התייחסות למאמר - קרנות איריות OUT, קרנות ישראליות IN

[IronMan]

היי,

אשמח להערות ולהתייחסות של המומחים כאן למאמר:

קרנות איריות OUT, קרנות ישראליות IN

הקרנות האיריות נהנות מתדמית נהדרת, אבל מסתבר שהקרנות הישראליות על ה-500 S&P מספקות לכם תשואה טובה יותר; וגם - מה ההבדל בין קרן מחקה לקרן סל ומה עדיף למשקיעים פרטיים?

www.bizportal.co.il

מאחר ומדברים כאן בפורום באופן גורף על הכדאיות של אינווסקו ואיישרס, למה לא עדיף להשקיע לדוגמא בהראל מחקהSP500 לעומת האיריות על אותו מדד?
דמי הניהול נמוכים משמעותית כבר זמן מה וגם התשואות הניבו יותר בשנים האחרונות ביחס אליהן...

אם נניח שדמי הניהול לא ישתנו, יש יתרונות אחרים באיריות שלא צויינו בכתבה?

תודה.

 

[אביאל]

דמי הניהול נמוכים משמעותית כבר זמן מה וגם התשואות הניבו יותר בשנים האחרונות ביחס אליהן...

אם נניח שדמי הניהול לא ישתנו, יש יתרונות אחרים באיריות שלא צויינו בכתבה?

זה סרטון טוב שמסביר את הטעויות הרבות שיש במאמר

קרן ישראלית מנצחת קרן אירית?

m.youtube.com

לדעתי השיקול המרכזי הוא דמי הניהול. לקרנות הישראליות יש הסטוריה מפוארת של טריקים ושטיקים. דמי ניהול משתנים, מלכודות מס ושאר מרעין בישין. לטווח של שנה שנתיים עוד אפשר לדון מה עדיף. לטווח ארוך יותר אני לא חושב שיש בכלל מה להתלבט.

 

[IronMan]

לדעתי השיקול המרכזי הוא דמי הניהול. לקרנות הישראליות יש הסטוריה מפוארת של טריקים ושטיקים. דמי ניהול משתנים, מלכודות מס ושאר מרעין בישין. לטווח של שנה שנתיים עוד אפשר לדון מה עדיף. לטווח ארוך יותר אני לא חושב שיש בכלל מה להתלבט.

תודה על התגובה.
זה בדיוק מה שאני שואל, דמי הניהול ספציפית על הקרן הזו היא נמוכה משמעותית יותר כבר תקופה ארוכה.
מה הכוונה "מלכודות מס...", מעבר לדמי הניהול?

 

[Michel]

זה סרטון טוב שמסביר את הטעויות הרבות שיש במאמר

מוזר מאוד שגם בכתבה וגם בסרטון של חצי שעה אף אחד לא מציין את ההבדל המשמעותי לרעת הקרנות האיריות שהוא המיסוי הכפול על הדיבידנדים למי שמשקיע לטווח קצר ובינוני. לכן זה גם הגיוני מאוד שבהשוואת תשואה קצרת טווח בין איישרס לקרן ישראלית עם דמי ניהול נמוכים, הישראלית תנצח.

 

[אורי ג.]

מוזר מאוד שגם בכתבה וגם בסרטון של חצי שעה אף אחד לא מציין את ההבדל המשמעותי לרעת הקרנות האיריות שהוא המיסוי הכפול על הדיבידנדים למי שמשקיע לטווח קצר ובינוני. לכן זה גם הגיוני מאוד שבהשוואת תשואה קצרת טווח בין איישרס לקרן ישראלית עם דמי ניהול נמוכים, הישראלית תנצח.

תשווה תפוחים לתפוחים ולא לעיזים.
ההשוואה הנכונה היא קרנות סינטטיות ישראלית (שזה כולם) אל מול קרן סינטטית (או לפחות סמי-סינטטית) אירית.
האיישרס היא פיזית.

 

[חתול לילה]

מוזר מאוד שגם בכתבה וגם בסרטון של חצי שעה אף אחד לא מציין את ההבדל המשמעותי לרעת הקרנות האיריות שהוא המיסוי הכפול על הדיבידנדים למי שמשקיע לטווח קצר ובינוני. לכן זה גם הגיוני מאוד שבהשוואת תשואה קצרת טווח בין איישרס לקרן ישראלית עם דמי ניהול נמוכים, הישראלית תנצח.

מכיוון שהקרנות צוברות, אז שיקולי הדיבידנדים פחות משמעותיים. אתה יכול להתייחס לקרן כאל קופסה שחורה.
אם קרן נותנת תשואה גבוהה יותר בטווח הקצר, כך יהיה גם בטווח הארוך.

 

[Ehud]

היי,

אשמח להערות ולהתייחסות של המומחים כאן למאמר:

קרנות איריות OUT, קרנות ישראליות IN

הקרנות האיריות נהנות מתדמית נהדרת, אבל מסתבר שהקרנות הישראליות על ה-500 S&P מספקות לכם תשואה טובה יותר; וגם - מה ההבדל בין קרן מחקה לקרן סל ומה עדיף למשקיעים פרטיים?

www.bizportal.co.il

מאחר ומדברים כאן בפורום באופן גורף על הכדאיות של אינווסקו ואיישרס, למה לא עדיף להשקיע לדוגמא בהראל מחקהSP500 לעומת האיריות על אותו מדד?
דמי הניהול נמוכים משמעותית כבר זמן מה וגם התשואות הניבו יותר בשנים האחרונות ביחס אליהן...

אם נניח שדמי הניהול לא ישתנו, יש יתרונות אחרים באיריות שלא צויינו בכתבה?

תודה.

למה לא אוהבים קרנות ישראליות?
הקרנות הישראליות הן לא בדיוק אותו מוצר כמו האיריות...

מוזר מאוד שגם בכתבה וגם בסרטון של חצי שעה אף אחד לא מציין את ההבדל המשמעותי לרעת הקרנות האיריות שהוא המיסוי הכפול על הדיבידנדים למי שמשקיע לטווח קצר ובינוני. לכן זה גם הגיוני מאוד שבהשוואת תשואה קצרת טווח בין איישרס לקרן ישראלית עם דמי ניהול נמוכים, הישראלית תנצח.

הקרנות האיריות הסיטנטיות של אינווסקו ושות צריכות להיות הבאנצמארק מול הישראליות...ללא ניכוי מס במקור בכלל בשני המקרים.

 

[אביאל]

תודה על התגובה.
זה בדיוק מה שאני שואל, דמי הניהול ספציפית על הקרן הזו היא נמוכה משמעותית יותר כבר תקופה ארוכה.
מה הכוונה "מלכודות מס...", מעבר לדמי הניהול?

מלכודת מס הכוונה שמעלים את דמי הניהול כאשר למשקיע כבר לא משתלם להחליף את הקרן בגלל העלויות הכרוכות בכך (עמלות ואירוע מס). יש פה בפורום סיפורים על משקיעים שהשקיעו במשך שנים בדמי ניהול אפסיים וכשהקרן צברה מאות אחוזי תשואה דמי הניהול עלו ל0.7-0.8%. גם אם נניח שהקרנות הישראליות ישיאו תשואה עודפת על זו של אינווסקו (כשבטווח הארוך הסיכויים לכך לדעתי אפסיים) זה פשוט לא שווה את הסיכון. אם אנשי מקצוע מנסים להפיל אותך בפח כנראה שבסופו של דבר הם יצליחו. אז עדיף להשקיע בקרנות חוץ היכן שלפחות הסטורית פחות מנסים להפיל בפח.