• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

חוות דעת על תיק השקעות חדש

  • פותח הנושא pasta
  • פורסם בתאריך

pasta

משתמש רשום
הצטרף ב
4/6/21
הודעות
3
דירוג
0
שלום רב,

אני משקיע קרוב לשנה ב-ETF אחד - iShares Core S&P 500 UCITS ETF. השקעה זו מהווה נכון להיום כ-30% מהנכסים שלי.
לאחרונה החלטתי שאני מעוניין לפתח תוכנית השקעה שתכלול 100% מהנכסים שלי. טווח ההשקעה הוא 10+ שנים.

החלטתי ללכת על פיזור של 80% מניות/20% אג"ח+מזומן.

מניות
זה הפיזור שאני מעוניין לבצע (הסבר בהמשך):

לאחר קריאה מרובה של הפוסטים פה בפורום, החלטתי ללכת על עקרון ה-50-50 בכל התלבטות שהייתי צריך לבצע.
1. האם להשקיע במניות העולם/מניות ארה"ב בלבד? - נלך על 50-50.
2. האם להשקיע רק ב-S&P500 או להשקיע במדד בעל סיכון גבוה יותר כמו Nasdaq? - נלך על 50-50.
ובגדול זו תוכנית ההשקעה -
1. 50% מניות ארה"ב -מתוך זה 50% יהיה S&P500, היתר יהיה 50% על NASDAQ
2. 50% מניות העולם - בחרתי ללכת על הפיזור של S&P500+MSCI EUROPE+MSCI EIMI (כפי שנכתב במדריך של מייק). המשקלים הם 65%, 25%, 15%, בהתאמה.

לכן סה"כ מגיעים ל:
S&P500: 0.5*0.5 + 0.5*0.6 = 0.55
NASDAQ: 0.5*0.5 = 0.25
MSCI Europe: 0.5*0.25 = 0.125
MSCI EM IMI: 0.5*0.15 = 0.075

מזומן + אג"ח
מבין ה-20% הנותר, החלתי להקצות 10% למזומן, 10% לאג"ח. תוכנית ההשקעה באג"ח היא
100% - קסם KTF אג"ח ממשלתי כללי.

שאלות
1. אני לא מאוד בקיא בנושא האג"ח עדיין, הייתי שמח לחוות דעת על יתרונות וחסרונות בדרכים אחרות להשקיע באג"ח (למשל, כמו שהסולידית עושה עם פיצול ל-2 ניירות, אחד צמוד מדד ואחד לא)
2. הסיבה שאני מכליל את NASDAQ היא בגלל שראיתי שבממוצע התשואה שלו בשנים האחרונה (לטווח ארוך) הייתה מצויינת, לכן חשבתי עליו בתור מנוע צמיחה לתיק, שימקסם תשואות לטווח ארוך. הייתי שמח לעוד חוות דעת בנושא, אני עדיין לא בטוח אם לא עדיף פשוט ללכת על S&P500 וזהו.
3. באופן כללי, אשמח לכל חוות דעת על התיק.

תודה רבה!
 

OnTheVerge

משתמש בכיר
הצטרף ב
1/3/16
הודעות
1,164
דירוג
1,817
2. הסיבה שאני מכליל את NASDAQ היא בגלל שראיתי שבממוצע התשואה שלו בשנים האחרונה (לטווח ארוך) הייתה מצויינת, לכן חשבתי עליו בתור מנוע צמיחה לתיק, שימקסם תשואות לטווח ארוך. הייתי שמח לעוד חוות דעת בנושא, אני עדיין לא בטוח אם לא עדיף פשוט ללכת על S&P500 וזהו.
3. באופן כללי, אשמח לכל חוות דעת על התיק.

תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתיד.

יש קרן עולמית שקלית של iShares שמחליפה את כולן - אין צורך באיזונים, פחות פיתויים לשגיאות והטיות התנהגותיות (כמו זאת שהדגמת בסעיף 2) ועם מיסוי ריאלי על הרווחים.

