little_finger
משתמש רשום
- הצטרף ב
- 2/7/16
- הודעות
- 9
- דירוג
- 3
היי,
לבסוף, לאחר קריאה מרובה הגיע הזמן לעשות סדר בתיק ההשקעות שלי. אני כמובן אשמח להערות. אין לראות בפוסט זה ייעוץ השקעות, אני לא מייעץ ולא ממליץ.
רקע
ראשית קצת על עצמי, אני בן 27, לא מזמן התחלתי לעבוד בענף ההייטק וכרגע אני מצליח לחסוך בממוצע 7 אש"ח, בעתיד הסכום הזה צפוי לגדול. כרגע אני גר בשכירות ואני לא רואה שום צורך להצטרף למרדף אחר דירה ב-10 שנים הקרובות וזאת לאחר שהבנתי שהשקעה פאסיבית בשוק ההון יותר נכונה עבורי. בהינתן שאין בכוונתי לרכוש דירה אני לא צופה הוצאות גדולות ב-10 שנים הקרובות.
אסטרטגית השקעה
בהתאם לתחזית הנ"ל אני מתכנן להשקיע ב-3 שנים הקרובות את רוב ההון שלי בנכסים עתירי סיכון. בגיל 30 אני אבצע בחינה מחודשת לגבי של ההנחות שלי ובמידת הצורך אתחיל ברכישת נכסים בעלי סיכון נמוך (אג"ח שקלי מדינתי) על מנת להוריד את רמת הסיכון בתיק אט אט. כל תחילת שנה אבצע איזון של התיק בהתאם לפרוטפוליו המוצג בהמשך.
אני מרגיש ביטחון שברגע שהשוק ייפול אני אחזיק חזק ואשאר בפנים וזה משלושה טעמים:
1. התעמקתי בנושא ואני מרגיש שרכשתי הבנה לא מבוטלת, מה שיאפשר לי להתעלם מרעשים חיצונים ולהתמיד באסטרטגיה שבחרתי. ההבנה הגיעה לאחר שקראתי את כל הפוסטים הרלוונטיים בבלוג של הסולידית, קראתי לא מעט פוסטים בפורום, כולל פוסטים של אנשים הטוענים שאנחנו נמצאים כעת בעוד בועה שעומדת להתפוצץ ולרסק את שוק ההון, ולבסוף הקשבתי ל-audio book של ויליאם ברנשטיין the four pillars of investing.
2. אני מכיר את עצמי, אני טיפוס רציונלי ואנליטי, אני מאמין שתכונות אלו ישחקו לטובתי במקרה של משבר.
3. כפי שהסברתי, אין לי צורך בכסף הזה בשנים הקרובות. הוצאות הקיום שלי נלקחות מהמשכורת אותה אני מרוויח. תמיד יש סיכוי שאאבד את מקום עבודתי אבל אני מעריך שהסיכוי לכך הוא נמוך (כן, אני מודע לעובדה שהייטק בד"כ לא מצטיין ביציבות יתר).
לפני שאפרט את מבנה הפרוטפוליו אציין כי אני לא כולל בו את קרן הפנסיה, קה"ש וקופת הגמל וזאת מכיוון שנכון לעכשיו אין לי את האפשרות להעביר אותם לניהול עצמי (דורש סכום מינימאלי). עם זאת, אציין כי העברתי את כולן למסלול מנייתי. ברגע שאוכל אעביר את קה"ש ל-IRA ואשקיע את כולה במניות.
פרוטפוליו
1. 10% אג"ח מדינתי אני מתכנן להשקיע ב:
1) 5% ממשלתיות צמודות למדד 2-5 שנים - PTF י(00) מדדיות 2-5 שנים ממשלתיות (מס' הקרן - 5111240), דמי ניהול 0.025%.
2) 5% ממשלתיות שקליות 2-5 שנים - הראל (00) מחקה שקלי ר. קבועה 2-5 שנים ממשלתיות (מס' הקרן - 5117262), דמי ניהול 0.02%.
2. 5% מזומן – על מנת להתמודד עם הוצאות בלתי צפויות.
3. 7% זהב – הסיבה להשקעה במתכות יקרות קשורה בעיקר לפסיכולוגיה, כשאנשים מדברים על קריסת הכלכלה העולמית אני אשאב מעט עידוד מהעובדה שגם אם הם צודקים לא כל הכסף שלי יעלם. iShares Gold Trust ETF, דמי ניהול: 0.25%.
4. 78% מניות – זה די ברור, בהשקעה לטווח ארוך מניות צפויות להניב את התשואה הגבוהה ביותר. בהתאם לרוח הבלוג אני מתכנן להיות משקיע מאוד פאסיבי ולהשקיע רק במדדי מניות חו"ל.
