• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

חוות דעת על תיק השקעות

ארנסט

משתמש רשום
הצטרף ב
28/10/21
הודעות
19
דירוג
0
שלום,
עברתי על מאמרים ושאלות באתר. כל הכבוד על המידע הנרחב בנושא. כיף לקרוא וללמוד את הנושא דרך המומחים !
אשמח אם תוכלו להתייחס לתוכנית השקעות תאורטית שחשבתי עליה לטווח של כ- 15 שנה (כמובן- בלי ייעוץ... הכל בתיאוריה).
המטרה- לאחר 15 שנה, התחלת משיכות שוטפות במנות קטנות לאורך זמן.

סכום כסף פנוי כיום לטובת השקעה- 120,000 ש"ח. הסכום מורכב מ-
40,000- חסכון בעו"ש
80,000- סכום שקיים לי בקופת גמל להשקעה שאני רוצה להוציא ולהעביר למסחר עצמאי (מוכן לשלם את מס רווח ההון הלא גבוה מידי. מאמין שאוכל לפצות על זה בתשואות עתידיות).

אחת לרבעון- הפקדות שוטפות לחשבון המסחר, בהתאם לצבירת החיסכון שתהיה לי (מעבר לקרן החירום שאני שם בצד).

התמהיל שעליו אני חושב (השתדלתי שיהיה פשוט ככל האפשר)-
  • 70%- iShares MSCI ACWI UCITS ETF / דמי ניהול- 0.2
  • 15%- SPDR® MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF (ZPRV) / דמי ניהול- 0.3
  • 5%- SPDR® MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF (ZPRX) / דמי ניהול- 0.3
  • 10%- אג"ח סולידי כדי להקטין סיכון מנייתי. מציין כי ככל שיעברו השנים אני אגדיל את החלק של האג"ח על חשבון הרכיב המנייתי. חשבתי להשקיע בקרן נאמנות של מגדל MTF מחקה תל בונד 20 (מספר קרן- 5123039). דמי ניהול- 0.1

    מדיניות הקרן
    :
    יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד תל בונד 20. בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד, כשהיא מחושבת ב-% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של אותה אגרת חוב במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעבור הקרן עסקות מכר חוזר. לא תהיה בקרן חשיפה למניות. לא תהיה בקרן חשיפה למטבע חוץ. לא תהיה בקרן חשיפה לאגח שאינן בדירוג השקעה .


כמה שאלות על התמהיל-
1. אשמח לקבל חוות דעת כללית של המומחים על התמהיל לאור המידע שציינתי (סוגי המסלולים, תמהיל אחוזים וכו'- זאת לאור משך ההשקעה הצפוי).

2. האם אתם רואים חסרון כלשהו בהוצאת כסף מקופ"ג להשקעה כיום לטובת מסחר עצמאי (יצא לי לשלם כ- 1,200-1,500 מס רווח הון) ?

3. אני לא ממש סגור לגבי נושא האג"ח הסולידי. לא לגמרי מבין את הנושא עד הסוף (וקראתי לא מעט..). האם יש עדיפות לדעתכם לשילוב אחר של אג"חים (בנפרד או בשילוב להפחתת סיכון לטווח הארוך). למשל-
- אג"ח ממשלתי (2 עד 5 שנים או 5-10 שנים) צמוד / שיקלי / ריבית קבועה ?
- אג"ח ממשלתי כללי או מחקה אג"ח ממשלתיות ?

4. מה המשמעות בפועל של אג"ח ל- 5-10 שנים לעומת 2-5 שנים. מה זה אומר בפועל מבחינת המשקיע ? האם צריך לבצע פעולה אקטיבית לאחר סוף התקופה או שניתן להמשיך ולהחזיק לטווח ארוך יותר ללא שינוי ?


תודה מראש על כל תשובה !
 