כמובן, לא ממליץ ולא מייעץ.
 

optimum

משתמש ותיק
הצטרף ב
4/10/20
הודעות
770
דירוג
1,116
עקרון ה-50-50 בכל התלבטות שהייתי צריך לבצע.
החלטיות זו תכונה חשובה :)
אני מעדיף את עקרון "תפסת מרובה לא תפסת" (או ה-100-0 אם תרצה)

2. 50% מניות העולם - בחרתי ללכת על הפיזור של S&P500+MSCI EUROPE+MSCI EIMI (כפי שנכתב במדריך של מייק). המשקלים הם 65%, 25%, 15%, בהתאמה.
S&P500+MSCI EUROPE+MSCI EIMI = MSCI ACWI
צמצם ניירת בתיק

2. הסיבה שאני מכליל את NASDAQ היא בגלל שראיתי שבממוצע התשואה שלו בשנים האחרונה (לטווח ארוך) הייתה מצויינת, לכן חשבתי עליו בתור מנוע צמיחה לתיק, שימקסם תשואות לטווח ארוך. הייתי שמח לעוד חוות דעת בנושא, אני עדיין לא בטוח אם לא עדיף פשוט ללכת על S&P500 וזהו.
ראית איך הגרף של נסד"ק נראה בשנת 2000?
אם הסתכלת ולא עשית במכנסיים, אז לך על זה.
 

כימאי

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/8/17
הודעות
1,865
דירוג
1,695

pasta

משתמש רשום
הצטרף ב
4/6/21
הודעות
3
דירוג
0
תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתיד.

יש קרן עולמית שקלית של iShares שמחליפה את כולן - אין צורך באיזונים, פחות פיתויים לשגיאות והטיות התנהגותיות (כמו זאת שהדגמת בסעיף 2) ועם מיסוי ריאלי על הרווחים.

כמובן, לא ממליץ ולא מייעץ.
מכיר, להבנתי השילוב של ה3 ני"ע שציינתי יוצר חשיפה דומה עם דמי ניהול (משוקללים) נמוכים יותר, ולכן זו הייתה הבחירה שלי. תוכל להסביר מה הכוונה במיסוי ריאלי על הרווחים?

ובנוגע לנקודה הראשונה - בהחלט, אפשר גם להגיד את זה על S&P500, MSCI World, או כל ETF אחר.

החלטיות זו תכונה חשובה :)
אני מעדיף את עקרון "תפסת מרובה לא תפסת" (או ה-100-0 אם תרצה)


S&P500+MSCI EUROPE+MSCI EIMI = MSCI ACWI
צמצם ניירת בתיק


ראית איך הגרף של נסד"ק נראה בשנת 2000?
אם הסתכלת ולא עשית במכנסיים, אז לך על זה.
בנוגע לACWI, כמו שכתבתי לבחור למעלה, העדפתי את ה3 בשל דמי ניהול נמוכים יותר. בנוסף, יותר שליטה בפיזור של הסקטורים (במידה וארצה לצמצם את אירופה בעתיד למשל).

ראיתי את הגרף של נסדק בשנים האלו, גם לS&P היו ירידות די חדות באותן תקופות (אם כי בתקופת זמן מסויימת ירידות הנסדק היו חדות בהרבה). אני נוטה להאמין במגזר הטכנולוגי, ולכן אני מרגיש יחסית בנוח להגדיל את החשיפה למגזר הזה.
אולי אני מפספס משהו אבל נראה לי שהלכת על 80% ארה"ב.
הסקאלה פה לא התחילה מ%0, היא מתחילה מ60% חשיפה לארה"ב, שזה מה שבערך קורה כשאני משקיע במדד כלל עולמי, עד ל100% חשיפה לארה"ב, שזה הקיצון השני. הממוצע של הגישות: 80%. ראיתי כל מיני דעות בעד ונגד חשיפה לכל העולם/ארה"ב בלבד, אז החלטתי שאני משקיע בכל העולם, אבל מגדיל את שיעור החשיפה לארה"ב ספציפית.