התלבטתי רבות האם לעשות את זה דרך הבורסה בארץ או דרך בורסה בחו"ל. דמי הניהול בחו"ל נמוכים יותר. לעומת זאת, לא ברור לגמרי איפה משלמים מס יותר נמוך, בארץ הדיווידנדים מושקעים מחדש אבל מצד שני משלמים מס פעמיים, מס במקור ועוד מס רווחי הון בארץ. הבעיה בכל הדיון הזה היא שמסים זה דבר מורכב, לא ברור לי מה אחוז המס שהקרנות הישראליות משלמות במקור. לבסוף, מכיוון שאיני מבין את הנושא לעומק החלטתי לא להחליט ולפצל את ההשקעה בין הבורסות.
1) 8% שווקי מניות מתעוררים, VT הקצתה 9% לטובת שווקים מתעוררים, לכן על מנת לשמור על אותו חלק יחסי 8 אחוזים לשווקים מתעוררים נשמע הגיוני. - MSCI 4D MTF שווקים מתעורר (מס' הקרן - 5119490), דמי ניהול 0.63%.
אלטרנטיבה בינ"ל:
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor Shares, דמי ניהול 0.33%.
iShares MSCI Emerging Markets ETF, דמי ניהול 0.69%
2) 10% מניות ערך בעלות שווי שוק קטןVanguard Small-Cap Value Index Fund, דמי ניהול 0.2%
אלטרנטיבה כמעט זהה (לא בטוח מה ההבדל): Vanguard Small-Cap Value ETF , דמי ניהול 0.08%
3) 50% שווקים מפותחים - MTF (4D) MSCI WORLD (מס' הקרן - 5122569), דמי ניהול 0.46%
אלטרנטיבה:
iShares MSCI World ETF, דמי ניהול 0.24%
Vanguard FTSE Developed Markets ETF, דמי ניהול 0.09%
4) 5% VNQ קרן סל REIT השואפת לחקות את מדד MSCI US REIT INDEX. דמי ניהול:0.12%
5) 5% VNQI קרן סל REIT השואפת לחקות את מדד S&P Global ex-U.S. Property Index. דמי ניהול: 0.18% .
שאלות
האם יש הגיון בלהקטין את החשיפה למניות ובתמורה להיחשף לאג"ח ארוך טווח עם תשואה גבוהה?
האם המס על הדיבדנדים מה-REIT הוא 25% בלבד?
לבסוף, לאחר קריאה מרובה הגיע הזמן לעשות סדר בתיק ההשקעות שלי. אני כמובן אשמח להערות. אין לראות בפוסט זה ייעוץ השקעות, אני לא מייעץ ולא ממליץ.
רקע
ראשית קצת על עצמי, אני בן 27, לא מזמן התחלתי לעבוד בענף ההייטק וכרגע אני מצליח לחסוך בממוצע 7 אש"ח, בעתיד הסכום הזה צפוי לגדול. כרגע אני גר בשכירות ואני לא רואה שום צורך להצטרף למרדף אחר דירה ב-10 שנים הקרובות וזאת לאחר שהבנתי שהשקעה פאסיבית בשוק ההון יותר נכונה עבורי. בהינתן שאין בכוונתי לרכוש דירה אני לא צופה הוצאות גדולות ב-10 שנים הקרובות.
אסטרטגית השקעה
בהתאם לתחזית הנ"ל אני מתכנן להשקיע ב-3 שנים הקרובות את רוב ההון שלי בנכסים עתירי סיכון. בגיל 30 אני אבצע בחינה מחודשת לגבי של ההנחות שלי ובמידת הצורך אתחיל ברכישת נכסים בעלי סיכון נמוך (אג"ח שקלי מדינתי) על מנת להוריד את רמת הסיכון בתיק אט אט. כל תחילת שנה אבצע איזון של התיק בהתאם לפרוטפוליו המוצג בהמשך.
אני מרגיש ביטחון שברגע שהשוק ייפול אני אחזיק חזק ואשאר בפנים וזה משלושה טעמים:
1. התעמקתי בנושא ואני מרגיש שרכשתי הבנה לא מבוטלת, מה שיאפשר לי להתעלם מרעשים חיצונים ולהתמיד באסטרטגיה שבחרתי. ההבנה הגיעה לאחר שקראתי את כל הפוסטים הרלוונטיים בבלוג של הסולידית, קראתי לא מעט פוסטים בפורום, כולל פוסטים של אנשים הטוענים שאנחנו נמצאים כעת בעוד בועה שעומדת להתפוצץ ולרסק את שוק ההון, ולבסוף הקשבתי ל-audio book של ויליאם ברנשטיין the four pillars of investing.
2. אני מכיר את עצמי, אני טיפוס רציונלי ואנליטי, אני מאמין שתכונות אלו ישחקו לטובתי במקרה של משבר.