Solid seat

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/8/21
הודעות
1,021
דירוג
1,483
ראשית הייתי מתחיל בלקרוא את מייק
לשאלותיך:

. אשמח לקבל חוות דעת כללית של המומחים על התמהיל לאור המידע שציינתי (סוגי המסלולים, תמהיל אחוזים וכו'- זאת לאור משך ההשקעה הצפוי
אני חושב שמייק יענה על השאלה הזו. הנקודה העיקרית: פשטות היא ערך חשוב למשקיע מתחיל. אתה מקדיש 30% למניות קטנות, יש סיבה לסטות מחלקן בשוק?

2. האם אתם רואים חסרון כלשהו בהוצאת כסף מקופ"ג להשקעה כיום לטובת מסחר עצמאי (יצא לי לשלם כ- 1,200-1,500 מס רווח הון
להפך, קופת גמל להשקעה היא מוצר נחות, ושווה לעזוב אותה.

. אני לא ממש סגור לגבי נושא האג"ח הסולידי. לא לגמרי מבין את הנושא עד הסוף (וקראתי לא מעט..). האם יש עדיפות לדעתכם לשילוב אחר של אג"חים (בנפרד או בשילוב להפחתת סיכון לטווח הארוך). למשל-
- אג"ח ממשלתי (2 עד 5 שנים או 5-10 שנים) צמוד / שיקלי / ריבית קבועה ?
- אג"ח ממשלתי כללי או מחקה אג"ח ממשלתיות
אל תשקיע במה שאתה לא מבין.


4. מה המשמעות בפועל של אג"ח ל- 5-10 שנים לעומת 2-5 שנים. מה זה אומר בפועל מבחינת המשקיע ? האם צריך לבצע פעולה אקטיבית לאחר סוף התקופה או שניתן להמשיך ולהחזיק לטווח ארוך יותר ללא שינוי
קרא את הפוסט: הזה על אג"ח וגם את זה על אג"ח
 

ארנסט

משתמש רשום
הצטרף ב
28/10/21
הודעות
19
דירוג
0
. אשמח לקבל חוות דעת כללית של המומחים על התמהיל לאור המידע שציינתי (סוגי המסלולים, תמהיל אחוזים וכו'- זאת לאור משך ההשקעה הצפוי
אני חושב שמייק יענה על השאלה הזו. הנקודה העיקרית: פשטות היא ערך חשוב למשקיע מתחיל. אתה מקדיש 30% למניות קטנות, יש סיבה לסטות מחלקן בשוק?

תודה על התשובה.
התמהיל של המניות הקטנות שלי הוא 20% (ZPRV+ZPRX) לא 30%.. . בתחשיב ה- 30% לקחת את גם את האג"חים ?

מה התמהיל המומלץ של הקטנות ביחס לגדולות ? (מה חלקן בשוק של הקטנות) ?

מה דעתך הכללית על מגדל MTF מחקה תל בונד 20 כמגדר סיכון מניות ? אמור לעשות את העבודה הזו ?
 

Solid seat

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/8/21
הודעות
1,021
דירוג
1,483
בתחשיב ה- 30% לקחת את גם את האג"ח?
תקלת הקלדה. התכוונתי לכתוב 20%. השאלה על משקלן עדיין עומדת.
(מה חלקן בשוק של הקטנות) ?
בערך 9%.
מה דעתך הכללית על מגדל MTF מחקה תל בונד 20 כמגדר סיכון מניות ? אמור לעשות את העבודה הזו ?
לא ממליץ ולא מייעץ. לא ברור לי אם ברור לך מה המטרה של האג"ח הזה. אתה מבין שזה אג"ח קונצרני?
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
6,646
דירוג
10,726
מה דעתך הכללית על מגדל MTF מחקה תל בונד 20 כמגדר סיכון מניות ? אמור לעשות את העבודה הזו ?
תבדוק למשל איך הוא התנהג במשבר הקורונה.
ככלל אצבע, אג"ח קונצרני הוא כמו מניות עם תשואה מוכפלת בשליש.
 