@pasta אתה מודע לזה שכל המניות בנסדק 100 כלולות בסנופי?
מניות נסדק 100:

מניות סנופי:
בהחלט, הרעיון הוא להגדיל חשיפה לסקטור הטכנולוגי עוד יותר אפילו (בדומה להחלטה להגדיל את שיעור החשיפה לארה"ב). אני נוטה להאמין במגזר הזה, ולכן מרגיש יחסית בנוח לתת לו משקל גבוה יותר מהמשקל בו הוא נמצא בפיזור של S&P500.
 

Ehud

משתמש ותיק
הצטרף ב
11/12/15
הודעות
229
דירוג
462
שלום רב,

אני משקיע קרוב לשנה ב-ETF אחד - iShares Core S&P 500 UCITS ETF. השקעה זו מהווה נכון להיום כ-30% מהנכסים שלי.
לאחרונה החלטתי שאני מעוניין לפתח תוכנית השקעה שתכלול 100% מהנכסים שלי. טווח ההשקעה הוא 10+ שנים.

החלטתי ללכת על פיזור של 80% מניות/20% אג"ח+מזומן.

מניות
זה הפיזור שאני מעוניין לבצע (הסבר בהמשך):

לאחר קריאה מרובה של הפוסטים פה בפורום, החלטתי ללכת על עקרון ה-50-50 בכל התלבטות שהייתי צריך לבצע.
1. האם להשקיע במניות העולם/מניות ארה"ב בלבד? - נלך על 50-50.
2. האם להשקיע רק ב-S&P500 או להשקיע במדד בעל סיכון גבוה יותר כמו Nasdaq? - נלך על 50-50.
ובגדול זו תוכנית ההשקעה -
1. 50% מניות ארה"ב -מתוך זה 50% יהיה S&P500, היתר יהיה 50% על NASDAQ
2. 50% מניות העולם - בחרתי ללכת על הפיזור של S&P500+MSCI EUROPE+MSCI EIMI (כפי שנכתב במדריך של מייק). המשקלים הם 65%, 25%, 15%, בהתאמה.

לכן סה"כ מגיעים ל:
S&P500: 0.5*0.5 + 0.5*0.6 = 0.55
NASDAQ: 0.5*0.5 = 0.25
MSCI Europe: 0.5*0.25 = 0.125
MSCI EM IMI: 0.5*0.15 = 0.075

מזומן + אג"ח
מבין ה-20% הנותר, החלתי להקצות 10% למזומן, 10% לאג"ח. תוכנית ההשקעה באג"ח היא
100% - קסם KTF אג"ח ממשלתי כללי.

שאלות
1. אני לא מאוד בקיא בנושא האג"ח עדיין, הייתי שמח לחוות דעת על יתרונות וחסרונות בדרכים אחרות להשקיע באג"ח (למשל, כמו שהסולידית עושה עם פיצול ל-2 ניירות, אחד צמוד מדד ואחד לא)
2. הסיבה שאני מכליל את NASDAQ היא בגלל שראיתי שבממוצע התשואה שלו בשנים האחרונה (לטווח ארוך) הייתה מצויינת, לכן חשבתי עליו בתור מנוע צמיחה לתיק, שימקסם תשואות לטווח ארוך. הייתי שמח לעוד חוות דעת בנושא, אני עדיין לא בטוח אם לא עדיף פשוט ללכת על S&P500 וזהו.
3. באופן כללי, אשמח לכל חוות דעת על התיק.

תודה רבה!
יותר הייתי בודק את ההחלטה של המעבר מהשקעה של 30% -> 80% במניות.
השקעת שנה בתעודת סל, ראית תוצאות יוצאות מן הכלל ועכשיו אתה מתכוון להשקיע עוד 50% מהונך...האם אתה מוכן ומסוגל להתמודד עם ירידה מהותית בשווי ההון שלך? עם התנודתיות שבאה עם השקעה מהסוג הזה? והאם אתה כלכלית יכול להתמודד איתה?
קודם אם היו לך 100 שקל, והיינו נכנסים למשבר של 50% נגיד...היית נשאר עם 85 ש"ח...עכשיו אם יהיה משבר כזה...תשאר עם 60 ש"ח על כל 100 ש"ח...ואולי פחות.
 

