חוות דעת לגבי סיכון תיק השקעות

[msteinits]

שלום רב,
אני חדש פה בפורום וגם בכללי בעולם הזה של הבורסה וההשקעות, ולאחר חודשיים שאני עוקב וקורא אחר הבלוג הזה החלטתי גם להשקיע ולראות איך זה עובד. מה שקצת פחות אני חושב הצלחתי להבין כאן זה מה נחשב מנייתי עם סיכון יותר גבוה ומה נחשב יותר סולידי ושמרני (כי יש כול כך הרבה תעודות סל , קרנות מחקות וכדומה שדי בלבלו אותי). חשבתי להרכיב את התיק הבא (לפי תיק של 100,000 ש"ח):

קרנות נאמנות מחקות
מגדל S&P (מגודרת מט"ח) – סכום 10,000 ש"ח
מנורה S&P (מגודרת מט"ח) – סכום 10,000 ש"ח
שווקים מפותחים מנורה (מגודרת מט"ח) – סכום 10,000 ש"ח
קנדה הראל (מגודרת מט"ח) – סכום 10,000 ש"ח
מגדל Russell 2000 (מגודרת מט"ח) – סכום 5,000 ש"ח

אג"ח
אג"ח איביאי – שקלית ריבית קבועה 2-5 – סכום 10,000 ש"ח
אג"ח קסם – שקליות טווח ארוך 2-5 – סכום 10,000 ש"ח
קסם בנקים (ישראל) – סכום 10,000 ש"ח

תעודת סל
קסם ת"א 100 – סכום 10,000 ש"ח

קרן ריט
ריט 1 – סכום 10,000 ש"ח
מיטב סל ריט ארה"ב – סכום 5,000 ש"ח

הייתי שמח לדעת האם הוא נחשב יותר שמרני או יותר סיכון גבוה? למען הסר ספק, אני לא מעוניין שיגידו לי אם זה טוב או לא, כי כמו שדורין אומרת לאף אחד אסור לייעץ, וגם אף אחד לא יודע מה יקרה. אני בסה"כ רוצה לדעת האם התיק שלי נחשב בסיכון יותר מוגבר או יותר שמרני ואני צריך לאזן אותו – כי אני מעוניין שיצא לי בשורה התחתונה בערך 55% סיכון מוגבר ו 45% שמרני.

תודה מראש לעונים.

 

[ברננקי]

למה החלטת על קרנות מגודרות מט"ח? אתה מבין את המשמעויות של הגידור?

 

[קפה שחור]

כי אני מעוניין שיצא לי בשורה התחתונה בערך 55% סיכון מוגבר ו 45% שמרני.

כדאי שתבדוק את העמלות של קרנות הנאמנות, רובן הרבה מעבר למה שמשקיע סולידי משלם
חוץ מזה, יהיה נורא קשה לאזן תיק כזה
אתה מתכוון להכניס עוד כסף? (כל כמה זמן?)

 

[msteinits]

למה החלטת על קרנות מגודרות מט"ח? אתה מבין את המשמעויות של הגידור?

הבנתי שזה אומר שאני לא חשוף להפרשי המט"ח - ככה שאם יש הפרשים בין השקל לדולר למשל אני לא יכול להיפגע מירידה וכמובן לא להינות מעלייה, הם מגדרים זאת בסכום קבוע. ההחלטה לגדר נובעת מתחושה פנימית נטו, לא משהו מושכל בכלל. טעות לטעמך?

 

[msteinits]

כדאי שתבדוק את העמלות של קרנות הנאמנות, רובן הרבה מעבר למה שמשקיע סולידי משלם
חוץ מזה, יהיה נורא קשה לאזן תיק כזה
אתה מתכוון להכניס עוד כסף? (כל כמה זמן?)

הקרנות הנאמנות הכוונה לקרנות המחקות שבחרתי? הלכתי בעקבות המלצות בבלוג של הסולידית לגבי שימוש בקרנות מחקות....העמלות נחשבות גבוהות? אם כן, מה משקיע סולידי כן בוחר לדוגמא? אני אכן מתכוון להכניס עוד כסף (חשבתי פעם בחודש או ברבעון, מתלבט...)

 

[ברננקי]

הבנתי שזה אומר שאני לא חשוף להפרשי המט"ח - ככה שאם יש הפרשים בין השקל לדולר למשל אני לא יכול להיפגע מירידה וכמובן לא להינות מעלייה, הם מגדרים זאת בסכום קבוע. ההחלטה לגדר נובעת מתחושה פנימית נטו, לא משהו מושכל בכלל. טעות לטעמך?

