השקעה שיקלית או דולרית באותה הקרן

[dekelcohen]

אשמח לעזרתם בדילמה קטנה שיש לי.
אני מעוניין להשקיע בקרן 1209220, בין היתר כי המס מחושב לפי הצמדה למדד המחירים לצרכן.
קרן זו נסחרת גם בדולרים בלונדון תחת FWRA.L, אך חישוב המס שם למיטב ידיעתי מוצמד לדולר.

בהינתן סכום דולרי להשקעה, האם לדעתכם לא יהיה כדאי יותר להמיר את הדולרים לשקלים כדי להינות
מההצמדה למדד המחירים לצרכן (למרות ההפסד הכספי הכרוך בהמרה)?

אני משקיע בתחילת דרכי ואודה אם תוכלו לפרט את תשובתכם.

 

[חתול לילה]

בהינתן סכום דולרי להשקעה, האם לדעתכם לא יהיה כדאי יותר להמיר את הדולרים לשקלים כדי להינות
מההצמדה למדד המחירים לצרכן (למרות ההפסד הכספי הכרוך בהמרה)?

מן הסתם זה תלוי בעמלת ההמרה, אבל בגדול כדאי.

נניח שהמדד בישראל בשנה הקרובה יהיה 4%. זה חיסכון של 1% במס - אני מניח שעמלת המרה נמוכה יותר.
וזה רק בשנה הראשונה! גם בשנים הבאות תמשיך לקבל הנחה.

 

[צדיק]

כמו ש @FIYaacov אמר, הוא יוכל תמיד להמיר מטיקר לטיקר בשעת המכירה.
בסכומים גדולים, זה יכול לצאת יותר זול, ותמיד משאיר לו את מרווח הביטחון מה יהיה עדיף.
(תרחיש האימים של קריסת השקל, עלול ליצור מצב ששקל<>דולר יהיה עדיף)

 

[dekelcohen]

כמו ש @FIYaacov אמר, הוא יוכל תמיד להמיר מטיקר לטיקר בשעת המכירה.
בסכומים גדולים, זה יכול לצאת יותר זול, ותמיד משאיר לו את מרווח הביטחון מה יהיה עדיף.
(תרחיש האימים של קריסת השקל, עלול ליצור מצב ששקל<>דולר יהיה עדיף)

כלומר יש אפשרות לעשות ניוד של המניות מ FWRA.L ל1209220, והמס בעת המכירה יתייחס לתאריך הקנייה המקורי שהתבצע בדולרים?
תוכל בבקשה להסביר איך עושים את זה? מה העלות? האם יש הגבלת סכום?

תודה רבה

 

[חתול לילה]

כלומר יש אפשרות לעשות ניוד של המניות מ FWRA.L ל1209220

זה הליך נדיר והייתי מתייחס בזהירות לכל תשובה שתקבל.

 

[אוגורן]

נניח שהמדד בישראל בשנה הקרובה יהיה 4%. זה חיסכון של 1% במס - אני מניח שעמלת המרה נמוכה יותר.
וזה רק בשנה הראשונה! גם בשנים הבאות תמשיך לקבל הנחה

זה חישוב הרבה יותר מסובך. תלוי בטווח ההשקעה, בתשואה ובמדד.
דוקא ככל שההשקעה ארוכה היתרון של מיסוי ריאלי מצטמצם - אם התיק ריווחי גם ריאלית וגם נומינלית, יווצר מצב שהרןב המכריע של התיק הוא רווח ולא קרן, לא משנה איך מודדים.

אז אני לא יודע אם כדאי לשלם על המרת מט"ח כדי להינות ממיסוי ריאלי. בדוגמה שלך זה אולי כן.

 

[חתול לילה]

זה חישוב הרבה יותר מסובך. תלוי בטווח ההשקעה, בתשואה ובמדד.

לא ברור לי. המרת המט"ח זו עמלה חד פעמית וכנראה לא גדולה במיוחד. במיצוע על שנות השקעה רבות זה יוצא נניח 0.05% לשנה.
מה שהראו בפוסטים קודמים זה שמיסוי ריאלי שווה 0.5-2% לשנה. ההפרש נראה לי די מובהק.

 

[אוגורן]

מה שהראו בפוסטים קודמים זה שמיסוי ריאלי שווה 0.5-2% לשנה. ההפרש נראה לי די מובהק.

לא לשנה - לאורך חיי ההשקעה.
מצטט מאותו פוסט:

* מיסוי ריאלי נותן לנו יתרון ששווה ערך לתוספת שנתית של בין 0.3 ל 0.45 אחוזים ב 6 השנים הראשונות של ההשקעה, אבל אם מדובר בהשקעה לפרק זמן של 20 שנה, התשואה השנתית יורדת 0.1 אחוז, ובפרקי זמן של 40 שנה, יורדת ל 0.02 אחוזים בלבד.

 

[חתול לילה]

לא לשנה - לאורך חיי ההשקעה.

נכון, פספסתי.
מצד שני המדידה שם היא ביחס לסכום שיש בסוף (שגדל מעריכית) ואז עלות ההמרה ההתחלתית בוודאי זניחה.