ארנסט

משתמש רשום
הצטרף ב
28/10/21
הודעות
19
דירוג
0
ככלל אצבע, אג"ח קונצרני הוא כמו מניות עם תשואה מוכפלת בשליש.
תודה רבה על החידוד- לא הייתי מודע לזה.
אם אני מבין/מפרש את מה שכתבת, לגידור הסיכון יש עדיפות לאג"ח ממשלתי.
משהו בסגנון של MTF אג"ח ממשלתי של מגדל (מספר קרן- 5116181) ?

כמובן- לא המלצה... רק דיון תאורטי.

התכוונתי לכתוב 20%. השאלה על משקלן עדיין עומדת.

על בסיס הנתון של משקל 9% של הקטנות בשוק, אני מבין שתמהיל כזה עדיף-
70%- ACWI
5%- ZPRV
5%- ZPRX
20%- אג"ח סולידי כמגדר סיכון (נניח אג"ח ממשלתי ולא קונצרני- אני אלמד את נושא האג"ח לעומק בהמשך).

מה דעתכם ?

שוב תודה על המידע החשוב !
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
6,646
דירוג
10,726

ארנסט

משתמש רשום
הצטרף ב
28/10/21
הודעות
19
דירוג
0
אני חושב שכל אחזקה של אחוזים בודדים היא חסרת משמעות לתשואה.
במיוחד אם הם קורלטיבים לתשואת כלל השוק.

על בסיס הנתון של משקל 9% של הקטנות בשוק, אני מבין שתמהיל כזה עדיף-
70%- ACWI
5%- ZPRV
5%- ZPRX
20%- אג"ח סולידי כמגדר סיכון

אז אני לא מבין... SOLID SEAT רשם שרצוי להחזיק מניות ערך קטנות לפי משקלן בשוק (9 אחוז).
זה מה שעשיתי להבנתי פחות או יותר בתמהיל... (10% מכלל שווי התיק).

אז איך זה מסתדר עם ההסבר שלך על החזקת אחוזים בודדים ? אני מבולבל... (- :

אז מה התמהיל האידאלי בעולם תאורטי כמובן... בחתך מניות עולם מפותח (ACWI), מניות ערך קטנות (ZCP), אג"ח ממשלתי ?

תודה !
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
6,646
דירוג
10,726
SOLID SEAT רשם שרצוי להחזיק מניות ערך קטנות לפי משקלן בשוק (9 אחוז).
אני אשאיר לו את ההסברים. לדעתי זה מיותר.
אם אתה רוצה לתייג מישהו, תרשום @ לפני.

אז מה התמהיל האידאלי בעולם תאורטי כמובן... בחתך מניות עולם מפותח (ACWI), מניות ערך קטנות (ZCP), אג"ח ממשלתי ?
לדעתי אפשר להסתדר יופי עם ACWI ואג"ח ממשלתי. היחס ביניהם - לפי הסיכון שאתה רוצה לקחת.
 

ארנסט

משתמש רשום
הצטרף ב
28/10/21
הודעות
19
דירוג
0
תודה

אני חושב שכל אחזקה של אחוזים בודדים היא חסרת משמעות לתשואה.
במיוחד אם הם קורלטיבים לתשואת כלל השוק.

על בסיס הנתון של משקל 9% של הקטנות בשוק, אני מבין שתמהיל כזה עדיף-
70%- ACWI
5%- ZPRV
5%- ZPRX
20%- אג"ח סולידי כמגדר סיכון

אז אני לא מבין... SOLID SEAT רשם שרצוי להחזיק מניות ערך קטנות לפי משקלן בשוק (9 אחוז).
זה מה שעשיתי להבנתי פחות או יותר בתמהיל... (10% מכלל שווי התיק).

אז איך זה מסתדר עם ההסבר שלך על החזקת אחוזים בודדים ? אני מבולבל... (- :

@Solid seat

אשמח אם תוכל להסביר לי את נושא משקל השוק של מניות ערך קטנות.
מה לדעתך התמהיל האידאלי בעולם תאורטי כמובן... בחתך מניות עולם מפותח (ACWI), מניות ערך קטנות (ZCP), אג"ח ממשלתי ?

