השקעה ב ETF לטווח ארוך

[galando]

היי,

אני תושב חוץ שגר בהולנד ומשקיע (דרך IBKR) ב IMID (כמעט ב-100% מהתיק).
אני אדיש לשינויים בשוק ההון ולא חושש כשהשוק נופל. מבין שזה עניין זמני ומחכה שהשוק יעלה.
חשבתי על שינוי גישה - במקום להשקיע בקרן עולמית, להתמקד ב80% בנאסדק ו-20% Semiconductors (SMH). (לא למכור את IMID, אלא להשקיע כסף חדש).
הסיבה היא שאני מאמין שחברות הטכנולוגיה רק יצמחו עוד ועוד עם הזמן וספציפית תחום המוליכים למחצה יגדל משמעותית עוד.

לגבי הנאסדק - אני מבין שהוא הרבה יותר תנודתי מ IMID, אך התשואה שלו בסופו של דבר גדולה יותר.
אשמח לשמוע את דעתכם בעניין.

 

[חתול לילה]

הסיבה היא שאני מאמין שחברות הטכנולוגיה רק יצמחו עוד ועוד עם הזמן וספציפית תחום המוליכים למחצה יגדל משמעותית עוד.

השאלה היא מה אתה יודע ששאר המשקיעים לא יודעים, ומדוע זה לא מתומחר כבר עכשיו במחיר המניות.

 

[אבא קריר]

השאלה היא מה אתה יודע ששאר המשקיעים לא יודעים, ומדוע זה לא מתומחר כבר עכשיו במחיר המניות.

סתם דוגמה: אני אפילו לא יודע מה זה מוליכים למחצה. אני מאמין שאף כלכלן שלמד באוניברסיטה מובילה מעולם לא לקח שום קורס בחשמל שמסמיך אותו להבין מה זה מוליך מחצה, איך הוא עובד ולמה חברה בשם "בני מולכי מחצה" הצליחה ליצור מודל יותר טוב שלו מהמתחרים בשוק.

 

[היום מתה אמא]

סתם דוגמה: אני אפילו לא יודע מה זה מוליכים למחצה. אני מאמין שאף כלכלן שלמד באוניברסיטה מובילה מעולם לא לקח שום קורס בחשמל שמסמיך אותו להבין מה זה מוליך מחצה, איך הוא עובד ולמה חברה בשם "בני מולכי מחצה" הצליחה ליצור מודל יותר טוב שלו מהמתחרים בשוק.

חברות ברוקר גדולות שוכרות מומחים שיסבירו להם בדיוק את הדברים הנ"ל במקרה הצורך. מעבר לכך, חלק מהאנליסטים(בוול סטריט) בחברות הגדולות הם בוגרי פיזיקה ומתמטיקה מהאוניברסיטאות הנחשבות ביותר, לא בגלל הידע הכלכלי אלא בגלל שהידע המתמטי שלהם גבוה בהרבה מבוגרי הכלכלה של אותן אוניברסיטאות. תאמין לי שהם לא משקיעים על עיוור, מצד שני , הנסיון מראה שזה לרוב לא נותן להם הרבה יתרון אם בכלל.

 

[חתול לילה]

הנסיון מראה שזה לרוב לא נותן להם הרבה יתרון אם בכלל.

זה משפט שצריך לחדד: כאשר התחרות היא קשוחה מאוד, קשה להשיג יתרון.

 

[אבא קריר]

חברות ברוקר גדולות שוכרות מומחים שיסבירו להם בדיוק את הדברים הנ"ל במקרה הצורך. מעבר לכך, חלק מהאנליסטים(בוול סטריט) בחברות הגדולות הם בוגרי פיזיקה ומתמטיקה מהאוניברסיטאות הנחשבות ביותר, לא בגלל הידע הכלכלי אלא בגלל שהידע המתמטי שלהם גבוה בהרבה מבוגרי הכלכלה של אותן אוניברסיטאות. תאמין לי שהם לא משקיעים על עיוור, מצד שני , הנסיון מראה שזה לרוב לא נותן להם הרבה יתרון אם בכלל.

כן אבל אנחנו נכנסים לעניינים של פוליטיקת משרד בתוך ארגון. אני לא מתמצא בזה. אני כן רוצה לטעון שבסוף רוב הכסף שהם מנהלים זה הון עתק. כמה מנהלי קרנות ירצו לדעתך לשחק יותר מדי עם ספקולציות? אני נוטה לחשוב שהאנשים שמרוויחים משוק ההון הם אלא שיש להם הכי הרבה להרוויח והכי מעט להפסיד.

 

[אבא קריר]

אני חושב שטענה דומה אפשר להשמיע על מערכת הביטחון, "מערכת הביטחון לוקחת את המצטיינים ליחידות המודיעין הכי מסווגות שלה ומקדמת את האנשים הכי מוכשרים ומצטיינים לתפקידי מפתח". ראינו איך כל המערכות האלה עובדות בזמן אמת כשאלפי מחבלי נוחבה פורצים את הגדר. בסוף כל מערכת, במיוחד מערכת שכל תפקידה זה להרוויח כסף לא חסינה לניהול גרוע, פוליטקות משרד, אינטרסים שלא מסתדרים עם המטרה שלשמה הוקמה המערכת, שאיפה לבנוניות בגלל שחיקה. מלא דברים שאנחנו לא רואים מבחוץ ומאוד מתלהבים מהמערכות האלה.

 

[חתול לילה]

שאיפה לבנוניות בגלל שחיקה

תרגיל:
1. כמה כספים מושקעים בקרנות עולמיות כל שנה?
2. כמה זה 1% דמי ניהול מהכספים הנ"ל?
3. האם למנהלי הקרנות יש אינטרס להצטיין ולא לשקוע בבינוניות?

 

[אבא קריר]

זה סתם טיעון שלא ילך לשום מקום. כי לא לי ולא לך יש אפשרות באמת לבדוק את זה.

 

[אבא קריר]

תרגיל:
1. כמה כספים מושקעים בקרנות עולמיות כל שנה?
2. כמה זה 1% דמי ניהול מהכספים הנ"ל?
3. האם למנהלי הקרנות יש אינטרס להצטיין ולא לשקוע בבינוניות?

האם לבכירי מערכת הביטחון יש אינטרס לא לדאוג לביטחון?

 

[קפה שחור]

לגבי הנאסדק - אני מבין שהוא הרבה יותר תנודתי מ IMID, אך התשואה שלו בסופו של דבר גדולה יותר.
אשמח לשמוע את דעתכם בעניין.

אתה מדבר על העבר
מה אתה יודע על העתיד?