• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

התיק של שזוהר

שזוהר

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/7/16
הודעות
73
דירוג
29
התיק המלא [בהמשך העמוד]

לא מכיר קרן סל שמשקיעה במניות ערך קטנות חוץ ארה"ב.
הכי קרוב שאפשר להגיע לזה זה דרך DFA אבל זה לאמריקאים בלבד.
יש שווקים מתעוררים קטנות עם הטייה לערך\דיבידנדים אבל הקרנות הסל הללו הן קטנות, לא נזילות,יקרות (יחסית) ובלי עבר עשיר של ביצועים. אז אני אישית לא הייתי משקיע בהם.
שים לב ש VBR אינה מכילה "טעינת פקטור" ערך גובה, היא גם מאוד מפוזרת, מה שמחייב ממנה להשקיע גם במניות שהן לא לגמרי בקטגורית הערך.
יש קרנות סל פחות מפוזרות (ויותר יקרות) עם טעינת פקטור גבוה יותר.
אני הייתי לוקח זאת בחשבון, מכיוון שמניות קטנות צמיחה הן כקבוצה בעלות תשואה צפויה נמוכה ביותר מכל פינות השוק.

אני משקיעה בקרן השתלמות בDLS של wisdom tree. מניות ערך קטנות חוץ ארה"ב... דמי ניהול קצת גבוהים
 
נערך לאחרונה ע"י מנהל:

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,528
דירוג
7,216
@שזוהר
VSS

לא ממליץ. לא מייעץ. לא יודע על מה אני מדבר.
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
12,104
דירוג
22,711
@שזוהר
VSS

לא ממליץ. לא מייעץ. לא יודע על מה אני מדבר.
VSS לא השוואה הוגנת מאד כיוון שהיא מכילה גם שווקים מתפתחים וקנדה (שאת שניהם DLS לא מכילה).
האם את מאמינה שבטווח הארוך הן תכנה את VBR ביותר מחצי אחוז (בתוחלת)?
VBR זאת עוד יותר השוואה לא הוגנת כיוון שזה רק ארה"ב. ארה"ב ניצחה את שאר העולם בפער גדול בעשורים האחרונים, והטיית הערך זה פקטור קטן ביחס לזה.
ובכל אופן, DLS ניצחה את VSS בכ-1.5% תשואה שנתית אחרי דמי ניהול בתקופה שבה VSS קיימת.

עריכה: אפשר להשוות גם בין DLS ל-SCZ (מניות קטנות עולם מפותח חוץ-ארה"ב) - הם יוצאים פחות או יותר אותו הדבר, עם הפרש מצטבר של 0.4% בשנה לרעת DLS (ל-SCZ דמי ניהול של כ-0.2% פחות מ-DLS).

ג"נ מחזיק VBR ן-SCZ. לא מחזיק DLS ולא VSS.
לא המלצה ולא נעליים.
 

שזוהר

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/7/16
הודעות
73
דירוג
29
האם את מאמינה שבטווח הארוך הן תכנה את VBR ביותר מחצי אחוז (בתוחלת)?
אני משתדלת לא לעבוד לפי אמונות אלא לפי משנה סדורה של פיזור.
תיק ההשקעות הכולל שלי מורכב מחשבון ממוסה שם יושבים מלבד החלק של האג״ח (vxus+vti) בחלוקה של 60% 40% לטובת השוק האמריקאי. בפיזור דומה ניקדתי את חשבון הקרן השתלמות שלי בvbr וב-dls.
סה״כ מניות ערך קטנות (מכל העולם) תופסות 15% מהתיק הכולל שלי כאשר הפיזור הראשי בין אג״ח למניות הוא 70:30 לטובת מניות.
אני מבינה מה אתה אומר, אבל לפי הכיוון שאתה מתאר לא שווה גם להחזיק vxus....
אנחנו בכל מקרה לא יודעים, ובמקרה כזה כדאי שיהיה פיזור רחב ככל שאפשר
 

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,528
דירוג
7,216
VSS לא השוואה הוגנת מאד כיוון שהיא מכילה גם שווקים מתפתחים וקנדה (שאת שניהם DLS לא מכילה).
בסדר. השאלה אם זה טוב או רע.... וכמה שניהם תופסים...
 

TunaGolem

משתמש בכיר
הצטרף ב
27/9/15
הודעות
7,880
דירוג
8,144
תיק ההשקעות הכולל שלי מורכב
אני מתנצל על אי ההבנה. חשבתי שאת אומרת שאת מחזיקה בחשבון שמכיל רק DLS. עם תיק כפי שתארת, הצעד אכן מתבקש, ודמי הניהול הינם סבירים.

