות). ואם לא תהוון לקצבה אז היתרון היחיד הוא שבתוך הקופה אין אירועי מס מה שעשוי להקל על איזון במכירה בטווח הארוך (בהנחה שתעבור ל IRA בעתיד). לטעמי החסרונות עולים על היתרונות אבל לשיקולך כמובן. אם תחפש הסולידית קופת גמל להשקעה תמצא הרבה שרשורים בנושא.
@twister

 

[Yoss]

אם אתה מממש את הקופה כעת וקונה לאחר מכן מניות בתיק האישי אז להפך, זה לא מימוש הפסד

לא מדוייק, כי גם מגן מס זה נכס. רכישה כעת בתיק הממוסה תהיה במחיר בסיס נמוך יותר (ולכן יותר מס במימוש עתידי), בזמן שההפסד בקופגל"ה הולך לאיבוד.
זה לא חד משמעי

 

[twister]

לא חבל על כל ההתחבטויות שיהיו במשך השנים כשארה"ב תרד וידגדג לך להוריד את הנתח שלה ולהפך?

שואל מבלי להמליץ או לייעץ - למה לא VT לחלק המנייתי?

אני מסכים ש VT הוא פתרון טוב ופשוט, המחשבה שלי מאחורי הבחירה ב VTI+VXUS היא מידת שליטה.
כשאני קונה את שני המדדים בנפרד אני אוכל להחליט במהלך השנים על איזונים שארצה לבצע, מאידך, כשאני קונה VT אני די מקובע לחלוקה סטטית שאין לי שליטה עליה. (שכרגע עומדת על 55/45 לפי מה שאני יודע).

ד.א, אני מודע לכך שהפער בדמי הניהול בין שתי האפשרויות הוא זניח, בזכות תגובה מאוד מפורטת שלך באחד מהשרשורים בפורום .

בגילך הסיכוי שהטבת המס בסוף תקזז אם דמי הניהול הכוללים אם תהוון לקצבה נמוך (בהתחשב גם בדמי ניהול השקעות). ואם לא תהוון לקצבה אז היתרון היחיד הוא שבתוך הקופה אין אירועי מס מה שעשוי להקל על איזון במכירה בטווח הארוך (בהנחה שתעבור ל IRA בעתיד). לטעמי החסרונות עולים על היתרונות אבל לשיקולך כמובן. אם תחפש הסולידית קופת גמל להשקעה תמצא הרבה שרשורים בנושא.
@twister

העלת טיעונים משכנעים, תודה.
אחכה שהתיקון יסתיים כדי לא לממש את ההפסד ואעביר את הכסף לתיק ההשקעות החדש.