OnTheVerge

משתמש בכיר
הצטרף ב
1/3/16
הודעות
1,164
דירוג
1,817
מכיר, להבנתי השילוב של ה3 ני"ע שציינתי יוצר חשיפה דומה עם דמי ניהול (משוקללים) נמוכים יותר, ולכן זו הייתה הבחירה שלי. תוכל להסביר מה הכוונה במיסוי ריאלי על הרווחים?

המיסוי בניכוי אינפלציה.
ההטבה היא בערך 0.5% בשנה הראשונה (נניח 2% אינפלציה ממוצעת ואחרי מס רווח הון של 25% נישאר עם רבע מזה), אבל זה צומח במשך השנים כפי שחישב @דור דורים :
אחרי 10 שנים זה עולה לאזור ה-0.534% בממוצע לשנה.
אחרי 30 שנה זה עולה לאזור ה-0.6175% בממוצע לשנה.
כמו כן, הוא הכין סימולציה שמראה עליונות על פני VT תחת הנחות מסוימות.

ב-3 הקרנות, הקרן של ה-S&P 500 לא נהנית ממיסוי ריאלי.

ושוב, הסיבה המרכזית לא להפריד ל-3 ני"ע היא כדי לצמצם הטיות התנהגותיות כמו זאת:
יותר שליטה בפיזור של הסקטורים (במידה וארצה לצמצם את אירופה בעתיד למשל).

כמובן, לא ממליץ ולא מייעץ.
 

optimum

משתמש ותיק
הצטרף ב
4/10/20
הודעות
770
דירוג
1,116
בנוגע לACWI, כמו שכתבתי לבחור למעלה, העדפתי את ה3 בשל דמי ניהול נמוכים יותר. בנוסף, יותר שליטה בפיזור של הסקטורים (במידה וארצה לצמצם את אירופה בעתיד למשל).
דמי ניהול זה טיעון לגיטימי. מדובר על הבדל של בערך 0.1%.
לעומת זאת, "יותר שליטה בפיזור של הסקטורים" זה חיסרון, לא יתרון. למה שתרצה לשלוט בזה?
הדרך הכי טובה לא לעשות שטויות מתוך פאניקה/תאוות בצע זה לוודא שכפתור ההשמדה העצמית לא נמצא בהישג יד.
 

pasta

משתמש רשום
הצטרף ב
4/6/21
הודעות
3
דירוג
0
יותר הייתי בודק את ההחלטה של המעבר מהשקעה של 30% -> 80% במניות.
השקעת שנה בתעודת סל, ראית תוצאות יוצאות מן הכלל ועכשיו אתה מתכוון להשקיע עוד 50% מהונך...האם אתה מוכן ומסוגל להתמודד עם ירידה מהותית בשווי ההון שלך? עם התנודתיות שבאה עם השקעה מהסוג הזה? והאם אתה כלכלית יכול להתמודד איתה?
קודם אם היו לך 100 שקל, והיינו נכנסים למשבר של 50% נגיד...היית נשאר עם 85 ש"ח...עכשיו אם יהיה משבר כזה...תשאר עם 60 ש"ח על כל 100 ש"ח...ואולי פחות.
בגדול התוכנית שלי תמיד הייתה להשקיע 100 אחוז מהנכסים בסופו של דבר, דחיתי את זה מכל מיני שיקולים (בעיקר חוסר רצון להתעסק בזה). ה80 אחוז נקבע בהתחלה מהכלל אצבע (אני בן 23), וגם לאחר שקלול סכום הכסף שאני באמת צריך כדי להסתדר (שזה בערך באזור 20 אחוז מהנכסים שלי, ולכן זה המשקל שנתתי לחלק הבטוח בתיק).
עם זאת, קשה לי לחזות מראש את האופן שבו אגיב במקרה של ירידות חדות. יותר חשוב לי למקסם תשואה על פני תקופה ארוכה מאשר לצמצם הפסד בתקופה קצרה כלשהי (אני יוצא מנקודת הנחה שמשברים בני"ע שאני משקיע בהן לא ימשכו לנצח - הרי זה הרעיון בפיזור רחב לא?)
המיסוי בניכוי אינפלציה.
ההטבה היא בערך 0.5% בשנה הראשונה (נניח 2% אינפלציה ממוצעת ואחרי מס רווח הון של 25% נישאר עם רבע מזה), אבל זה צומח במשך השנים כפי שחישב @דור דורים :
אחרי 10 שנים זה עולה לאזור ה-0.534% בממוצע לשנה.
אחרי 30 שנה זה עולה לאזור ה-0.6175% בממוצע לשנה.
כמו כן, הוא הכין סימולציה שמראה עליונות על פני VT תחת הנחות מסוימות.