תודה רבה !
 

dani91

משתמש ותיק
הצטרף ב
27/8/20
הודעות
824
דירוג
989
נראה בסדר.
לדעתי, 10% אג"ח שקלי קונצרני בשביל "להקטין סיכון" זה סוג של קישוט, בוודאי כשיש לך 20% מניות ערך קטנות שהן אפילו יותר תנודתיות מהשוק.
בהקצאה נמוכה כ"כ אפילו אג"ח דולרי 30 שנה לא ממש יעזור לתיק שלך.
תחשוב טוב מה סיבולת הסיכון שלך, כרגע התיק שלך צפוי להיות מאוד תנודתי.
 

Solid seat

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/8/21
הודעות
1,021
דירוג
1,483
אני לא הצעתי להחזיק מניות ערך קטנות. זו הייתה הצעה שלך, שאלתי למה 20%. במקביל ציינתי שמשקלן הכללי הוא 9%. לא הצעתי להשקיע בהן.

הפניתי אותך למעלה לפוסט על מייק, זה מה שאני חושב שכדאי לעשות, במיוחד למתחילים.

באופן אישי, אני לא מחזיק אג"ח.
 

ארנסט

משתמש רשום
הצטרף ב
28/10/21
הודעות
19
דירוג
0
מה דעתך הכללית על מגדל MTF מחקה תל בונד 20 כמגדר סיכון מניות ? אמור לעשות את העבודה הזו ?
תבדוק למשל איך הוא התנהג במשבר הקורונה.

ככלל אצבע, אג"ח קונצרני הוא כמו מניות עם תשואה מוכפלת בשליש.

בהמשך למה שרשמת אתמול @חתול לילה
קראתי אתמול קצת על נושא האג"ח הקונצרני.

לפי מה שאני מבין-
יש קונצרני ויש קונצרני, רמות הסיכון (והתשואה) שונות בין מנפיקים שונים והשאלה היא אם נכון להסתכל על כל שוק האג"ח הקונצרני כאילו הוא זהה.
למשל הבנקים הגדולים הרבה יותר קרובים ברמות הסיכון שלהם לאג"ח ממשלתי מאשר לאג"ח של איזה חברה קבלנית שאולי תפשוט רגל.

ספציפית לגבי לתל-בונד 20-
אלה אג"חים קונצרניים צמודי מדד יציבים, עם פיזור ועם מח"מ לא ארוך.
האג"חים הם של החברות הגדולות והיציבות במשק בדירוג גבוה, ככה שזה לא רחוק מאג"ח ממשלתי.
יש סיכון מעט גבוה יותר שמפוצה בתשואה גבוהה יותר, אבל כנראה שזה לא הבדל דרמטי.
מסכים שיכולה להיות תנודתיות מסוימת, במקרה קיצון.


אשמח לשמוע את דעתך.
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
6,646
דירוג
10,726
אשמח לשמוע את דעתך.
אין חכמות, ככל שהסיכון יותר נמוך כך התשואה נמוכה יותר.

אתה יכול להסתכל בגרפים היסטורים של אג"חים שונים ולראות כמה הם נפלו במשברים וכמה הם עלו בתקופות שקטות.
ואז לבחור את מה שהכי מתאים לך אישית.