אתה בעצם לא נחשף לערך של המניות ביחס למטבע בו אתה משתמש. אלא רק לשינוי של המחיר שלהם ביחס לנכס אחר - הדולר. יש פה אמירה שהשקל הולך להתחזק יותר מרמתו הנוכחית (שהיא כבר עכשיו בשיא היסטורי מאז תחילת המדידות). מציע שתקרא את הפוסט הזה.

 

[msteinits]

אתה בעצם לא נחשף לערך של המניות ביחס למטבע בו אתה משתמש. אלא רק לשינוי שלהם ביחס לנכס אחר - הדולר. יש פה אמירה שהשקל הולך להתחזק יותר מרמתו הנוכחית (שהיא כבר עכשיו בשיא היסטורי מאז תחילת המדידות). מציע שתקרא את הפוסט הזה.

הבנתי אותך...אכן הגיוני, זה אומר שעדיף להיפרד מהמניות המגודרות ולרכוש כאלה לא מגודרות - תודה על ההבהרה.
לגבי התיק עצמו, לגבי השאלה ששאלתי - האם זה מוגדר יותר שמרני או עם סיכון יותר גבוה ? יחסית למה שאני רוצה להגיע של יחס בערך של 55-45 ?מה דעתך בנושא?

 

[ברננקי]

יחסית למה שאני רוצה להגיע של יחס בערך של 55-45

נראה כי החלק היחיד בתיק שלך שלא בסיכון גבוה הוא הקרן האג"חית הראשונה. אולי גם האג"חית השלישית.
הסתיגות: לגבי הקרן האג"חית השניה - אני לא מבין כל כך במה מדובר (עדיף שתביא את מספר הקרן וכך נדע בוודאות. לא ברור אם מדובר באג"חים לטווח ארוך או באג"חים בני 2-5 שנים [שהם לא ארוכים]), אבל אם מדובר על אג"חים ארוכים - היא בהחלט מסוכנת.

 

[msteinits]

נראה כי החלק היחיד בתיק שלך שלא בסיכון גבוה הוא הקרן האג"חית הראשונה. אולי גם האג"חית השלישית.
הסתיגות: לגבי הקרן האג"חית השניה - אני לא מבין כל כך במה מדובר (עדיף שתביא את מספר הקרן וכך נדע בוודאות. לא ברור אם מדובר באג"חים לטווח ארוך או באג"חים בני 2-5 שנים [שהם לא ארוכים]), אבל אם מדובר על אג"חים ארוכים - היא בהחלט מסוכנת.

אני מבין לפי התשובה שלך שבעצם כול התיק שבניתי רובו בסיכון גבוה למעט האג"ח ? אז יצרתי לעצמי תיק שבמקום 55-45 סיכון הוא יותר נוטה לכיוון ה 70-30 בסיכון הגבוה שלו?
מספרי הקרנות:
איביאי (5113022) - שקלית ריבית קבועה 2-5 – סכום 10,000 ש"ח
אג"ח קסם (5113444) – שקליות טווח ארוך 2-5 – סכום 10,000 ש"ח
קסם בנקים (1117290) – סכום 10,000 ש"ח

 

[Sinister]

כשאני רק התחלתי, בחרתי בתיק מאוד פשוט (עם שתי תעודות). היום התיק שלי יותר פשוט...

לא רואה סיבה להתחיל עם תיק כל כך מורכב, במיוחד מאחר ואתה מכניס כסף חדש כל כמה חודשים ולכן יכול לקנות איתו בעתיד ניירות ערך נוספים

 

[ברננקי]

אני מבין לפי התשובה שלך שבעצם כול התיק שבניתי רובו בסיכון גבוה למעט האג"ח ? אז יצרתי לעצמי תיק שבמקום 55-45 סיכון הוא יותר נוטה לכיוון ה 70-30 בסיכון הגבוה שלו?

80-20. (שים לב ש 1117290 זה מניות בנקים, לא אג"ח)
בכל אופן, התגובה של @Sinister נכונה מאוד. התיק שלך מסורבל. באופן לא ברור יש לך אפילו כפילויות (2 קרנות על סנופי, 2 קרנות על אג"ח שקלי בינוני).
אגב, סתם מתעניין - למה נתת משקל יתר דווקא לקנדה?

 

[msteinits]

80-20. (שים לב ש 1117290 זה מניות בנקים, לא אג"ח)
בכל אופן, התגובה של @Sinister נכונה מאוד. התיק שלך מסורבל. באופן לא ברור יש לך אפילו כפילויות (2 קרנות על סנופי, 2 קרנות על אג"ח שקלי בינוני).
אגב, סתם מתעניין - למה נתת משקל יתר דווקא לקנדה?

איזה חלק נחשב למסורבל? הכפילויות נגיד באג"חים? עדיף לדעתתך נגיד לרכז את הכסף באג"ח אחד ספציפי במקום לפזר את הכסף בשניים?
קנדה לא מסיבה ספציפית, פשוט בחלק מרצון לבזר את הסיכון, הסתכלתי על הקרן שעוקבת אחריהם וראיתי שהיא במגמת עלייה יפה (ברור שלא אומר כלום להמשך) אז אמרתי ננסה.