3. כפי שהסברתי, אין לי צורך בכסף הזה בשנים הקרובות. הוצאות הקיום שלי נלקחות מהמשכורת אותה אני מרוויח. תמיד יש סיכוי שאאבד את מקום עבודתי אבל אני מעריך שהסיכוי לכך הוא נמוך (כן, אני מודע לעובדה שהייטק בד"כ לא מצטיין ביציבות יתר).
לפני שאפרט את מבנה הפרוטפוליו אציין כי אני לא כולל בו את קרן הפנסיה, קה"ש וקופת הגמל וזאת מכיוון שנכון לעכשיו אין לי את האפשרות להעביר אותם לניהול עצמי (דורש סכום מינימאלי). עם זאת, אציין כי העברתי את כולן למסלול מנייתי. ברגע שאוכל אעביר את קה"ש ל-IRA ואשקיע את כולה במניות.
פרוטפוליו
1. 10% אג"ח מדינתי אני מתכנן להשקיע ב:
1) 5% ממשלתיות צמודות למדד 2-5 שנים - PTF י(00) מדדיות 2-5 שנים ממשלתיות (מס' הקרן - 5111240), דמי ניהול 0.025%.
2) 5% ממשלתיות שקליות 2-5 שנים - הראל (00) מחקה שקלי ר. קבועה 2-5 שנים ממשלתיות (מס' הקרן - 5117262), דמי ניהול 0.02%.
2. 5% מזומן – על מנת להתמודד עם הוצאות בלתי צפויות.
3. 7% זהב – הסיבה להשקעה במתכות יקרות קשורה בעיקר לפסיכולוגיה, כשאנשים מדברים על קריסת הכלכלה העולמית אני אשאב מעט עידוד מהעובדה שגם אם הם צודקים לא כל הכסף שלי יעלם. iShares Gold Trust ETF, דמי ניהול: 0.25%.
4. 78% מניות – זה די ברור, בהשקעה לטווח ארוך מניות צפויות להניב את התשואה הגבוהה ביותר. בהתאם לרוח הבלוג אני מתכנן להיות משקיע מאוד פאסיבי ולהשקיע רק במדדי מניות חו"ל.
התלבטתי רבות האם לעשות את זה דרך הבורסה בארץ או דרך בורסה בחו"ל. דמי הניהול בחו"ל נמוכים יותר. לעומת זאת, לא ברור לגמרי איפה משלמים מס יותר נמוך, בארץ הדיווידנדים מושקעים מחדש אבל מצד שני משלמים מס פעמיים, מס במקור ועוד מס רווחי הון בארץ. הבעיה בכל הדיון הזה היא שמסים זה דבר מורכב, לא ברור לי מה אחוז המס שהקרנות הישראליות משלמות במקור. לבסוף, מכיוון שאיני מבין את הנושא לעומק החלטתי לא להחליט ולפצל את ההשקעה בין הבורסות.
1) 8% שווקי מניות מתעוררים, VT הקצתה 9% לטובת שווקים מתעוררים, לכן על מנת לשמור על אותו חלק יחסי 8 אחוזים לשווקים מתעוררים נשמע הגיוני. - MSCI 4D MTF שווקים מתעורר (מס' הקרן - 5119490), דמי ניהול 0.63%.
אלטרנטיבה בינ"ל:
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor Shares, דמי ניהול 0.33%.
iShares MSCI Emerging Markets ETF, דמי ניהול 0.69%
2) 10% מניות ערך בעלות שווי שוק קטןVanguard Small-Cap Value Index Fund, דמי ניהול 0.2%
אלטרנטיבה כמעט זהה (לא בטוח מה ההבדל): Vanguard Small-Cap Value ETF , דמי ניהול 0.08%
3) 50% שווקים מפותחים - MTF (4D) MSCI WORLD (מס' הקרן - 5122569), דמי ניהול 0.46%
אלטרנטיבה:
iShares MSCI World ETF, דמי ניהול 0.24%
Vanguard FTSE Developed Markets ETF, דמי ניהול 0.09%
4) 5% VNQ קרן סל REIT השואפת לחקות את מדד MSCI US REIT INDEX. דמי ניהול:0.12%
5) 5% VNQI קרן סל REIT השואפת לחקות את מדד S&P Global ex-U.S. Property Index. דמי ניהול: 0.18% .
שאלות
האם יש הגיון בלהקטין את החשיפה למניות ובתמורה להיחשף לאג"ח ארוך טווח עם תשואה גבוהה?
האם המס על הדיבדנדים מה-REIT הוא 25% בלבד?
בכל אופן, לפי מה שהבנתי הרעיון בהשקעה ב-REIT הוא להשקיע בנכס שיש לו קורלציה יחסית נמוכה עם שוק המניות. מה שאומר פחות תנודתיות (הצהרתי שתנודתיות רגעית לא מרגשת אותי אבל לצפות את העתיד זה לא אפשרי ולכן הקטנת השונות בתיק היא בהכרח דבר טוב) ותשואה עודפת ע"י rebalance.