רוב חברי הפורום חושבים שאפשר להסתדר נהדר בלי אג"ח קונצרני.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
N תיק השקעות - חוות דעת שוק ההון 23
Y חוות דעת לפני פתיחת תיק שוק ההון 4
G חוות דעת על תיק השקעות (תיק פרטי, קה"ש, קופות גמל ופנסיה) שוק ההון 14
B חוות דעת על תיק לזוג בני 65 שוק ההון 7
א חוות דעת על תיק השקעות (תיק פרטי, קה"ש ופנסיה) שוק ההון 5
T תיק השקעות- חוות דעת שוק ההון 4
T חוות דעת על תיק השקעות שוק ההון 3
I חוות דעת לגבי תיק השקעות שוק ההון 17
B תיק השקעות ראשון - חוות דעת שוק ההון 4
G חוות דעת תיק ההשקעות הראשון שלי שוק ההון 2
T חוות דעת - תיק השקעות ראשון שלי שוק ההון 6
pasta חוות דעת על תיק השקעות חדש שוק ההון 11
D חוות דעת תיק השקעות - התיק של DOR22 שוק ההון 16
stamEhad חוות דעת על תיק השקעות ראשון לבת זוגי שוק ההון 14
stamEhad חוות דעת תיק קיים של הייטקיסט בן 32 - מחפש את השינויים הנכונים שוק ההון 14
Y חוות דעת על תיק השקעות פשוט מני"ע נסחרים בשקלים שוק ההון 3
A חוות דעת תיק השקעות ראשון שוק ההון 1
חורש חוות דעת על בניית תיק עם שילוב שוק מקומי שוק ההון 6
נ חוות דעת על תיק השקעות + שאלה על אג"ח שוק ההון 11
D חוות דעת על תיק השקעות ושאלה על איזון עם IRA שוק ההון 8
שיר הלל לטבע חוות דעת על תיק מנייתי שוק ההון 12
Y חוות דעת - תיק השקעות 2 מיליון שקל תוך 10 שנים שוק ההון 23
twister חוות דעת ראשונית על תיק שבניתי באמצעות החומרים מהבלוג והפורום שוק ההון 9
S חוות דעת על תכנון תיק השקעות שוק ההון 4
M חוות דעת על תיק השקעות חדש שוק ההון 20
ר חוות דעת על תיק חדש - מעבר מBlackRock לVanguard שוק ההון 35
ה תיק חדש|| חוות דעת לפני פתיחה שוק ההון 1
ק מבקש חוות דעת על תיק בהשראת Four pillars of investing שוק ההון 135
S חוות דעת על תיק פרטי + IRA שוק ההון 7
1337justme חוות דעת על תיק לפני קניה - חוזה אישי ראשוני שוק ההון 32
C חוות דעת לגבי תיק ואופן ההשקעה שלו שוק ההון 7
B אפיון תיק השקעות - חוות דעת שוק ההון 16
A חוות דעת לגבי תיק 50-50 שוק ההון 17
unrealx תיק השקעות מנוהל - חוות דעת? שוק ההון 2
I חוות דעת לגבי תיק ההשקעות ושאלה לגבי דיבידנדים שוק ההון 20
I חוות דעת על תיק השקעות ושאלה לגבי אג"ח שוק ההון 6
F חוות דעת לגבי תיק השקעות שוק ההון 6
א חוות דעת על תיק השקעות 70/30 שוק ההון 16
ש מבקש חוות דעת על תיק ההשקעות הבא שוק ההון 5
M חוות דעת לגבי סיכון תיק השקעות שוק ההון 37
P חוות דעת על תיק אמריקאי בIB שוק ההון 9
shlomi171 חוות דעת על תיק השקעות שוק ההון 21
D חדש כאן - חוות דעת על תיק השקעות ולבטים להמשך שוק ההון 3
י תיק ני"ע להורים בפנסיה -חוות דעת שוק ההון 18
J חוות דעת - מה הצעד שהייתם לוקחים? נדל"ן 33
A חוות דעת תמהיל משכנתא נדל"ן 7
L אשמח לקבל חוות דעת על אקסלנס ברוקרים ופלטפורמות מסחר 9
השקעה לא מזל חוות דעת על קרן נאמנות חדשה בשוק שוק ההון 6
B חוות דעת - תמהיל משכנתא נדל"ן 5
O תמהיל משכנתא - חוות דעת נדל"ן 1

נושאים דומים

למעלה