התאמת החלק הסולידי עקב המצב העולמי

[1337justme]

האם עקב התפשטות הקורונה, כדאי לשנות את מבנה החלק הסולידי בתיק? האם הסיכוי לאינפלציה עולה מהותית? או דווקא מיתון שיגרום לדיפלציה?.
מדברים על אפשרות לעלית מחירים של מוצרים חיוניים, וירידה של אחרים.

מה לדעתכם כדאי לעשות, או שגם בחלק הסולידי לא כדאי לנסות לתזמן, גם עקב מצב גלובלי בעייתי?.

 

[חתול לילה]

מה לדעתכם כדאי לעשות, או שגם בחלק הסולידי לא כדאי לנסות לתזמן, גם עקב מצב גלובלי בעייתי?.

היה דיון בעבר על זה שלכאורה אג"ח יותר קל לתזמן כי אתה יודע איזה ריבית תקבל.
@TunaGolem סיפק קישור למחקר שמראה שגם קרנות אג"ח מנוהלות מפסידות להשקעה פסיבית (אחרי דמי ניהול).

 

[Paranoid]

האם עקב התפשטות הקורונה, כדאי לשנות את מבנה החלק הסולידי בתיק? האם הסיכוי לאינפלציה עולה מהותית? או דווקא מיתון שיגרום לדיפלציה?.
מדברים על אפשרות לעלית מחירים של מוצרים חיוניים, וירידה של אחרים.

מה לדעתכם כדאי לעשות, או שגם בחלק הסולידי לא כדאי לנסות לתזמן, גם עקב מצב גלובלי בעייתי?.

האינפלציה היא דבר מתעתע כיוון שמודדים דברים שונים
וגם לדעתי מה שאנו קוראים לו היום אינפלציה זה לא באמת אינפלציה אבל אולי זה קצת פחות קשור לפה.
בגדול בזמן משבר מסוג כזה אנחנו מצפים לאינפלציית מחירים במוצרים ההכרחיים (מזון הגיינה וכו... ) הסיבה לכך היא ששרשראות ההספקה נפגעות וזה יוצר חוסרים בהיצע, כמו כן הביקוש גדל מהפחד ואנשים מתחילים לאגור. זה יוצר לחץ אינפלציוני על המוצרים האלה.

במקביל אם ייתרחש מיתון אנו נראה דיפלציה במוצרים שהם פחות הכרחיים (יוקרה, נופש וכו...).
כמו כן מתחיל גל של חוסר ביקוש ---> המעסיקים מרוויחים פחות ---> המעסיקים מצמצים ומפטרים ----> גל של חוסר ביקוש ----> ....
כיוון שחלק משמעותי מאוד מהכסף מוחזק תחת מניות ודומיהם בעת מיתון אנו צופים שהמחירים של אלו ירדו כי העסקים מרוויחים פחות וגם כי יותר אנשים זקוקים לכסף ומתחילים לממש.
ולכן אנו צופים שכל עוד הפד לא יתערב תיהיה דיפלציה בכמות הכסף שקיימת במערכת

 

[Barbur]

גם בחלק הסולידי לא כדאי לנסות לתזמן, גם עקב מצב גלובלי בעייתי?.

זה.

אבל.. לדעתי צריך שהחלק הסולידי יתאים למצב העולמי תמיד אז:
- בגלל שיש סיכוי לאינפלציה אני מחזיק זהב
- בגלל שיש סיכוי לדיפלציה אני מחזיק מזומן
- בגלל שיש סיכוי לעליית הדולר אני מחזיק דולרים
- בגלל שיש סיכוי לעליית השקל אני מחזיק שקלים
- בגלל שיש סיכוי להורדת ריבית אני מחזיק אג"ח וזהב
- בגלל שיש סיכוי להעלאת ריבית אני לא מחזיק אג"ח ארוך

 

[tuli]

מצטרפת לנושא - הייתי רוצה להגדיל את החלק הסולידי בתיק כדי להגן/לגדר את הנפילות אבל צפיה זריזה באג"ח ממשלתי כללי מראה ש:
- הוא עלה כבר 7% מתחילת השנה
- ראיתי שהיה גאפ של 4 שנים, מ 2015 כנקודת שיא ועד 2019 שחזרנו לאותה הנקודה

מבינה שגם לקנות אגח לא צריך לתזמן אבל תוהה מהם המכשירים שאפשר לקנות בעת זו כשהתיק מושפע הרבה מהירידות בשוק

 

[נעם בלה בלה]

מצטרפת לנושא - הייתי רוצה להגדיל את החלק הסולידי בתיק כדי להגן/לגדר את הנפילות אבל צפיה זריזה באג"ח ממשלתי כללי מראה ש:
- הוא עלה כבר 7% מתחילת השנה
- ראיתי שהיה גאפ של 4 שנים, מ 2015 כנקודת שיא ועד 2019 שחזרנו לאותה הנקודה

מבינה שגם לקנות אגח לא צריך לתזמן אבל תוהה מהם המכשירים שאפשר לקנות בעת זו כשהתיק מושפע הרבה מהירידות בשוק

אני משועשע כי יש הרבה דיונים כאלה בפורום, מתקופות זמן שונות בכמה שנים האחרונות, וכולן יוצאות מנקודת הנחה שלריבית יש אפשרות רק לעלות מעכשיו והאג"ח כבר עלה בגלל ירידות ריבית מפתיעות.