ב-3 הקרנות, הקרן של ה-S&P 500 לא נהנית ממיסוי ריאלי.

ושוב, הסיבה המרכזית לא להפריד ל-3 ני"ע היא כדי לצמצם הטיות התנהגותיות כמו זאת:


כמובן, לא ממליץ ולא מייעץ.
מה הסיבה שהקרן של iShares S&P500 לא נהנית ממיסוי ריאלי? להבנתי, הקרן ACWI משקיעה (בחלק בארה"ב) בפחות או יותר אותן ניירות כמו S&P500, ולכן ההשקעה אמורה להיות בדולרים גם כן, מה אני מפספס?
דמי ניהול זה טיעון לגיטימי. מדובר על הבדל של בערך 0.1%.
לעומת זאת, "יותר שליטה בפיזור של הסקטורים" זה חיסרון, לא יתרון. למה שתרצה לשלוט בזה?
הדרך הכי טובה לא לעשות שטויות מתוך פאניקה/תאוות בצע זה לוודא שכפתור ההשמדה העצמית לא נמצא בהישג יד.
למה זה חיסרון? יש לי את האופציה לשלוט בפיזור אם ארצה, לא בהכרח ארצה לעשות זאת, אבל למה שאגביל לעצמי את מרחב הפעולה בכוונה?
נכון להיום (עם ההבנה שיש לי ברגע זה), אני לא מעוניין לשנות את הפיזור, אבל בעתיד יכול לבוא היום שבו יהיו לי שיקולים אחרים. לא רוצה לטעון שבעתיד השיקולים שלי יהיו פחות נכונים מהיום.

אגב, שיקול נוסף הוא שבכל מקרה אני מחזיק היום בניירות של S&P500, ואני לא רואה סיבה למכור אותם. אז יותר קל לי לנהל את הניירת עם השקעות נוספות בS&P500, מאשר בACWI עם חישובי משקל מתאימים לפיזור שאני מעוניין בו.
 