@adamshalev
אני ממליץ להוסיף את התיק לגלריה.
 

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,528
דירוג
7,216
אני לא רוצה להיות @TunaGolem ולטעון שאין מספיק נתונים להשוואה כי הנתונים הם ממאה האחרונה בלבד (;);))
אבל, לדעתי להשוואה כזאת אין ערך, וכאילו לאף אחת מההשוואות פה...

לדעתי, אם רוצים לקבל השוואה שיש לה ערך צריך לעשות אחת משתיים:
1. לקחת את המדדים שהקרנות עוקבות אחריהן, ולנסות לשחזר מה היה קורה איתן ככל שניתן אחורה. והייתי רוצה לראות נתונים מלפחות שנות ה80.

2. להסתכל באיזה מדינות כל קרן משקיעה, ולפי איזה פאקרטורים, ובאמצעות תאוריה כלכלית, לנסות להעריך מה עדיף.

בנוסף, הקרן ש @שזוהר בחרה מתמקדת בחברות שמשלמות דיבידנים, מה שכל הקרנות שהעלנו לא עושות...
 

שזוהר

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/7/16
הודעות
73
דירוג
29
טענה לגיטימית. הפיזור שלך לא כולל מתפתחות...
VXUS לא מחזיק במתפתחות?
אגב, שכחתי לציין דבר חשוב - הסיבה שאני מחזיקה את ה-small value בקה"ש היא להגדיל את פוטנציאל התשואה תוך ניצול הטבת המס.
 
נערך לאחרונה ב:

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
12,104
דירוג
22,711
@Benjamin Willard אני מסכים שההשוואות הנ"ל בעייתיות. מדובר בתפוחים מזנים שונים.
 

שזוהר

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/7/16
הודעות
73
דירוג
29
אני מתנצל על אי ההבנה. חשבתי שאת אומרת שאת מחזיקה בחשבון שמכיל רק DLS. עם תיק כפי שתארת, הצעד אכן מתבקש, ודמי הניהול הינם סבירים.

@adamshalev
אני ממליץ להוסיף את התיק לגלריה.
כרגע אני ממש במצב של הסמקה (למדתי כמעט את כל מה שאני יודעת מהפורום פה...)....
התיק השלם שלי הוא כזה (יש גם מניות נדל"ן)...
5113428 קסם KTF ממשלתי כללי-15%
5113444 קסם קרן ממשלתי ר.קבועה 2-5 שנים -5%
5121421 קרן הנאמנות שקלי 1-2 שנים MTF -10%
5120282 איביאי ‏A‏4‏ נדלן מניב ישראל -10%
Vanguard Total Stock Market VTI-25%
Vanguard Total International Stock-VXUS -20%
Vanguard Small-Cap value fund -VBR 9%
Wisdom Tree International Small Cap -6%
* יש לציין שעוד לא פיזרתי אופטימלית את סקטור הנדל"ן (זה נמצא באג'דנה) אני מחכה אולי בעלי יעביר גם את קה"ש שלו ל-IRA ואעשה את זה ישירות לשם....
 

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,528
דירוג
7,216
VXUS לא מחזיק במתפתחות?
אגב, שכחתי לציין דבר חשוב - הסיבה שאני מחזיקה את ה-small value בקה"ש היא להגדיל את פוטנציאל התשואה תוך ניצול הטבת המס.
VXUS בהחלט מחזיק מתפתחות. בסה"כ התיק שלך נראה אחלה.
מבחינת פיזור, DLS לא נראה אופטימלי. מבחינת תשואה, לעומת זאת, הוא נראה סבבה.
דמי הניהול קצת מציקים בעין. אבל, אני מניח שבחנת את האלטרנטיבות.

לא ממליץ, לא מייעץ, לא יודע על מה אני מדבר.
 

שזוהר

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/7/16
הודעות
73
דירוג
29
@שזוהר
VSS

לא ממליץ. לא מייעץ. לא יודע על מה אני מדבר.
התלבטי לגבי Vss, עדיין התשואה נמוכה יותר מהdls....
קראתי גם באיזה מאמר Morning star שהסקטור של המניות הערך הקטנות לא יעיל מחוץ לארה"ב.....
אין ספק שהפלח הזה לא אופטימלי ואני אחפש אולי להחליף בעתיד.
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
10,036
התלבטי לגבי Vss, עדיין התשואה נמוכה יותר מהdls....
קראתי גם באיזה מאמר Morning star שהסקטור של המניות הערך הקטנות לא יעיל מחוץ לארה"ב.....
אין ספק שהפלח הזה לא אופטימלי ואני אחפש אולי להחליף בעתיד.
הבדלים העיקריים בין VSS ל DLS - חוץ מזה ש VSS מכיל מדינות לא מפותחות
DLS חשופה יותר לסקטורים הבאים: תעשיה (24% יחסית ל 17%) , בנקים (15% יחסית ל 10%) , צרכנות מחזורית (19% יחסית ל15%)
VSS חשופה יותר לסקטורים: נדלן (9% יחסית ל 5%), טכנולוגיה (12% יחסית ל 8.5%), אנרגיה (5% יחסית ל 1.8%)