התשובה היא - אף אחד לא יודע כלום.
מי שמחזיק אג"ח זכה לשיכוך רציני של נפילות המניות עקב הקורונה. מי שמחזיק מניות אמריקאיות ואגח ממשלתי אמריקאי ארוך - בכלל זכה. המציאות קרתה בדיוק כמו שהתאוריה זכתה, ואני כאדם שמחזיק רק מניות קצת אכלתי את הלב (בטווח הקצר, אבל זו ריצה ארוכה).

רוצה לומר - אף אחד לא יודע כלום. האלטרנטיבה השפויה היחידה לאגח בעיניי זה מזומן

 

[Ben Dover]

האם עקב התפשטות הקורונה, כדאי לשנות את מבנה החלק הסולידי בתיק?

לא. מחקרים רבים מראים ששינויים בזמני משבר מזיקים הרבה יותר ממועילים.

מה לדעתכם כדאי לעשות, או שגם בחלק הסולידי לא כדאי לנסות לתזמן, גם עקב מצב גלובלי בעייתי?.

לא לעשות כלום. לא כדאי לתזמן כלום אף פעם. תשכח שיש לך תיק השקעות עד ההתראה הבאה מה- calendar שתגיד לך לקנות.

 

[ShDan]

לפני חודשיים כשהוצאתי לפועל את התיק החלטתי ללכת על אגח כללי ולא השילוב של הקצרות 2-5 שנים.

כרגע יצא טוב בעתיד יצא רע (כשהריבית תעלה). את ההחלטות כדאי לקחת בשקט נראה לי ולא באמצע הבלגאן...

 

[כימאי]

מה לדעתכם כדאי לעשות

לשתות מים ולהרגע.
אחר כך תקרא מה ש- @Ben Dover כתב.

 

[כימאי]

הייתי רוצה להגדיל את החלק הסולידי בתיק כדי להגן/לגדר את הנפילות

מאוחר מדי. היית צריכה לחושב על זה ולתכנן את זה בשלב הקצאת הנכסים.
תחליטי לכמה שנים את משקיעה, ואם זה מספר דו ספרתי, תסגרי אתרים שמראים לך כמה עשה משהו בשנה האחרונה.

 

[adamshalev]

מאוחר מדי. היית צריכה לחושב על זה ולתכנן את זה בשלב הקצאת הנכסים.
תחליטי לכמה שנים את משקיעה, ואם זה מספר דו ספרתי, תסגרי אתרים שמראים לך כמה עשה משהו בשנה האחרונה.

מה מאוחר מדי? שמניות ירדו 10% מהשיא? שהן חזרו סה״כ שנה-שנה וחצי אחורה במחיר?

 

[FIYaacov]

מה מאוחר מדי? שמניות ירדו 10% מהשיא? שהן חזרו סה״כ שנה-שנה וחצי אחורה במחיר?

א. מה היית מציע?

ב. בהתחשב שרק ב2019 הסנופי עלה 32% קשה לי לראות איך נפילה של 10% מביא אותנו שנה וחצי אחורה.

 

[adamshalev]

א. מה היית מציע?

ב. בהתחשב שרק ב2019 הסנופי עלה 32% קשה לי לראות איך נפילה של 10% מביא אותנו שנה וחצי אחורה.

א. לא מציע. רק שלא מאוחר לעשות שום דבר אם זה הדבר הנכון לעשות.
ב. מסתכלים על הזמן הכי מוקדם שהמחיר היה כמו היום.

 

[roneng]

ב. מסתכלים על הזמן הכי מוקדם שהמחיר היה כמו היום.

כולל דיבידנדים?

 

[KickR]

א. מה היית מציע?

ב. בהתחשב שרק ב2019 הסנופי עלה 32% קשה לי לראות איך נפילה של 10% מביא אותנו שנה וחצי אחורה.

שכחת את סוף 2018?

 

[adamshalev]

כולל דיבידנדים?

בהגדרה לא.
זכרת להסתכל על VT כפי שרוב הפורום משקיע?

 

[FIYaacov]

בהגדרה לא.

בהגדרה של מי? זה לא כסף שהתאדה.

 

[adamshalev]

בהגדרה של מי? זה לא כסף שהתאדה.

בהגדרה שלי.
בוודאי שזה כסף שהתאדה. היה לך תיק נכסים ששווה X. ועכשיו הוא שווה 0.9X.

 

[roneng]

בוודאי שזה כסף שהתאדה. היה לך תיק נכסים ששווה X. ועכשיו הוא שווה 0.9X.

שכחת להוסיף את ה0.1X שקיבלת במזומן בתור דיבידנדים...

 

[KickR]

בוודאי שזה כסף שהתאדה. היה לך תיק נכסים ששווה X. ועכשיו הוא שווה 0.9X.

לא אם השקעת מחדש דיבידנדים (למשל, תבדוק קרן צוברת על המדד).