 

[msteinits]

כשאני רק התחלתי, בחרתי בתיק מאוד פשוט (עם שתי תעודות). היום התיק שלי יותר פשוט...

לא רואה סיבה להתחיל עם תיק כל כך מורכב, במיוחד מאחר ואתה מכניס כסף חדש כל כמה חודשים ולכן יכול לקנות איתו בעתיד ניירות ערך נוספים

תודה על התגובה, יכול בבקשה גם להסביר לי מה נחשב לכול כך מורכב פה בתיק לטעמך? לגבי ההכנסת כספים העתידית, זה לא מונע ממני לטעמי להשקיע כבר בהתחלה פחות, אפילו במידה והייתי בוחר פחות מניות להשקיע בהם, אז מקסימום הייתי נותן לכול אחת מהם משקל כספי יותר גבוה מעכשיו

 

[ברננקי]

איזה חלק נחשב למסורבל? הכפילויות נגיד באג"חים? עדיף לדעתתך נגיד לרכז את הכסף באג"ח אחד ספציפי במקום לפזר את הכסף בשניים?
קנדה לא מסיבה ספציפית, פשוט בחלק מרצון לבזר את הסיכון, הסתכלתי על הקרן שעוקבת אחריהם וראיתי שהיא במגמת עלייה יפה (ברור שלא אומר כלום להמשך) אז אמרתי ננסה.

אם זה לא אומר כלום אז למה שתנסה?
והכפילויות ממש מיותרות. למה 2 קרנות על S&P? מספיק אחת
כנ"ל לגבי אג"ח שקלי 2-5. אין סיבה לרכוש שתי קרנות על אותו נכס.

 

[msteinits]

אם זה לא אומר כלום אז למה שתנסה?
והכפילויות ממש מיותרות. למה 2 קרנות על S&P? מספיק אחת
כנ"ל לגבי אג"ח שקלי 2-5. אין סיבה לרכוש שתי קרנות על אותו נכס.

אין לי האמת תשובה טובה לתת...אבל אני מבין את הראש שלך, במקום סתם לפזר את זה על קנדה וכאלה שלא אומר כלום, לקחת את אותו הכסף ולהשקיע בתוך דברים אחרים בתיק ששמתי, כנ"ל באג"ח במקום שיהיה פיזור של שתי אגח"ים 10,000 כול אחת - אז לאחד לאחד שיהיה בו 20,000 ש"ח. תודה.
דבר נוסף, איך אני בעצם מאזן פה עכשיו את התיק שיהיה יותר שמרני לכיוון ה 55/45 או 60/40 ? פשוט להשקיע יותר כסף באגח"ים לטווח בינוני שבחרתי ?
חוץ מהאגח"ים הללו מה עוד נחשב שמרני יותר עם פחות סיכון ?

 

[ברננקי]

דבר נוסף, איך אני בעצם מאזן פה עכשיו את התיק שיהיה יותר שמרני לכיוון ה 55/45 או 60/40 ? פשוט להשקיע יותר כסף באגח"ים לטווח בינוני שבחרתי ?
חוץ מהאגח"ים הללו מה עוד נחשב שמרני יותר עם פחות סיכון ?

מזומן,מק"מ
אבל יש בהם סיכונים שונים (אינפלציה - בטווח הארוך)

 

[msteinits]

מזומן,מק"מ
אבל יש בהם סיכונים שונים (אינפלציה - בטווח הארוך)

אחלה, המון תודה על העזרה - מעריך את זה מאוד

 

[msteinits]

מזומן,מק"מ
אבל יש בהם סיכונים שונים (אינפלציה - בטווח הארוך)

אגב, יש אג"ח ממשלתי מסויים שהוא יותר מומלץ להשקעה? או עדיף קרן מחקה שמחזיקה בכמה אגח"ים ביחד?

 

[FIYaacov]

אגב, יש אג"ח ממשלתי מסויים שהוא יותר מומלץ להשקעה? או עדיף קרן מחקה שמחזיקה בכמה אגח"ים ביחד?

אסור להמליץ. אנחנו לא מכירים את כל הרקע שלך, וההמלצה עלולה שלא להתאים. הכי טוב שתקרא ותבין על הכלים השונים בהם ניתן להשקיע ותחליט מה הכי טוב בשבילך.

 

[msteinits]

אסור להמליץ. אנחנו לא מכירים את כל הרקע שלך, וההמלצה עלולה שלא להתאים. הכי טוב שתקרא ותבין על הכלים השונים בהם ניתן להשקיע ותחליט מה הכי טוב בשבילך.

צודק, תודה