לא ממליץ ולא מבין כלום
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
איש ירח התיק של איש ירח שוק ההון 7
מ איזון התיק שלי עקב הוספת ערך של - 50% שוק ההון 4
א מחשבות על החלק הסולידי של התיק- דעתכם ? שוק ההון 8
M התלבטות בנוגע לסידור מחדש של התיק שוק ההון 2
B האם נכון להסתכל על אג”ח מיועדות כחלק ה״סולידי״ של התיק שוק ההון 6
milx אם אני לא מעוניין להשקיע באג"ח - לאיפה אתם מקצים את החלק הסולידי של התיק שוק ההון 121
T התיק של AAA שוק ההון 14
L התיק של Libertad - מוטה ביטקוין שוק ההון 56
D חוות דעת תיק השקעות - התיק של DOR22 שוק ההון 16
aeh התיק של aeh שוק ההון 59
S תחליף לאג"ח בחלק הסולידי של התיק שוק ההון 0
Beigale התיק של בייגלה שוק ההון 8
M התיק של MR-Y + שאלות שוק ההון 80
T התיק של טריגו שוק ההון 43
G לתחום הסולידי של התיק שוק ההון 4
Dinoman חשבון בפפר לטובת החלק הסולידי של התיק שלי, ושאלה בנושא חשבון בנק דולרי בארץ. שוק ההון 3
G החלק הסולידי של התיק רכישת קרן קסם KTF אגח ממשלתי כללי שוק ההון 4
S החלק הסולידי של התיק שוק ההון 1
H מה אתם עושים בחלק הסולידי של התיק שלכם? שוק ההון 16
פשוט התיק של גילגמש שוק ההון 18
ש חשיבות של מכירה ושינוי התיק שוק ההון 4
G עזרה בהרכבה התיק של בוגלהדס שוק ההון 1
Liron2035 דעה מעניינת לגבי אג"ח ממשלתי כללי לחלק הסולידי של התיק שוק ההון 1
Y קניית מניות ספציפיות בIRA - המגבלה של 10% מגודל התיק שוק ההון 11
T השפעה של עליית\ירידת ריבית על התיק התאורתי הבא שוק ההון 4
שמוליק קיפוד התיק של הקיפוד שוק ההון 2
דור דורים טיוטת התיק של דור דורים שוק ההון 48
A הקצאת נכסים בחלק האג"ח של התיק שוק ההון 8
M התיק של טיילור לארימור שוק ההון 2
M התיק החדש של MMM שוק ההון 36
OOmer איזון רוחבי באפיק המנייתי של התיק שוק ההון 17
milx קרנות לחלק הסולידי של התיק - מק"מ , אג"ח קונצרני וממשלתי שוק ההון 13
מ החלק הסולידי של התיק שוק ההון 3
פ חלוקה מחדש של התיק שוק ההון 14
Waler אוטומציה של התיק במיטב דש? שוק ההון 7
ב התיק של בת העמק שוק ההון 32
מ התיק של מייקל שוק ההון 14
Sesquiterpene האם יש טעם בגיוון "בלתי פוסק" של התיק? שוק ההון 20
א התיק של אבא עשיר שוק ההון 18
F ניצול ירידות לשינוי הרכב התיק שוק ההון 1
S מעקב אחרי התיק בכלל ודיבידנדים בפרט ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
I מתלבט לגבי התיק שלי שוק ההון 1
ה התיק המורכב שלי (בן 20) שוק ההון 8
R התיק שלי לטווח הארוך (עשורים קדימה), אשמח לשמוע את דעתכם שוק ההון 53
איש ירח כמה עשה התיק שלכם בשנת 2021 שוק ההון 27
ה מה לעשות עם התיק שוק ההון 11
G קרן מחקה אגח ארהב. לטובת מיתון התיק שוק ההון 3
S התיק שלי: פשטות כערך שוק ההון 8
dorian התיק (המורכב מעט) שלי ושאלות שוק ההון 3
שם משתמש בעייתי כאשר עושים איזונים בתוך התיק, משלמים מס? שוק ההון 14

נושאים דומים

למעלה