optimum

משתמש ותיק
הצטרף ב
4/10/20
הודעות
770
דירוג
1,116
למה זה חיסרון? יש לי את האופציה לשלוט בפיזור אם ארצה, לא בהכרח ארצה לעשות זאת, אבל למה שאגביל לעצמי את מרחב הפעולה בכוונה?
כי בשום נקודת זמן לא יהיה לך הסבר רציונלי "קר" למה כדאי לשנות את הפיזור (פשוט כי לא קיים הסבר כזה).
מה שכן סביר להניח שמתישהו בעתיד יהיה לך זה אינפלציה של אדרנלין ודופמין במוח שיגרמו לך לרצות לעשות שינויים אימפולסיביים בתיק.
לכן אתה רוצה להגביל לעצמך את מרחב הפעולה עד כמה שרק אפשר.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
B תיק השקעות ראשון - חוות דעת שוק ההון 4
G חוות דעת תיק ההשקעות הראשון שלי שוק ההון 2
E חוות דעת - תיק השקעות ראשון שלי שוק ההון 6
D חוות דעת תיק השקעות - התיק של DOR22 שוק ההון 16
S חוות דעת על תיק השקעות ראשון לבת זוגי שוק ההון 14
S חוות דעת תיק קיים של הייטקיסט בן 32 - מחפש את השינויים הנכונים שוק ההון 14
Y חוות דעת על תיק השקעות פשוט מני"ע נסחרים בשקלים שוק ההון 3
A חוות דעת תיק השקעות ראשון שוק ההון 1
חורש חוות דעת על בניית תיק עם שילוב שוק מקומי שוק ההון 6
נ חוות דעת על תיק השקעות + שאלה על אג"ח שוק ההון 11
D חוות דעת על תיק השקעות ושאלה על איזון עם IRA שוק ההון 8
שיר הלל לטבע חוות דעת על תיק מנייתי שוק ההון 12
J חוות דעת - תיק השקעות 2 מיליון שקל תוך 10 שנים שוק ההון 23
twister חוות דעת ראשונית על תיק שבניתי באמצעות החומרים מהבלוג והפורום שוק ההון 9
S חוות דעת על תכנון תיק השקעות שוק ההון 4
M חוות דעת על תיק השקעות חדש שוק ההון 20
ר חוות דעת על תיק חדש - מעבר מBlackRock לVanguard שוק ההון 35
ה תיק חדש|| חוות דעת לפני פתיחה שוק ההון 1
ק מבקש חוות דעת על תיק בהשראת Four pillars of investing שוק ההון 135
S חוות דעת על תיק פרטי + IRA שוק ההון 7
1 חוות דעת על תיק לפני קניה - חוזה אישי ראשוני שוק ההון 32
C חוות דעת לגבי תיק ואופן ההשקעה שלו שוק ההון 7
B אפיון תיק השקעות - חוות דעת שוק ההון 16
A חוות דעת לגבי תיק 50-50 שוק ההון 17
unrealx תיק השקעות מנוהל - חוות דעת? שוק ההון 2
I חוות דעת לגבי תיק ההשקעות ושאלה לגבי דיבידנדים שוק ההון 20
I חוות דעת על תיק השקעות ושאלה לגבי אג"ח שוק ההון 6
F חוות דעת לגבי תיק השקעות שוק ההון 6
א חוות דעת על תיק השקעות 70/30 שוק ההון 16
ש מבקש חוות דעת על תיק ההשקעות הבא שוק ההון 5
M חוות דעת לגבי סיכון תיק השקעות שוק ההון 37
P חוות דעת על תיק אמריקאי בIB שוק ההון 9
shlomi171 חוות דעת על תיק השקעות שוק ההון 21
D חדש כאן - חוות דעת על תיק השקעות ולבטים להמשך שוק ההון 3
י תיק ני"ע להורים בפנסיה -חוות דעת שוק ההון 18
H חוות דעת בנוגע לריביות משכנתא צרכנות פיננסית 4
נירוש צריך חוות דעת לגבי PEPPER פוסטים מאיכות נמוכה 15
O התיק (הראשון) שלי - חוות דעת, הערות והתייחסויות יתקבלו באהבה שוק ההון 10
E חוות דעת והצעות לשיפור ההשקעות לחסוך מתחיל וצעיר שוק ההון 9
T חוות דעת IRA - הלמן מול הפניקס/אקסלנס שוק ההון 18
Y חוות דעת - מיטב דש שוק ההון 22
S חוות דעת על תמהיל השקעה עבור הכנסה שוטפת ויציבה + פיזור סיכונים שוק ההון 3
א חוות דעת על מסלול מסויים התפתחות אישית 2
G חוות דעת על תפקיד של יועץ/משווק פנסיוני התפתחות אישית 0
א חוות דעת על תמהיל משכנתה נדל"ן 13
R חוות דעת על קופות גמל מסלול מנייתי בעת משבר שוק ההון 1
H אסטרטגיית השקעה - מבקש חוות דעת שוק ההון 23
B חוות דעת אחרונה לפני רכישה שוק ההון 44
yossik חוות דעת על רשת סלולרית זולה מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 163
ברק א. חוות דעת בנושא ניוד קרן פנסיה וביטוח מנהלים לקופת גמל IRA צרכנות פיננסית 2

נושאים דומים

למעלה